Да бъдеш или да не бъдеш? Квалифициран инвеститор. Статус

Статус Квалифициран инвеститор. Съгласете се, звучи солидно. Това е като най-високото ниво. Инвестиционен гуру. Уорън Бъфет е местен. Така е? И защо изобщо ни трябва статут? Какви ползи предоставя? И най-важното, наистина ли е необходимо? Или е просто красива картина, медал, който ласкае суетата на собственика. Като звезда Герой на Русия.

Ще разгледаме квалифицирания инвеститор (QI) от гледна точка на обикновените хора. Тоест ти и аз, малки и средни частни инвеститори и търговци.

Кой може да се счита за CI?

Ако се разпознавате в едно от трите изисквания, изброени по-долу, можете да се считате за квалифициран инвеститор.

• Висше икономическо образование + един от задължителните сертификати;
• Трудов стаж във фирма в сферата на финансовите пазари - 2 или 3 години. В зависимост от статута на фирмата.
• Наличие на 6 милиона рубли в сметките;
• Провеждане на сделки за търговия с ценни книжа за една година на стойност най-малко 6 милиона рубли. Но поне 10 транзакции на тримесечие и 1 транзакция на месец.

Какво дава статусът?

Незабавното получаване на титлата Квалифициран инвеститор осигурява много неоспорими предимства. Пред слабаци в лицето на частни търговци. Безплатно пътуване в обществения транспорт, отстъпки за комунални услуги, увеличена пенсия, достъп до вътрешна информация.))))

Като цяло, веднага щом получите CI, ще имате живот в шоколад. Парите ще текат като река. Ще има всеобща почит и уважение.

Но сериозно, статусът дава право да се купуват ценни книжа, които не са достъпни за широката публика:

• акции на чужди компании;
• еврооблигации;
• структурни бележки;
• покупка на дялове в затворени взаимни фондове (затворени взаимни фондове);
• ETF с чуждестранни акции.

трябва ли ти

За да разберете необходимостта от получаване на статут на CI, първо трябва да знаете защо всички тези ограничения върху закупуването на ценни книжа и необходимите изисквания за получаване на достъп.

Накратко.

Квалифициран инвеститор е категория инвеститори, които разполагат с необходимия капитал. И най-важното, да имате познания и опит в търговията с ценни книжа на финансовите пазари. Позволява им да правят информиран избор, когато инвестират в рискови инструменти въз основа на собствен анализ.

С други думи,

Законът за квалифицирания инвеститор защитава частните инвеститори от прекалено рискови инструменти. Където лесно могат да загубят, ако не всички, то значителна част от парите.

И във всички тези изисквания веднага възникват много несъответствия.

Ще ви дам няколко от главата си.

Има 6 милионаи автоматично ставате квалифициран инвеститор. Баба ви е оставила наследство и сте спечелили необходимата сума от лотарията.

Ти си красив! Имате пари - ето ви значката. Можете да търгувате с рискови инструменти.

знание? Опит? За какво говориш? Законът го казва черно на бяло: Ако имате 6 милиона в сметките си, вие сте готови. ((((

Това е от същата опера, както например човек иска да стане хирург. Той има избор: отиде в медицинско училище. Прекарайте няколко години от живота си в придобиване на знания. И не е факт, че ще успее да стигне до края. И не трябва да бъде изгонен на втората или третата година.

Или можете да отидете по друг начин. Отворете собствена клиника. И веднага да получите "корички". И приемам (ръката ми не се обърна да напиша думата „лекувам“) пациенти.

Има оборудване, стая, дори харчихме пари за бели мантии, багрила и шапки - елате да се лекувате. Твърд.

Повишени рискове.Липсата на статут на CI ще ви попречи да инвестирате в рискови проекти (като рисков капитал и хедж фондове). глупости. Какво ще кажете за пазара на деривати? Със своите фючърси и опции. А също и ливъридж в търговията. Да, тук можете да загубите всичките си пари буквално за 1 ден. Ако имате късмет, до седмица.

Какво ще кажете за Forex? Търгували ли сте с ливъридж от 1 до 100 и 1 до 500? Тук просто няма шанс за оцеляване. И въпреки факта, че всеки ученик, пенсионер или просто човек, който не разбира абсолютно нищо от търговията, може да хвърли малко пари и да загуби всички пари.

Рисковете са няколко пъти (или дори десетки или стотици пъти) по-високи, отколкото например при закупуване на чуждестранни акции или ETF (до които достъпът е затворен).

Оборот 6 милиона годишно.Хора, вие сериозно ли?

Един обикновен търговец със среден капитал от 100-200 хиляди (рубли, разбира се) може лесно да направи такъв оборот не само за една година, но и за няколко месеца.

