Būt vai nebūt? Kvalificēts investors. Statuss

Statuss Kvalificēts investors. Piekrītu, tas izklausās stabili. Tas ir kā augstākais līmenis. Investīciju guru. Vorens Bafets ir vietējais. Vai tā ir? Un kāpēc mums vispār vajadzīgs statuss? Kādas priekšrocības tas sniedz? Un pats galvenais, vai tas tiešām ir vajadzīgs? Vai arī tā ir tikai skaista bilde, medaļa, kas glaimo īpašnieka iedomībai. Kā zvaigzne Krievijas varonis.

Mēs aplūkosim kvalificēto investoru (QI) no parastu indivīdu viedokļa. Tas ir, jūs un es, mazie un vidējie privātie investori un tirgotāji.

Kuru var uzskatīt par KI?

Ja atpazīstat sevi kādā no trim tālāk uzskaitītajām prasībām, varat uzskatīt sevi par kvalificētu investoru.

• Augstākā ekonomiskā izglītība + viens no nepieciešamajiem sertifikātiem;
• Darba pieredze uzņēmumā finanšu tirgu jomā - 2 vai 3 gadi. Atkarībā no uzņēmuma statusa.
• 6 miljonu rubļu pieejamība kontos;
• Vērtspapīru tirdzniecības darījumu veikšana gada laikā par summu vismaz 6 miljoni rubļu. Bet vismaz 10 darījumi ceturksnī un 1 darījums mēnesī.

Ko dod statuss?

Kvalificēta investora titula iegūšana nekavējoties sniedz daudzas nenoliedzamas priekšrocības. Priekšā vājinieki privāto tirgotāju izskatā. Bezmaksas braukšana sabiedriskajā transportā, atlaides komunālajiem maksājumiem, palielināta pensija, pieeja iekšējai informācijai.))))

Vispār, tiklīdz jūs saņemsiet CI, jums būs dzīve šokolādē. Nauda plūdīs kā upe. Būs vispārējs gods un cieņa.

Bet ja nopietni, tad statuss dod tiesības pirkt vērtspapīrus, kas plašākai sabiedrībai nav pieejami:

• ārvalstu uzņēmumu akcijas;
• eiroobligācijas;
• strukturālas piezīmes;
• slēgto ieguldījumu fondu (slēgto ieguldījumu fondu) daļu iegāde;
• Ārvalstu akciju ETF.

Vai jums to vajag?

Lai saprastu nepieciešamību iegūt CI statusu, vispirms ir jāzina, kāpēc visi šie vērtspapīru iegādes ierobežojumi un nepieciešamās prasības, lai iegūtu piekļuvi.

Īsumā.

Kvalificēts investors ir investoru kategorija, kam ir nepieciešamais kapitāls. Un pats galvenais – zināšanas un pieredze vērtspapīru tirdzniecībā finanšu tirgos. Ļaujot viņiem izdarīt apzinātu izvēli, ieguldot riskantos instrumentos, pamatojoties uz viņu pašu analīzi.

Citiem vārdiem sakot,

Kvalificētu ieguldītāju likums aizsargā privātos investorus no pārāk riskantiem instrumentiem. Kur viņi var viegli zaudēt, ja ne visu, tad ievērojamu daļu naudas.

Un visās šajās prasībās nekavējoties rodas daudzas neatbilstības.

Es jums iedošu dažus no manas galvas.

Ir 6 miljoni un automātiski jūs kļūstat par kvalificētu investoru. Vecmāmiņa tev atstāja mantojumu un tu loterijā laimēji vajadzīgo summu.

Tu esi skaists! Jums ir nauda — lūk, jūsu nozīmīte. Jūs varat tirgoties ar riskantiem instrumentiem.

Zināšanas? Pieredze? Par ko tu runā? Likums saka melns uz balta: Ja jūsu kontos ir 6 miljoni, jūs esat gatavs. ((((

Tas ir no tās pašas operas, jo, piemēram, cilvēks vēlas kļūt par ķirurgu. Viņam ir izvēle: doties uz medicīnas skolu. Pavadiet vairākus savas dzīves gadus, lai iegūtu zināšanas. Un tas nav fakts, ka viņš spēs sasniegt beigas. Un viņu nevajadzētu izraidīt ne otrajā, ne trešajā gadā.

Vai arī varat iet citu ceļu. Atveriet savu klīniku. Un nekavējoties iegūstiet “garozas”. Un pieņemiet (mana roka nepagriezās, lai rakstītu vārdu "ārstēt") pacientus.

Ir aprīkojums, istaba, pat iztērējām naudu baltiem halātiem, apavu pārvalkiem un cepurēm - nāc ārstēties. Grūti.

Paaugstināti riski. KI statusa trūkums neļaus jums ieguldīt riskantos projektos (piemēram, riska kapitālā un riska ieguldījumu fondos). Smuki. Kā ar atvasināto instrumentu tirgu? Ar saviem nākotnes līgumiem un iespējām. Un arī sviras tirdzniecībā. Jā, šeit jūs varat zaudēt visu savu naudu burtiski 1 dienas laikā. Ja paveiksies, nedēļas laikā.