Но това не означава, че той е станал Квалифициран инвеститор. Струва ми се, че ако вземем годишния оборот като основа, вероятно ще трябва да добавим и успешна (печеливша) търговия. Всеки глупак може да натиска бутони. Купи и продай. После отново. И отново.

Но печеленето на пари (или поне да не загубите акаунта си) е много от тях.

Нашият приятел, кандидат-дентален хирург, не иска да учи от много години. И той няма пари да отвори клиника. Няма проблем. Необходимо е да се извършват около дузина операции на година. Излекувайте кариес, пулпит, извадете няколко зъба (без значение кои - болни или здрави). Никой не се интересува от резултата. Основното е статистиката за броя на операциите.

Проведени са необходимия брой експерименти върху пациенти - получават се корички. Много добре. Сега сте почетен лекар.

Най-интересното.Помислете за това - „Квалифициран инвеститор“. Несъответствие между името и изискванията за получаване на този статут.

Кой е инвеститор? Лице, което прави дългосрочни капиталови инвестиции с цел печалба.

Ключовата дума в тази фраза е „Дългосрочно“.

Имам приятел, който има няколко милиона (ако не и десетки милиони) в сметките си. Прави само около 5-6 транзакции годишно. Поддържа се на принципа на пасивното инвестиране. И той прави транзакции само за попълване на портфейла или годишно ребалансиране. Ако не вземем предвид размера на капитала, тогава според изискванията, ако трябва да получи CI, той няма да може да направи това.

Законът изисква (едно от условията за получаване на статут на КИ) да се правят поне 10 транзакции на тримесечие през цялата година.

Това е средно 1 сделка веднъж седмично. По дяволите, това е търговия в ясна форма. Каква инвестиция?

Как да закупите документи без статус?

Ако ви притеснява способността на CI да получи достъп до такива необходими финансови инструменти, но нямате пари, оборот от 6 милиона на година също. Няма желание за получаване на образование и сертификати. Какво да правя?

Чуждестранни акции. Могат да бъдат заменени от търгуващите на Московската борса. Покупката е достъпна за абсолютно всеки.

Също така директно, същите американски акции могат да бъдат закупени чрез. Без статус. Apple, Facebook, Coca-Cola, Johnson & Johnson. И няколкостотин други документи.

Еврооблигациите могат да бъдат закупени не директно на международните пазари, а чрез Московската борса. Или под формата на отделни ценни книжа (но има малко от тях, само около няколко дузини), или отново чрез ETF на .

Чрез руски брокери с няколко хиляди долара можете да получите достъп до търговия на чужди сайтове чрез офшорни компании. Вярно е, че комисионните ще бъдат доста скъпи.

Можете да закупите „статус“. Преди няколко години брокер открито ми предложи да направя това за малка сума пари. Нещо в диапазона от 5 - 6 хиляди рубли. И никаква престъпност. Всичко е според закона.

Брокерът преведе необходимата сума (6 милиона) по сметката на клиента за известно време. След това го конфискува. Но условието за наличие на шест милиона в сметката на клиента е изпълнено, което означава, че може да се даде статут на квалифициран инвеститор. И в резултат на това осигурете достъп до търговия на чужди сайтове.

Има една уловка в това. Статусът ще е валиден само за този брокер. Ако промените, ще трябва да потвърдите статуса си отново.

И накрая, с 10-20 хиляди долара в ръка можете да отидете директно при американски или европейски брокери. Сключете договор за услуга и... Целият свят ще бъде отворен за вас. Почти всеки пазар. Можете да инвестирате навсякъде. Без ограничение.

Честита инвестиция!

Кратък отговор: имайте 6 милиона рубли, активно търгувайте с ценни книжа или получете образование.

Дълъг отговор.

Тези, които тепърва започват да инвестират, имат законова забрана да инвестират в определени финансови инструменти. Те се считат за твърде рискови за начинаещи или изискват професионално обучение, за да ги разберат. Такива инструменти включват:

Чуждестранни ценни книжа (облигации, акции), които не се разпространяват в Русия;
- дялове на някои затворени взаимни фондове: кредитни, преки инвестиции, хедж фондове, особено рискови (венчър) инвестиции и някои фондове за недвижими имоти (ако това е посочено в тяхната инвестиционна декларация);
- други ценни книжа, емитирани специално за квалифицирани инвеститори.

За да получите правото да работите с тези ценни книжа, трябва да получите специален статут на „квалифициран инвеститор“. Не е много трудно. Квалифицираният инвеститор трябва да отговаря на едно от следните изисквания:

1) общата стойност на притежаваните от вас ценни книжа (и деривативни инструменти) е не по-малко от 6 милиона рубли;

2) през последните 5 години сте работили най-малко 2 години в организация (включително чуждестранна), която има статут на квалифициран инвеститор, или най-малко 3 години в организация, която няма този статут, но търгувани ценни книжа или деривати. Работата трябва да е пряко свързана с ценни книжа;

3) през последните 4 тримесечия сте били доста активни в сделките с ценни книжа (например търговия на фондовата борса). Под „достатъчно активни“ имаме предвид съответствие с ВСИЧКИТЕ три изисквания ЕДНОВРЕМЕННО:
- поне 1 транзакция на месец;
- поне 40 транзакции за 4 тримесечия;
- най-малко 6 милиона рубли общ оборот;

4) Стойността на вашия имот е най-малко 6 милиона рубли. „Собственост“ означава банкови сметки и депозити, „метални“ сметки и ценни книжа (включително тези, прехвърлени на доверително управление);

5) Имате висше икономическо образование от някои университети (попитайте брокера дали дипломата ви е подходяща) или сертификат за квалификация на специалист по финансови пазари, сертификат за квалификация на одитор, сертификат за квалификация на застрахователен актюер, дипломиран финансов анализатор (CFA), сертификат за сертифициран международен инвестиционен анализатор (CIIA), сертификат за мениджър на финансов риск (FRM).

Отново: достатъчно е да съответства на всяка една точкаот този списък. Най-простото нещо е да имате повече от 6 милиона рубли под каквато и да е форма - в акции, облигации, в доверителни ценни книжа или просто пари на депозити в банки. Ако ги няма, но искате да получите статут „квалифициран“, ще трябва да изчакате една година от началото на дейността си на фондовия пазар, през която ще трябва да извършите няколко десетки сделки с „обикновени“ ценни книжа на борсата. Размерът на транзакциите няма значение, основното е общата им сума за годината да надвишава 6 милиона рубли. Например, веднъж седмично купувайте и продавайте няколко акции за около 100 хиляди рубли всеки път. Общо ще има повече от 100 транзакции и оборот от около 10 милиона рубли, което значително надвишава праговата стойност. В същото време ще придобиете опит (и ако имате късмет, тогава печалба).

Както предполагат читателите в коментарите, можете да заобиколите изискванията на закона с помощта на не съвсем реални сделки, сключени с помощта на брокер. Например, можете да получите заем от 6 милиона рубли от него за един ден и да документирате наличието на тези пари със сертификат от самия брокер. Не мога да препоръчам подобни действия, тъй като са съмнителни от правна гледна точка.

Ако сте сигурни, че отговаряте на условията за получаване на статус, трябва да се свържете с вашия брокер и да подадете съответното заявление. Брокерът вероятно ще има формуляр за кандидатстване, в който са посочени вашите данни и причини за получаване на статус. Заявлението трябва да бъде придружено от копие на вашия паспорт и документи, потвърждаващи съответствието ви с един от горните критерии. Тоест извлечения от банкови сметки, отчети за брокерски сметки, сертификати и др.

Всъщност това е всичко: ако всичко е наред с вашите документи, определено ще получите статуса.

PS Ако имате въпроси относно личните финанси, инвестирането и банкирането, попитайте в коментарите. Ще се опитам да им отговоря възможно най-подробно и ясно.

Квалифицираният инвеститор е най-професионалният тип инвеститор, който има по-големи инвестиционни възможности, но също така се изисква да отговаря на по-голям брой специфични критерии.

Смята се, че квалифицираният инвеститор (CI) е опитен участник на пазара на ценни книжа, способен да поеме много по-големи рискове от обикновените участници в търговията, има значително повече капитал, има аналитични умения и също така е способен да разбира сложни борсови инструменти и използвайте ги компетентно.

Wikipedia дефинира CI като физическо лице или компания, която получава достъп до транзакции на пазарите за търгувани ценни книжа, във връзка с определени видове емитирани активи или други инструменти за търговия, специфични видове услуги, определени изключително за квалифицирани .

Какви са предимствата?

Този статус дава достъп до онези борсови активи, които са недостъпни за други играчи. Такива ценни книжа включват чуждестранни ценни книжа и редица определени облигации. Освен това ви позволява да участвате в изключително високорискови инвестиции, така наречения рисков капитал.

Много рискови фондове работят само с притежатели на изследователски статут.

Същата политика се използва от някои брокерски компании, които предоставят достъп до международна търговия. Това включва и редица взаимни фондове от затворен тип, които организират работата си, фокусирайки се само върху този клас клиенти.

Информационният поток също се разширява. Използвайки статута си, CI може да изисква големи обеми отчети от емитентни компании и да участва в специална търговия на Московската борса, ако говорим за руския пазар.

Рискове и недостатъци

Въпреки предимствата, разбира се, когато работи върху такива специални структури, CI също поема определено ниво на риск, което е няколко пъти по-високо, отколкото при стандартната търговия. На какви рискове е изправен този тип инвеститор?