Kā ar Forex? Vai tirgojāties ar kredītplecu no 1 līdz 100 un no 1 līdz 500? Šeit vienkārši nav izredžu izdzīvot. Un neskatoties uz to, ka jebkurš skolēns, pensionārs vai vienkārši cilvēks, kurš pilnīgi neko nesaprot no tirgošanās, var iemest naudu un zaudēt visu naudu.

Riski ir vairākas reizes (vai pat desmitiem vai simtiem) lielāki nekā, piemēram, pērkot ārvalstu akcijas vai ETF (kam piekļuve ir slēgta).

Apgrozījums 6 milj.gadā. Vai jūs, puiši, esat nopietni?

Parasts tirgotājs ar vidējo kapitālu 100-200 tūkstošu (protams, rubļu) apmērā var viegli veikt šādu apgrozījumu ne tikai gada, bet pāris mēnešu laikā.

Bet tas nenozīmē, ka viņš ir kļuvis par kvalificētu investoru. Man liekas, ja par pamatu ņemam gada apgrozījumu, tad droši vien vajadzētu pieskaitīt arī veiksmīgu (rentablo) tirdzniecību. Jebkurš muļķis var nospiest pogas. Pirkt un pardot. Tad atkal. Un atkal.

Taču naudas pelnīšana (vai vismaz konta nezaudēšana) ir dažas no dažām.

Mūsu draugs, topošais zobu ķirurgs, nevēlas mācīties daudzus gadus. Un viņam nav naudas, lai atvērtu klīniku. Nekādu problēmu. Gadā nepieciešams veikt apmēram duci operāciju. Izārstējiet kariesu, pulpītu, izņemiet kādam pāris zobus (vienalga, kuri - slimi vai veseli). Nevienu neinteresē rezultāts. Galvenais ir statistika par operāciju skaitu.

Veica nepieciešamo eksperimentu skaitu ar pacientiem - iegūstiet garozas. Labi padarīts. Tagad jūs esat cienīts ārsts.

Pats interesantākais. Padomājiet par to - "Kvalificēts investors". Neatbilstība starp nosaukumu un prasībām, lai iegūtu šo statusu.

Kas ir investors? Persona, kas veic ilgtermiņa kapitālieguldījumus ar mērķi gūt peļņu.

Šīs frāzes atslēgas vārds ir “ilgtermiņa”.

Man ir draugs, kura kontos ir vairāki miljoni (ja ne desmitiem miljonu). Veic tikai aptuveni 5-6 darījumus gadā. To atbalsta pasīvo ieguldījumu princips. Un viņš veic darījumus tikai portfeļa papildināšanai vai ikgadējai līdzsvarošanai. Ja mēs neņemam vērā kapitāla apjomu, tad saskaņā ar prasībām, ja viņam ir jāiegūst KI, viņš to nevarēs izdarīt.

Likums paredz (viens no KI statusa iegūšanas nosacījumiem) gada garumā veikt vismaz 10 darījumus ceturksnī.

Tas ir, vidēji 1 tirdzniecība reizi nedēļā. Sasodīts, tā ir tirdzniecība skaidrā veidā. Kāda veida investīcijas?

Kā nopirkt papīrus bez statusa?

Ja Tevi traucē KI iespējas piekļūt šādiem nepieciešamajiem finanšu instrumentiem, bet Tev nav naudas, arī apgrozījums 6 milj. Nav vēlmes iegūt izglītību un sertifikātus. Ko darīt?

Ārvalstu akcijas. Var aizstāt ar tiem, kas tirgojas Maskavas biržā. Pirkums ir pieejams absolūti ikvienam.

Arī tieši tās pašas amerikāņu akcijas var iegādāties caur. Bez statusa. Apple, Facebook, Coca-Cola, Johnson & Johnson. Un vairāki simti citu dokumentu.

Eiroobligācijas var iegādāties nevis tieši starptautiskajos tirgos, bet gan ar Maskavas biržas starpniecību. Vai nu atsevišķu vērtspapīru veidā (bet tādu ir maz, tikai kādi pāris desmiti), vai atkal caur ETF vietnē .

Ar Krievijas brokeru starpniecību ar dažiem tūkstošiem dolāru jūs varat piekļūt tirdzniecībai ārvalstu vietnēs, izmantojot ārzonu uzņēmumus. Tiesa, komisijas maksa būs diezgan dārga.

Jūs varat iegādāties "statusu". Pirms pāris gadiem kāds mākleris man atklāti piedāvāja to izdarīt par nelielu naudu. Kaut kas robežās no 5 līdz 6 tūkstošiem rubļu. Un nekādu noziegumu. Viss notiek saskaņā ar likumu.

Brokeris kādu laiku ieskaitīja nepieciešamo summu (6 miljoni) klienta kontā. Tad viņš to konfiscēja. Taču nosacījums, ka klienta kontā ir seši miljoni, ir izpildīts, kas nozīmē, ka var tikt piešķirts Kvalificēta investora statuss. Un tā rezultātā nodrošiniet piekļuvi tirdzniecībai ārvalstu vietnēs.

Tam ir viens āķis. Statuss būs derīgs tikai šim brokerim. Ja mainīsit, jums būs vēlreiz jāapstiprina savs statuss.

Un visbeidzot, ar 10-20 tūkstošiem dolāru rokās, jūs varat doties tieši pie Amerikas vai Eiropas brokeriem. Noslēdziet pakalpojumu līgumu un... Visa pasaule jums būs atvērta. Gandrīz jebkurš tirgus. Jūs varat ieguldīt jebkur. Bez robežām.