На първо място, те се определят от формите на инвестициите. Тук се използват не само традиционните акции и облигации, достъпни за всички физически лица, но и фючърси и деривативни договори - деривати.

Участието във взаимни фондове от затворен тип също може да бъде изложено на редица опасности. Често този тип взаимни фондове са фокусирани върху агресивни стратегии и са свързани с активи с ниска надеждност. Това включва работа по ценни книжа на развиващи се компании, рискова подкрепа на предприятия, съвкупни портфейли от различни видове спекулативни инструменти и др.

Институционални предприятия

Статутът на институционален квалифициран инвеститор може да бъде определен и за юридическо лице. Това са предимно големи фондове, банкови организации и брокерски къщи.

Добър пример е Сбербанк. Това е огромна компания с надеждни парични потоци. За да разшири възможностите си за търговия, Сбербанк трябва да отговаря на критериите, установени от закона по отношение на този клас играчи.

За да упражните правото си на статут, се издава банкова бележка, както и се представят документи и финансови отчети. Те помагат на компаниите да опишат своите възможности и да получат желания достъп до ново ниво на търговия.

Законодателна уредба

Руските закони ясно определят условията за получаване на статут на CI както за физически, така и за юридически лица. Днес основният такъв регулаторен акт е инструкцията на Банката на Русия номер 3629, която влезе в сила на 29 април 2015 г.

Именно този регулаторен документ се превръща в основен, който определя понятията квалифицирани и неквалифицирани участници, описва списъка с параметри, процедура и изисквания за разпознаване на лице в ролята на CI.

Допълнително е предписано създаването на регистър. Този регистър служи като единна база данни, спрямо която брокерите и мениджърите на взаимни фондове проверяват, когато решават дали да приемат търговец като CI.

Списък с изисквания

Съгласно горния закон, всички лица, кандидатстващи за статут, който се изучава, трябва да отговарят на поне един от критериите:

• Наличие на ценни книжа или други финансови инструменти на обща стойност най-малко 6 милиона рубли.
• Опит в работа в структури, отговарящи за работа с Централната банка. Тук специфичният опит е важен. Ако фирмата, в която кандидатът е работил, има необходимия лиценз, тогава опитът е най-малко две години. В останалите случаи - 3 години.
• Имам държавно призната диплома по икономика. Към момента на подаване на заявлението университетът продължава да работи и да завършва кадри. Да, ако сте учили и сте издържали изпита, това е плюс.
• Съществуващата квалификация на специалист също може да предостави възможност. Говорим за сертификати на специалист по борсова търговия или одитор.
• Наличие на чуждестранни сертификати: „Chartered Financial Analyst (CFA)“, „Certified International Investment Analyst (CHA)“ или „Financial Risk Manager (FRM)“
• Имот на стойност най-малко шест милиона руски рубли. Имотът трябва да е деноминиран в Централната банка, средства по сметки с лихва или благородни метали за същата сума.
• Всяко тримесечие кандидатът сключва 10 или повече договора на пазара. Общият им размер също трябва да бъде поне 6 милиона. Честотата на транзакциите е поне веднъж месечно.

Как да получите статус?

Ако отговаряте на поне един от горните критерии, тогава можете да опитате да получите лиценз за квалифициран инвеститор. За да направите това, трябва да се свържете с фирма, предоставяща брокерски услуги. Това включва банки или инвестиционни организации.

Кандидатът пише заявление в предписания образец. Към него са приложени документи, потвърждаващи спазването на горните точки. Ако има повече критерии, тогава е по-добре.

Списък с документи

• Нотариално заверено копие от трудовата ви книжка, потвърждаваща трудовия ви опит в организацията. Ако организацията има лиценз за CI, тогава ще се изисква копие от него.
• Диплома, ако сте професионален икономист, от университета, който ви е сертифицирал.
• Сертификат „Chartered Financial Analyst (CFA)“, „Certified International Investment Analyst (CHA)“ или „Financial Risk Manager (FRM)“.
• Брокерски отчет, потвърждаващ, че сте извършили сделки. Вашият посредник ще ви го предостави.
• Също така поискайте извлечения, показващи, че имате ценни книжа в баланса си за същата сума от 6 000 000 рубли.
• Банково извлечение за сметката или депозита, в който съхранявате сумата за встъпването.
• Ако вашите активи се държат от попечител, тогава ще се изисква неговият сертификат, също на хартиен носител.
• Ако активите са в благородни метали, тогава ги конвертирайте в пари и предоставете документация.

Имате ли нужда от този статус?

Все по-често идват доклади от брокери, в които се казва, че броят на квалифицираните инвеститори расте. Но възползват ли се от привилегиите си?

Приблизително половината от притежателите на такъв лиценз продължават да работят в старите направления, като напълно не използват продукти, предназначени за статус на CI.

Възниква логичен въпрос: защо трябва да се получи такъв документ? Може би хората са привлечени от статуса. От друга страна, такива участници са обект на по-голям натиск от фондове и брокерски организации, които им предлагат инвестиционни възможности, които понякога не отговарят на очакванията.

Отбелязваме и засилен данъчен контрол. Всъщност разликата между частно лице с и без лиценз е малка. Днес фондовият пазар предлага много много печеливши възможности и за двата лагера. Само служителите на брокерските организации стават отделна група, за които такъв документ им позволява да се представят по-добре. Това е маркетингов трик, както и банално подобряване на квалификацията на служител.

Квалифицираните инвеститори са специална категория инвеститори, които имат определени познания и опит на пазара на ценни книжа, както и финансови способности, които им позволяват да оценяват правилно рисковете и интелигентно да инвестират в по-рискови инструменти на фондовия пазар. Най-просто казано, това са лица, които са способни самостоятелно да вземат сложни инвестиционни решения и са надарени със специфични права на финансовия пазар.

Какво дава статутът на квалифициран инвеститор?

Квалифициран инвеститор има право да работи с ценни книжа, които са недостъпни за други участници на пазара. На първо място, това включва чуждестранни ценни книжа.

Второто предимство от това да станете квалифициран инвеститор е възможността да инвестирате пари във високорискови фондове. Списък с ценни книжа, предназначени за квалифицирани инвеститори, е предоставен на уебсайта на Московската борса. Също така си струва да се отбележи, че квалифицираният инвеститор има достъп до информация, която не е предназначена за други участници на пазара.

Кой може да се счита за квалифициран инвеститор?

Всяко физическо лице, което отговаря на поне едно от следните изисквания:

• Притежава ценни книжа и (или) други финансови инструменти на обща стойност 6 милиона рубли.
• Има опит в работа в руска или чуждестранна компания, която е сключила сделки с ценни книжа и (или) подписала споразумения, които са деривативни финансови инструменти. Продължителността на трудовия стаж е от голямо значение: най-малко две години, ако самата организация е квалифициран инвеститор, най-малко три години в останалите случаи.
• Има държавна диплома по икономика. Важно е към момента на издаване на документа университетът да извършва сертифициране на граждани в областта на професионалната дейност на пазара на ценни книжа.
• Притежава квалификации като специалист по финансови пазари, одитор или застрахователен актюер, потвърдени със съответния сертификат.
• Притежава един от следните сертификати: „Chartered Financial Analyst (CFA)“, „Certified International Investment Analyst (CHA)“ или „Financial Risk Manager (FRM)“.
• Притежава имущество на стойност най-малко 6 милиона рубли. Но не цялото имущество се взема предвид, а само ценни книжа, средства по сметки в руски и чуждестранни банки с начислени лихви, както и благороден метал в паричен еквивалент.
• Извършва сделки с ценни книжа и (или) сключва договори, които са деривативни финансови инструменти през последните четири тримесечия средно най-малко 10 пъти на тримесечие, но най-малко веднъж месечно. Освен това общата цена на такива сделки (споразумения) трябва да бъде най-малко 6 милиона рубли.

Как да получите статут на квалифициран инвеститор?

За да станете квалифициран инвеститор, трябва да се свържете с компания, която предоставя брокерски услуги (банка или брокер).

Трябва да предоставите попълнено заявление за квалифициран инвеститор. Заявлението трябва да бъде придружено от документи, които потвърждават, че лицето отговаря на едно от горните изисквания:

• Заверено копие от трудовата книжка, а при необходимост и копие от лиценза, потвърждаващ, че работодателят е квалифициран инвеститор.
• Диплома за висше икономическо образование, издадена от университет, който по това време е удостоверявал граждани в областта на професионалната дейност на пазара на ценни книжа.
• Всяка от горните квалификации или сертификати.
• Доклади на брокера за извършени сделки и други операции за последните 4 (четири) тримесечия, предхождащи датата на подаване на заявление за признаване на лице като квалифициран инвеститор (в случай на сделки с участието на брокер).
• Брокерски отчет, показващ размера на паричните средства, ценни книжа или други финансови инструменти, притежавани от кандидата.
• Извлечение от депозитна сметка или от банкова сметка.
• Доклад на попечителя, според който заявителят притежава ценни книжа, финансови инструменти и средства.
• Документ, в който заявителят иска от кредитна институция да изплати паричния еквивалент на благороден метал.

Това е стандартната процедура за признаване на квалифициран инвеститор. За по-подробна информация е по-добре да се свържете с банката или брокерската компания, където планирате да получите желания статус.