Laimīgu ieguldījumu!

Īsā atbilde: ir 6 miljoni rubļu, aktīvi tirgojiet vērtspapīrus vai iegūstiet izglītību.

Gara atbilde.

Tiem, kuri tikai sāk investēt, ar likumu ir aizliegts ieguldīt noteiktos finanšu instrumentos. Tie tiek uzskatīti par pārāk riskantiem iesācējiem, vai arī, lai tos saprastu, ir nepieciešama profesionāla apmācība. Šādi rīki ietver:

Ārvalstu vērtspapīri (obligācijas, akcijas), kas netiek apgrozībā Krievijā;
- dažu slēgto ieguldījumu fondu akcijas: kredīts, tiešās investīcijas, riska ieguldījumu fondi, īpaši riskanti (riska) ieguldījumi un daži nekustamā īpašuma fondi (ja tas ir norādīts to ieguldījumu deklarācijā);
- citi vērtspapīri, kas īpaši emitēti kvalificētiem ieguldītājiem.

Lai iegūtu tiesības strādāt ar šiem vērtspapīriem, jums jāiegūst īpašais “kvalificēta investora” statuss. Tas nav ļoti grūti. Kvalificētam investoram ir jāatbilst vienai no šīm prasībām:

1) jums piederošo vērtspapīru (un atvasināto instrumentu) kopējā vērtība nav mazāka par 6 miljoniem rubļu;

2) pēdējo 5 gadu laikā esat strādājis vismaz 2 gadus organizācijā (arī ārvalstu), kurai ir kvalificēta investora statuss, vai vismaz 3 gadus organizācijā, kurai šāda statusa nav, bet tirgoti vērtspapīri vai atvasinātie instrumenti. Darbam jābūt tieši saistītam ar vērtspapīriem;

3) pēdējo 4 ceturkšņu laikā esat bijis diezgan aktīvs darījumos ar vērtspapīriem (piemēram, tirgojoties biržā). Ar “pietiekami aktīvs” mēs saprotam atbilstību VISĀM trim prasībām VIENLAIDĪGĀ:
- vismaz 1 darījums mēnesī;
- vismaz 40 darījumi 4 ceturkšņos;
- vismaz 6 miljoni rubļu no kopējā apgrozījuma;

4) Jūsu īpašuma vērtība ir vismaz 6 miljoni rubļu. “Īpašums” ir bankas konti un noguldījumi, “metāla” konti un vērtspapīri (ieskaitot tos, kas nodoti trasta pārvaldīšanai);

5) Jums ir augstākā ekonomiskā izglītība dažās augstskolās (jautājiet brokerim, vai jūsu diploms ir piemērots) vai finanšu tirgus speciālista kvalifikācijas sertifikāts, revidenta kvalifikācijas sertifikāts, apdrošināšanas aktuāra kvalifikācijas sertifikāts, zvērināts finanšu analītiķis (CFA) sertifikāts, Certified International Investment Analyst sertifikāts (CIIA), Finanšu risku pārvaldnieka (FRM) sertifikāts.

Atkal: pietiek ar atbilstību jebkuram punktam no šī saraksta. Vienkāršākais ir iegūt vairāk nekā 6 miljonus rubļu jebkurā formā - akcijās, obligācijās, trasta vērtspapīros vai vienkārši nauda noguldījumos bankās. Ja viņu nav, bet vēlaties iegūt “kvalificēta” statusu, no savas darbības sākuma akciju tirgū būs jāgaida gads, kura laikā būs jāveic vairāki desmiti darījumu ar “parastajiem” vērtspapīriem. biržā. Darījumu lielumam nav nozīmes, galvenais, lai to kopējā summa gadā pārsniedz 6 miljonus rubļu. Piemēram, reizi nedēļā iegādājieties un pārdodiet dažas akcijas par aptuveni 100 tūkstošiem rubļu katru reizi. Kopumā tiks veikti vairāk nekā 100 darījumi un apgrozījums ap 10 miljoniem rubļu, kas ievērojami pārsniedz sliekšņa vērtību. Tajā pašā laikā jūs iegūsit pieredzi (un, ja jums paveiksies, tad peļņu).

Kā komentāros iesaka lasītāji, likuma prasības var apiet ar ne gluži reālu darījumu palīdzību, kas noslēgti ar brokera palīdzību. Piemēram, jūs varat saņemt no viņa aizdevumu 6 miljonu rubļu apmērā uz vienu dienu un dokumentēt šīs naudas pieejamību ar paša brokera izziņu. Es nevaru ieteikt šādas darbības, jo tās ir apšaubāmas no juridiskā viedokļa.

Ja esat pārliecināts, ka esat tiesīgs saņemt statusu, jums jāsazinās ar brokeri un jāiesniedz atbilstošs pieteikums. Iespējams, ka brokerim būs pieteikuma veidlapa, kurā būs norādīti jūsu dati un statusa iegūšanas iemesli. Pieteikumam jāpievieno pases kopija un dokumenti, kas apliecina jūsu atbilstību kādam no iepriekš minētajiem kritērijiem. Tas ir, bankas konta izraksti, brokeru kontu atskaites, sertifikāti utt.