Списъкът с документи може да се промени. Актуална информация е публикувана на уебсайта на Откритие Брокер АД https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval.

Здравейте, скъпи читатели и гости на моя блог. Знаеш ли това Вътрешният пазар на ценни книжа дава малко свобода на инвеститорите. Минимизирането на рисковете и множеството ограничения за индивидите, от една страна, са необходими за безопасността на начинаещите. От друга страна, това пречи на инвеститорите да реализират истински своя потенциал. Но не е толкова лошо. В Русиястатут на правоспособен инвеститор (по-нататък може да се използва съкращението CI) за първи път започна работа през 2007гкогато законът беше променен" За пазара на ценни книжа”, и конкретно неговата статия, която описва регулацията на CI Institute.

В тази статия ще говоря за това как да станете квалифициран инвеститор, какво ще направи за вас и дали можете да станете успешен инвеститор без него.

Кой е инвеститор

Накратко, тогава инвеститор- Това лице, физически или юридически, които инвестиранякъде средство за получаване на печалба или друга облага. Инвестираните средства могат да бъдат собствени или взети назаем. А диапазонът от възможни инвестиции днес е доста широк:

• ценни книжа;
• взаимни фондове;
• Банкови депозити;
• Скъпоценни метали;
• Валута и криптовалута;
• Бизнес и стартиращи фирми и така нататък.

Класификация

Предлагам ви първо да разберете, какви видове инвеститори има?. Инвеститорите могат да бъдат класифицирани по различни критерии.

• Например, инвеститорите могат да бъдат малъкили голям,в зависимост от размера на инвестираните средства.
• Във връзка с местоживеенето има чуждестраненИ домашниинвеститори.
• Краткосрочни, средносрочни и дългосрочниинвеститори в зависимост от времето на инвестициите.
• Отличава се инвестиционното поведение или стратегията, следвана от инвеститора консервативен, агресивен и умеренвложителите.
• В зависимост от правната форма, инвеститорът може да бъде държава, голяма група юридически лица (например холдинг), асоциация на физически лица с юридически лица (споразумение за съвместно предприятие ), индивидуален.
• И накрая, според професионалния статус инвеститорите се делят на неквалифициран x и квалифицирани.

Именно за последното искам да говоря по-подробно.

Кой може да се счита за квалифициран инвеститор?

Квалифициран инвеститор може да стане както физическо, така и юридическо лице. И критерииза тях са значително различни.

Индивидуален

• Обща сума на всички финансови активи(ценни книжа, деривативни инструменти, средства по сметки или депозити), с които инвеститорът може да разполага, трябва да бъдат най-малко 6 милиона рубли.
• Опитработа в областта на инвестициитетрябва да се поправи поне 2 години в компанията, която е със статут квалифициран инвеститор, или поне 3 години в друга компания.
• През последната година поне веднъж месечно и на тримесечиетрябва да се свърши поне 10 транзакциис ценни книжа на обща стойност от 6 милиона рубли. Или в същия период трябва да бъдат сключени договори, които са били деривативни финансови инструменти, за подобна сума.
• Наличност висше образование в областта на професионалните дейности на пазара на ценни книжа(държавна диплома на Руската федерация). Или следните удостоверения: квалификация застрахователно актюерско удостоверение, квалификация одиторски сертификат, квалификация сертификат за специалист по финансови пазари, сертификат за дипломиран финансов анализатор (CFA),Сертификат за международен инвестиционен анализатор (CIIA),Сертификат за мениджър финансов риск (FRM).

Всяко от изискванията изглежда достатъчно впечатляващо за частен инвеститор, не е ли? Но за присвояване на статут достатъчно е да завършите поне единот тях, по-рядко – две.

Компании

За компании,желаещи да станат квалифициран инвеститор, са определени по-сериозни критерии:

• Собствен капиталорганизацията трябва да изготви не по-малко от 200 милиона рубли.
• През една годинакомпанията трябва да се ангажира сделкис финансови активи за общата цена не по-малко от 50 милиона рубли. В този случай транзакциите трябва да се извършват най-малко 5 пъти на тримесечие и поне 1 път на месец.
• Общ размер на активитесчетоводният баланс на фирмата за миналата година трябва да бъде най-малко 2 милиарда рубли.

Освен това има институционални инвеститори, които са кв. квалифицирани инвеститори по подразбиранепоради притежаването на съответния лиценз. Например:

• Централна банка на Руската федерация;
• Брокери;
• Банки и кредитни организации;
• Застрахователни компании;
• Недържавни пенсионни фондове;
• Международни финансови организации като Световната банка.