Patiesībā tas arī viss: ja ar dokumentiem viss ir kārtībā, statusu noteikti saņemsi.

PS Ja jums ir jautājumi par personīgajām finansēm, investīcijām un bankām, jautājiet komentāros. Es centīšos uz tiem atbildēt pēc iespējas detalizētāk un skaidrāk.

Kvalificēts investors ir profesionālākais investora veids, kuram ir lielākas ieguldījumu iespējas, bet kuram ir jāatbilst arī lielākam skaitam specifisku kritēriju.

Tiek uzskatīts, ka kvalificēts investors (KI) ir pieredzējis vērtspapīru tirgus dalībnieks, kas spēj uzņemties daudz lielākus riskus nekā parastie tirdzniecības dalībnieki, viņam ir ievērojami lielāks kapitāls, viņam ir analītiskās prasmes, kā arī viņš spēj izprast sarežģītus akciju instrumentus un izmantot tos kompetenti.

Wikipedia definē KI kā indivīdu vai uzņēmumu, kas iegūst piekļuvi darījumiem tirgoto vērtspapīru tirgos saistībā ar noteikta veida emitētiem aktīviem vai citiem tirdzniecības instrumentiem, īpašiem pakalpojumu veidiem, kas definēti tikai kvalificētiem .

Kādas ir priekšrocības?

Šis statuss nodrošina piekļuvi tiem akciju tirgus aktīviem, kas nav pieejami citiem spēlētājiem. Šādi vērtspapīri ietver ārvalstu vērtspapīrus un vairākas noteiktas obligācijas. Tas arī ļauj iesaistīties ārkārtīgi augsta riska investīcijās, tā dēvētajā riska kapitālā.

Daudzi riska fondi strādā tikai ar pētniecības statusa īpašniekiem.

To pašu politiku izmanto dažas brokeru sabiedrības, kas nodrošina piekļuvi starptautiskajai tirdzniecībai. Tas ietver arī vairākus slēgtos ieguldījumu fondus, kas organizē savu darbu, koncentrējoties tikai uz šīs klases klientiem.

Paplašinās arī informācijas plūsma. Izmantojot savu statusu, CI var pieprasīt lielus pārskatu apjomus no emitentiem un piedalīties īpašā tirdzniecībā Maskavas biržā, ja mēs runājam par Krievijas tirgu.

Riski un trūkumi

Neraugoties uz priekšrocībām, protams, strādājot pie šādām īpašām konstrukcijām, CI uzņemas arī zināmu risku līmeni, kas ir vairākas reizes augstāks nekā standarta tirdzniecībā. Ar kādiem riskiem saskaras šāda veida investors?

Pirmkārt, tos nosaka investīciju formas. Šeit tiek izmantotas ne tikai tradicionālās akcijas un obligācijas, kas ir pieejamas visām privātpersonām, bet arī fjūčeri un atvasinātie līgumi - atvasinātie instrumenti.

Arī dalība slēgtajos ieguldījumu fondos var būt pakļauta vairākiem apdraudējumiem. Bieži vien šāda veida ieguldījumu fondi ir vērsti uz agresīvām stratēģijām un ir saistīti ar zemas uzticamības aktīviem. Tas ietver darbu pie jaunattīstības uzņēmumu vērtspapīriem, uzņēmumu riska atbalstu, dažādu veidu spekulatīvo instrumentu kopportfeļus utt.

Institucionālie uzņēmumi

Institucionālā kvalificētā investora statusu var noteikt arī juridiskai personai. Tie galvenokārt ir lieli fondi, banku organizācijas un brokeru mājas.

Labs piemērs ir Sberbank. Šis ir milzīgs uzņēmums ar uzticamu naudas plūsmu. Lai paplašinātu savas tirdzniecības iespējas, Sberbank ir jāatbilst likumā noteiktajiem kritērijiem attiecībā uz šo spēlētāju grupu.

Lai īstenotu savas tiesības iegūt statusu, tiek izsniegta banknote, kā arī iesniegti dokumenti un finanšu pārskati. Tie palīdz uzņēmumiem raksturot savas iespējas un iegūt kāroto pielaidi jaunā tirdzniecības līmenī.

Likumdošanas regulējums

Krievijas likumi skaidri nosaka nosacījumus KI statusa iegūšanai gan fiziskām, gan juridiskām personām. Šodien galvenais šāds normatīvais akts ir Krievijas Bankas instrukcija ar numuru 3629, kas stājās spēkā 2015. gada 29. aprīlī.

Tieši šis normatīvais dokuments kļūst par galveno, kas definē kvalificētu un nekvalificētu dalībnieku jēdzienus, apraksta parametru sarakstu, kārtību un prasības personas atzīšanai KI lomā.

Turklāt ir paredzēta reģistra izveide. Šis reģistrs kalpo kā vienota datubāze, pēc kuras brokeri un kopfondu pārvaldnieki pārbauda, ​​pieņemot lēmumu, vai pieņemt tirgotāju par KI.

Prasību saraksts

Saskaņā ar minēto likumu visām personām, kas pretendē uz pētāmo statusu, jāatbilst vismaz vienam no kritērijiem:

• Vērtspapīru vai citu finanšu instrumentu pieejamība vismaz 6 miljonu rubļu vērtībā.
• Pieredze darbā struktūrās, kas ir atbildīgas par sadarbību ar Centrālo banku. Šeit svarīga ir īpaša pieredze. Ja uzņēmumam, kurā pretendents strādāja, ir nepieciešamā licence, tad pieredze ir vismaz divi gadi. Pārējos gadījumos - 3 gadi.
• Man ir valsts atzīts diploms ekonomikā. Pieteikuma iesniegšanas brīdī augstskola turpina darboties un absolvē personālu. Jā, ja mācījies un nokārtojis eksāmenu, tad tas ir pluss.
• Iespēju var nodrošināt arī esošā speciālista kvalifikācija. Runa ir par akciju tirdzniecības speciālista vai revidenta sertifikātiem.
• Ārvalstu sertifikātu pieejamība: “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” vai “Financial Risk Manager (FRM)”
• Īpašums vismaz sešu miljonu Krievijas rubļu vērtībā. Īpašumam jābūt denominētam Centrālajā bankā, līdzekļiem kontos ar procentiem vai dārgmetāliem par tādu pašu summu.
• Katru ceturksni solītājs tirgū noslēdz 10 vai vairāk līgumus. Arī to kopējai summai jābūt vismaz 6 milj. Darījumu biežums ir vismaz reizi mēnesī.

Kā iegūt statusu?

Ja atbilstat vismaz vienam no iepriekš minētajiem kritērijiem, varat mēģināt iegūt kvalificēta investora licenci. Lai to izdarītu, jums jāsazinās ar uzņēmumu, kas sniedz brokeru pakalpojumus. Tas ietver bankas vai ieguldījumu organizācijas.

Pieteikuma iesniedzējs raksta pieteikumu noteiktajā formā. Tam ir pievienoti dokumenti, kas apliecina atbilstību iepriekš minētajiem punktiem. Ja ir vairāk kritēriju, tad labāk.

Dokumentu saraksts

• Notariāli apliecināta jūsu darba ieraksta kopija, kas apliecina jūsu darba pieredzi organizācijā. Ja organizācijai ir CI licence, tad būs nepieciešama tās kopija.
• Diploms, ja esat profesionāls ekonomists, no universitātes, kas jūs sertificējusi.
• Sertifikāts “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” vai “Financial Risk Manager (FRM)”.
• Starpniecības ziņojums, kas apstiprina, ka esat veicis darījumus. Jūsu starpnieks to jums nodrošinās.
• Pieprasiet arī izrakstus, kas parāda, ka jūsu bilancē ir vērtspapīri par tādu pašu summu 6 000 000 rubļu.
• Bankas izraksts par kontu vai depozītu, kurā glabājat ieejas summu.
• Ja jūsu aktīvi atrodas pilnvarotā, tad būs nepieciešams viņa sertifikāts, arī papīra formā.
• Ja aktīvi ir dārgmetālos, konvertējiet tos naudā un iesniedziet dokumentāciju.

Vai jums ir nepieciešams šis statuss?

Arvien biežāk tiek saņemti ziņojumi no brokeriem, kuros viņi saka, ka kvalificētu investoru skaits pieaug. Bet vai viņi izmanto savas privilēģijas?

Apmēram puse no šādas licences īpašniekiem turpina strādāt vecajos virzienos, pilnībā neizmantojot KI statusam paredzētos produktus.

Rodas loģisks jautājums: kāpēc šāds dokuments ir jāiegūst? Varbūt cilvēkus piesaista statuss. No otras puses, šādi dalībnieki ir pakļauti lielākam spiedienam no fondu un brokeru organizāciju puses, kas viņiem piedāvā ieguldījumu iespējas, kas dažkārt neatbilst cerībām.

Atzīmējam arī stingrāku nodokļu kontroli. Patiesībā atšķirība starp privātpersonu ar un bez licences ir neliela. Šodien akciju tirgus piedāvā daudz ļoti ienesīgu iespēju abām nometnēm. Par atsevišķu grupu kļūst tikai brokeru organizāciju darbinieki, kuriem šāds dokuments ļauj labāk sevi prezentēt. Tas ir mārketinga triks, kā arī banāla darbinieka kvalifikācijas paaugstināšana.

Kvalificēti investori ir īpaša investoru kategorija, kuriem ir noteiktas zināšanas un pieredze vērtspapīru tirgū, kā arī finansiālās iespējas, kas ļauj pareizi novērtēt riskus un saprātīgi ieguldīt riskantākos akciju tirgus instrumentos. Vienkārši sakot, tās ir personas, kuras spēj patstāvīgi pieņemt sarežģītus investīciju lēmumus un ir apveltītas ar specifiskām tiesībām finanšu tirgū.

Ko dod kvalificēta investora statuss?

Kvalificēts investors drīkst strādāt ar vērtspapīriem, kas citiem tirgus dalībniekiem nav pieejami. Pirmkārt, tas ietver ārvalstu vērtspapīrus.

Otrs ieguvums, kļūstot par kvalificētu investoru, ir iespēja ieguldīt naudu augsta riska fondos. Kvalificētiem investoriem paredzēto vērtspapīru saraksts ir pieejams Maskavas biržas vietnē. Tāpat ir vērts atzīmēt, ka kvalificētam investoram ir pieejama informācija, kas nav paredzēta citiem tirgus dalībniekiem.

Kuru var uzskatīt par kvalificētu investoru?