Как да получите статут на квалифициран инвеститор: инструкции стъпка по стъпка

Ако отговаряте на поне едно от горните изисквания, трябва:

1. Свържете се с най-близката до вас организация, която има статут на квалифициран инвеститор. Например на банка, поне на същата Сбербанк. Списък на офисите, които предоставят такива услуги, можете да намерите на официалния уебсайт на интересната банка. Ако вашият град има брокерски офиси, например BCS, по-добре се свържете с тях, тъй като служителите са по-компетентни и веднага ще разберат как да разрешат проблема ви.
2. Осигурете документациякоито потвърждават вашето отговарящи на поне един от критериитестатут на квалифициран инвеститор. Това може да бъде отчет, потвърждаващ финансови транзакции, диплома или сертификат или извлечение от трудовата книжка.
3. Попълнете и подпишете въпросник и заявлениеза да ви квалифицира като квалифициран инвеститор.

След като заявлението бъде одобрено, вашите данни ще бъдат въведени Регистър на правоспособните лица.

Привилегии на квалифициран инвеститор

Един квалифициран инвеститор трябва без съмнение, професионален. Следователно в света на инвестициите доверието към хората с този статус е по-високо. Може да се контролира по-рискови финансови инструменти, те не се нуждаят от цялостна защита.

Освен това се отваря статут на квалифициран инвеститор пътят към работа с много интересни активи, по-долу ще говоря малко за тях.

Ценни книжа на чужди компании.

И това не е само Акции на Apple, Microsoft или Facebook. Около 300 компании търгуват на руския фондов пазар, докато има повече от 7000 от тях в САЩ. За сега без CI статусРуски брокери дават достъп до 646 акции на американски и европейски компаниичрез фондовата борса в Санкт Петербург. Списъкът с наличните акции може да се види на уебсайта на борсата SpbExchange .

американски пазаркорици около половината от световния фондов пазар. Освен това американските фондови борси са по-малко политизирани; финансовата криза няма да спре цените да се покачват, както се случва в Русия. Добавете към това по-ниски комисионни, и предимството ще стане очевидно. Ако се интересувате от акции, препоръчвам да започнете с четене на статията. Той описва общите принципи на борсовата търговия, има полезни съвети.

В допълнение към търговията, акциите са интересни, защото техните притежатели могат да получат дивидентиот фирмата емитент. Вече го направих, съветвам ви да се запознаете и с него.

Структурни бележки

Това е много интересен актив. Представлява Забележканабор от различни финансови инструменти и условия, чието изпълнение влияе върху рентабилността. В този случай една бележка може да съдържа само един актив, но нейната отличителна черта винаги остават условията на работа.

Да вземем Например, базирана на бележка върху динамиката на растеж на индекса RTS(Руски борсов индекс). Потенциал за доходностбележките ще бъдат 20 % , банкнотата има защита срещу понижаване на стойността.

И тук има три възможни сценария. В случай на паданестойностите на индекса в края на изчислителния период ще бъдат върнати на инвеститора всичконеговата инвестиция. Ако индексът нарасне в рамките на 20%, инвеститорът ще получи инвестираните средства и печалба, съответстваща на процента на растеж на индекса. Ако индексът нарасне с повече от 20%, инвеститорът ще може да получи инвестираните средства и сума, равна на определен предварително договорен процент от номиналната стойност на облигацията.

Брокерите притежават тези активи под името „ структурни продукти». Труден за разбиране инструмент, е предназначен за инвеститори, които отделят малко време за инвестираните пари и не се задълбочават в пазара. Всъщност загубите ви се усредняват, ако пазарът падне, и намаляване на печалбите, ако надхвърли прогнозните цели.

Депозитарни разписки ADR и GDR

За инвеститор това е възможност за закупуване на акции на чуждестранни компании, оставайки под юрисдикцията на вашата страна. За това има депозитарни банки. Те купуват ценни книжа от компании емитенти, за да издават и продават депозитарни разписки с различна деноминация, обезпечени с тези ценни книжа.

• ADR (Американски депозитарни разписки)се издават от банки депозитари, разположени в САЩ.
• Глобални депозитарни разписки (GDR)на разположение от европейски депозитари.

Инвеститор(физическо лице или голяма компания като Газпром), в този случай е инициатор на освобождаванетодепозитарна разписка.

Еврооблигации или еврооблигации

Това облигации,която пускам във валута, която е чужда за емитента. Наричат ​​се еврооблигации, защото за първи път се появяват в Европа. Ако компания, намираща се във Франция, емитира облигации в долари, тогава това ще бъдат еврооблигации. И ако в евро, тогава обикновени, тъй като еврото е „собствена“ валута за Франция.

Този актив е интересен за частен инвеститор по-висока доходностотколкото просто банков депозит в чуждестранна валута.

Чуждестранни ETF.