Jebkura persona, kas atbilst vismaz vienai no šīm prasībām:

• Viņam pieder vērtspapīri un (vai) citi finanšu instrumenti ar kopējo vērtību 6 miljoni rubļu.
• Ir pieredze darbā Krievijas vai ārvalstu uzņēmumā, kas slēdzis darījumus ar vērtspapīriem un (vai) parakstījis līgumus, kas ir atvasinātie finanšu instrumenti. Liela nozīme ir darba pieredzes ilgumam: vismaz divi gadi, ja pati organizācija ir kvalificēts investors, vismaz trīs gadi citos gadījumos.
• Ir valsts diploms ekonomikā. Būtiski, ka dokumenta izsniegšanas brīdī augstskola veic pilsoņu sertifikāciju profesionālās darbības jomā vērtspapīru tirgū.
• Ir finanšu tirgus speciālista, auditora vai apdrošināšanas aktuāra kvalifikācija, ko apliecina atbilstošs sertifikāts.
• Ir kāds no šiem sertifikātiem: “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” vai “Financial Risk Manager (FRM)”.
• Pieder īpašums vismaz 6 miljonu rubļu vērtībā. Bet ne visi īpašumi tiek ņemti vērā, bet tikai vērtspapīri, naudas līdzekļi kontos Krievijas un ārvalstu bankās ar uzkrātajiem procentiem, kā arī dārgmetāls naudas ekvivalentā.
• Veic darījumus ar vērtspapīriem un (vai) slēdz līgumus, kas ir atvasinātie finanšu instrumenti pēdējo četru ceturkšņu laikā vidēji vismaz 10 reizes ceturksnī, bet ne retāk kā reizi mēnesī. Turklāt šādu darījumu (līgumu) kopējai cenai jābūt vismaz 6 miljoniem rubļu.

Kā iegūt kvalificēta investora statusu?

Lai kļūtu par kvalificētu investoru, jums jāsazinās ar uzņēmumu, kas sniedz brokeru pakalpojumus (banku vai brokeri).

Jums ir jāiesniedz aizpildīts kvalificētā ieguldītāja pieteikums. Pieteikumam jāpievieno dokumenti, kas apliecina, ka persona atbilst kādai no iepriekš minētajām prasībām:

• Apliecināta darba grāmatiņas kopija un, ja nepieciešams, arī licences kopija, kas apliecina, ka darba devējs ir kvalificēts investors.
• Augstākās ekonomiskās izglītības diploms, ko izsniedza universitāte, kas tajā laikā sertificēja pilsoņus profesionālās darbības jomā vērtspapīru tirgū.
• Jebkura no iepriekš minētajām kvalifikācijām vai sertifikātiem.
• Brokera pārskati par pabeigtajiem darījumiem un citām operācijām par pēdējiem 4 (četriem) ceturkšņiem pirms personas atzīšanas par kvalificētu investoru (darījumu ar brokeri) iesniegšanas dienas.
• Starpniecības pārskats, kurā norādīta pretendentam piederošās skaidras naudas, vērtspapīru vai citu finanšu instrumentu summa.
• Izraksts no depozīta konta vai bankas konta.
• Pilnvarnieka ziņojums, saskaņā ar kuru pretendentam pieder vērtspapīri, finanšu instrumenti un naudas līdzekļi.
• Dokuments, kurā pretendents pieprasa kredītiestādei samaksāt dārgmetāla naudas ekvivalentu.

Šī ir standarta procedūra kvalificēta investora atzīšanai. Lai iegūtu sīkāku informāciju, labāk sazināties ar banku vai brokeru kompāniju, kurā plānojat iegūt kāroto statusu.

Dokumentu saraksts var mainīties. Pašreizējā informācija ir ievietota AS Otkritie Broker vietnē https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval.

Sveiki, dārgie lasītāji un mana emuāra viesi. Vai tu to zini Vietējais vērtspapīru tirgus investoriem dod nelielu brīvību. Iesācēju drošībai, no vienas puses, ir nepieciešams samazināt riskus un noteikt daudz ierobežojumu indivīdiem. No otras puses, tas neļauj investoriem patiesi realizēt savu potenciālu. Bet tas nav tik slikti. Krievijā kvalificēta investora statuss (turpmāk var lietot saīsinājumu). CI) vispirms sāka strādāt 2007. gadā kad tika mainīts likums" Par vērtspapīru tirgu”, un konkrēti viņa raksts, kurā aprakstīts KI institūta regulējums.

Šajā rakstā es runāšu par to, kā kļūt par kvalificētu investoru, ko tas darīs jūsu labā un vai bez tā varat kļūt par veiksmīgu investoru.

Kas ir investors

Īsāk sakot, tad investors-Šo sejas, fiziska vai juridiska, kas iegulda kaut kur peļņas vai cita labuma gūšanas līdzekļi. Ieguldītie līdzekļi var būt gan jūsu pašu, gan aizņemti. Un šodien iespējamo investīciju klāsts ir diezgan plašs:

• Vērtspapīri;
• kopfondu;
• Banku noguldījumi;
• Dārgmetāli;
• Valūta un kriptovalūta;
• Uzņēmējdarbība un jaunizveidoti uzņēmumi un tā tālāk.

Klasifikācija

Es iesaku vispirms izdomāt, kādi investoru veidi pastāv?. Investorus var klasificēt pēc dažādiem kritērijiem.