ETF (от борсово търгуван фонд - борсово търгуван фонд)според структурата и предназначението си подобно на взаимен фонд. Всеки дял от фонда съдържа няколко акции или други активи, като благородни метали или индекси. Например тикер SPY е ETF за индекса SnP 500(500 най-големи американски компании).

Предимствата на ETF пред взаимен фонд са работа с текущата пазарна цена и по-ниски комисионни.

Освен това интересът се дължи на факта, че се купуват само една акция от ETF, инвеститорът вече е диверсифицира своите инвестиции. Съставянето на инвестиционен портфейл от обикновени акции е много по-трудоемко и скъпо начинание. Имам го в моя блог. Подробно се разглежда въпросът за закупуване на акции и получаване на дивиденти от физически лица.

Как да заобиколите ограничението и да закупите всички видове активи

Гореописаните привилегии звучат изключително изкусителен, не е ли? В същото време изискванияна физическо лице, което ще им позволи да получат желания статус, за мнозина изглежда депресиращо. Може да нямате икономическо образование или желание да прекарате дълго време в натрупване на опит, за да бъдете признати за квалифициран инвеститор. Яжте начин за заобикаляне на ограничениятаРуски пазар на ценни книжа. И той много по-лесно, отколкото си мислите!

Възможно е и е необходимо да се работи с чуждестранни активи. За да направите това, трябва да сключите споразумение с брокер, който е регистриран в чужда юрисдикция и не се подчинява на действащото законодателство в Руската федерация. Може да е като чуждестранен брокер, така Руски, с филиали в Кипър, САЩ или Азия.

Интерактивни брокери

Това най-надеждният брокер в САЩ, който отваря сметки за жители на постсъветското пространство, ако вашият капитал е повече от $10 000. Interactive Brokers има отлична репутация и е най-добрият избор за инвеститори от ОНД. Опитах този брокер, препоръчвам да го проверите. Ще обобщя накратко характеристиките му по-долу.

Just2trade

Ако вашият капитал е по-малко от $10 000, най-достъпният начин навлизане на външния пазар - откриване на брокерска сметка в офшорните филиали на руски брокери. Брокер Just2tradeтова е дъщеря ми Финама.Моята сметка за търговия е открита при този брокер, споделих личния си опит с него.

Характеристики на брокера:

Също така клонове с офшоренброкерите имат регистрация Откритие, БКС и Церих.

Открийте сметка в Just2trade

Обединени търговци

Ако от всички чужди пазари се интересувате борси специално САЩ, тогава най-печелившият брокер за вас ще бъде Обединени търговци. Размерът на минималния депозит, както и комисионите за транзакции, зависи от тарифа.

• Начало. Минималният депозит е $300, сметката се обслужва безплатно. Комисионна $0,02 на акция, ливъридж 1:10.
• Дневен търговец. Минимален депозит $1000, поддръжка $60 на месец. Комисионна 0,0066 на акция, ливъридж 1:20.
• Инвеститор. Минималният депозит е $5000, услугата е безплатна. Комисионна 0,05% на оборот, ливъридж 1:5.

Останалите условия са еднакви за всички тарифи. Овърнайт ливъридж 1:2, 10% годишно за прехвърляне на позиции.

Откриване на сметка в United Traders

United Traders има достъп до борси NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS - Акции и ETF. За подробен преглед на този брокер вижте това.

Нека обобщим

Казах ви какъв е статутът на квалифициран инвеститор и как можете да го направите правете без него. Възниква естествен въпрос: а Струва ли си изобщо да получиш този статус?? Все пак един частен инвеститор има достъп до външни пазари без никакви документи?

Нека да разгледаме текущата ситуация на руския пазар. Вижда се, че като квалифициран инвеститор по-малко печелившотколкото работа с брокер в чужда юрисдикция. Чуждестранни фондови пазариспоред разнообразието от активи, условия и тяхната лоялност към къде по-привлекателни от руските борси. На практика привилегиите на квалифициран инвеститор в Руската федерация се доближават до нула. Това вероятно се дължи на факта, че този клас инвеститори се появи у нас сравнително наскоро и в бъдеще ще има много повече възможности.

Трябва да се занимавате с получаване на статут само ако по някаква причина за вас е важно да останете под руска юрисдикция и да не се занимавате с чуждестранни активи. Ако се интересувате предимно от възвръщаемостта на вашата инвестиция, изберете брокера, който ви подхожда и действайте.

С това се сбогувам с вас. Не забравяйте да се абонирате за актуализации - ще намерите много полезна информация в моя блог. Късмет!

Ако намерите грешка в текста, моля, изберете част от текста и щракнете Ctrl+Enter. Благодаря, че помогнахте на блога ми да стане по-добър!