• Piemēram, investori var būt mazs vai liels, atkarībā no ieguldīto līdzekļu apjoma.
• Attiecībā uz dzīvesvietu ir ārzemju Un iekšzemes investoriem.
• Īstermiņa, vidēja termiņa un ilgtermiņa investoriem atkarībā no ieguldījumu laika.
• Atšķiras ieguldījumu uzvedība jeb stratēģija, ko ievēro investors konservatīvs, agresīvs un mērens noguldītājiem.
• Atkarībā no juridiskās formas ieguldītājs var būt Valsts, liela juridisko personu grupa (piemēram, holdings), fizisko personu apvienība ar juridiskām personām ( kopuzņēmuma līgums ), individuāli.
• Un visbeidzot, saskaņā ar profesionālo statusu, investori tiek sadalīti nekvalificēts x un kvalificēts.

Tieši par pēdējo es vēlos runāt sīkāk.

Kuru var uzskatīt par kvalificētu investoru?

Par kvalificētu investoru var kļūt gan fiziska, gan juridiska persona. UN kritērijiem tiem būtiski atšķiras.

Individuāls

• Visu finanšu aktīvu kopsumma(vērtspapīri, atvasinātie instrumenti, līdzekļi kontos vai noguldījumi), no kuriem ieguldītājs var rīkoties, ir jābūt vismaz 6 miljoni rubļu.
• Pieredze strādāt investīciju jomā jāizdomā vismaz 2 gadi uzņēmumā, kam ir statuss kvalificēts investors, vai vismaz 3 gadi citā uzņēmumā.
• Pēdējā gada laikā vismaz reizi mēnesī un reizi ceturksnī ir jādara vismaz 10 darījumi ar vērtspapīriem no 6 miljoniem rubļu. Vai arī tajā pašā periodā līgumi, kas bija atvasinātie finanšu instrumenti, būtu jāslēdz par līdzīgu summu.
• Pieejamība augstākā izglītība profesionālās darbības jomā vērtspapīru tirgū(Krievijas Federācijas valsts diploms). Vai arī šādi sertifikāti: kvalifikācija apdrošināšanas aktuāra sertifikāts, kvalificējas revidenta sertifikāts, kvalificējas finanšu tirgus speciālista sertifikāts, Chartered Financial Analyst sertifikāts (CFA), Sertificēts starptautiskā investīciju analītiķa sertifikāts (CIIA), Finanšu risku vadītāja sertifikāts (FRM).

Katra no prasībām šķiet pietiekama iespaidīgi privātam investoram, vai ne? Bet statusa piešķiršanai pietiek ar to, lai pabeigtu vismaz vienu no tiem retāk – divi.

Kompānijas

Priekš kompānijas, kas vēlas kļūt par kvalificētu investoru, ir noteikti nopietnāki kritēriji:

• Pašu kapitāls organizācijai ir jāizstrādā ne mazāk kā 200 miljoni rubļu.
• Gada laikā uzņēmumam ir jāapņemas piedāvājumi ar finanšu aktīviem par kopējām izmaksām ne mazāk kā 50 miljoni rubļu. Tādā gadījumā darījumi jāveic vismaz 5 reizes ceturksnī un vismaz 1 reizi mēnesī.
• Ģenerālis aktīvu apjoms uzņēmuma bilancei par pēdējo gadu jābūt vismaz 2 miljardi rubļu.

Turklāt ir institucionālie investori, kas ir kv. kvalificēti investori pēc noklusējuma jo viņiem ir atbilstoša licence. Piemēram:

• Krievijas Federācijas Centrālā banka;
• brokeri;
• Bankas un kredītiestādes;
• Apdrošināšanas sabiedrības;
• Nevalstiskie pensiju fondi;
• Starptautiskās finanšu organizācijas, piemēram, Pasaules Banka.

Kā iegūt kvalificēta investora statusu: soli pa solim instrukcijas

Ja atbilstat vismaz vienai no iepriekš minētajām prasībām, jums ir nepieciešams:

1. Sazinieties ar jums tuvāko organizāciju, kurai ir kvalificēta investora statuss. Piemēram, uz banku, vismaz uz to pašu Sberbank. Biroju sarakstu, kas sniedz šādus pakalpojumus, var atrast interesējošās bankas oficiālajā tīmekļa vietnē. Ja jūsu pilsētā ir brokeru biroji, piemēram, BCS, labāk ir sazināties ar viņiem, jo ​​darbinieki ir kompetentāki un uzreiz sapratīs, kā atrisināt jūsu problēmu.
2. Nodrošināt dokumentācija kas apstiprina jūsu atbilst vismaz vienam no kritērijiem kvalificēta investora statuss. Tas varētu būt pārskats, kas apliecina finanšu darījumus, diploms vai sertifikāts vai izraksts no darba grāmatiņas.
3. Aizpildiet un parakstiet anketa un pieteikums lai jūs kvalificētu kā kvalificētu investoru.

Kad pieteikums tiks apstiprināts, jūsu dati tiks ievadīti Kvalificēto personu reģistrs.

Kvalificēta investora privilēģijas

Kvalificētam investoram, bez šaubām, ir profesionāli. Līdz ar to investīciju pasaulē uzticība personām ar šo statusu ir augstāka. To var kontrolēt riskantāki finanšu instrumenti, tiem nav nepieciešama visaptveroša aizsardzība.

Turklāt tiek atvērts kvalificēta investora statuss ceļš uz darbu ar daudziem interesantiem līdzekļiem, zemāk es nedaudz par tiem pastāstīšu.

Ārvalstu uzņēmumu vērtspapīri.

Un tas nav tikai Apple, Microsoft vai Facebook akcijas. Krievijas akciju tirgū tirgojas aptuveni 300 uzņēmumu, savukārt ASV tādu ir vairāk nekā 7000. Tagad bez CI statusa Krievu brokeri dod piekļuve 646 Amerikas un Eiropas uzņēmumu akcijām caur Sanktpēterburgas biržu. Pieejamo akciju sarakstu var apskatīt biržas mājaslapā Spb Exchange .

ASV tirgus vāki apmēram puse no pasaules akciju tirgus. Turklāt Amerikas biržas ir mazāk politizētas, finanšu krīze neapturēs cenu kāpumu, kā tas notiek Krievijā. Pievienojiet šim zemākas komisijas maksas, un priekšrocība kļūs acīmredzama. Ja interesē akcijas, iesaku sākt ar raksta izlasīšanu. Tajā ir aprakstīti biržas tirdzniecības vispārīgie principi, tādi ir noderīgi padomi.

Papildus tirdzniecībai akcijas ir interesantas, jo to īpašnieki var saņemt dividendes no izdevēja uzņēmuma. Es to jau esmu izdarījis, iesaku arī jums ar to iepazīties.

Strukturālās piezīmes

Tas ir ļoti interesants īpašums. Pārstāv Piezīme dažādu finanšu instrumentu komplekts un nosacījumi, kuru izpilde ietekmē rentabilitāti. Šajā gadījumā piezīmē var būt tikai viens aktīvs, bet tā atšķirīgā iezīme vienmēr ir darbības apstākļi.

Ņemsim to Piemēram, pamatojoties uz piezīmi par RTS indeksa pieauguma dinamiku(Krievijas akciju indekss). Rentabilitātes potenciāls piezīmes būs 20 % , banknotei ir aizsardzība pret vērtības samazināšanos.

Un šeit ir trīs iespējamie scenāriji. Kritiena gadījumā indeksa vērtības aprēķina perioda beigās tiks atgrieztas ieguldītājam Visi viņa ieguldījums. Ja indekss aug 20% ​​robežās, investors saņems ieguldītos līdzekļus un peļņu atbilstoši indeksa pieauguma procentam. Ja indekss pieaug par vairāk nekā 20%, ieguldītājs varēs saņemt ieguldītos līdzekļus un summu, kas vienāda ar noteiktu iepriekš saskaņotu procentu no parādzīmes nominālvērtības.

Brokeriem šie aktīvi ir ar nosaukumu “ strukturālie izstrādājumi». Grūti saprotams rīks, ir paredzēts investoriem, kuri maz laika velta savai ieguldītajai naudai un neiedziļinās tirgū. Patiesībā jūsu zaudējumi ir vidēji lieli, ja tirgus kritās, un samazināt peļņu, ja tā pārsniedz prognozētos mērķus.

Depozitārie sertifikāti ADR un GDR

Investoram šī ir iespēja iegādāties ārvalstu uzņēmumu akcijas, paliekot jūsu valsts jurisdikcijā. Šim nolūkam ir depozitārija bankas. Viņi pērk vērtspapīrus no emitentiem, lai pēc tam emitētu un pārdotu dažādu nominālvērtību depozitārija sertifikātus, kas nodrošināti ar šiem vērtspapīriem.

• ADR (Amerikas depozitārija sertifikāti) ir emitējušas depozitārija bankas, kas atrodas ASV.
• Globālie depozitārie sertifikāti (GDR) pieejams no Eiropas depozitārijiem.

Investors(fiziska persona vai liels uzņēmums, piemēram, Gazprom), šajā gadījumā ir atbrīvošanas iniciators depozitārais sertifikāts.

Eiroobligācijas vai eiroobligācijas

Šis obligācijas, kuru es atbrīvoju valūtā, kas emitentam ir sveša. Tās sauc par eiroobligācijām, jo ​​tās pirmo reizi parādījās Eiropā. Ja uzņēmums, kas atrodas Francijā, emitē obligācijas dolāros, tad tās būs eiroobligācijas. Un ja eiro, tad parastos, jo eiro Francijai ir “sava” valūta.

Šis īpašums ir interesants privātam investoram augstāka rentabilitāte nekā tikai bankas ārvalstu valūtas depozīts.

Ārvalstu ETF.

ETF (no biržā tirgotā fonda — biržā tirgots fonds) atbilstoši tās struktūrai un mērķim līdzīgi kā kopfonds. Katra fonda daļa satur vairākas akcijas vai citus aktīvus, piemēram, dārgmetālus vai indeksi. Piemēram, svārsts SPY ir SnP 500 indeksa ETF(500 lielākās ASV kompānijas).

ETF priekšrocības salīdzinājumā ar kopfondu ir darbs ar pašreizējo tirgus cenu un zemākas komisijas maksas.

Tāpat interese ir saistīta ar to, ka pērkot tikai viena ETF akcija, investors jau ir diversificē savus ieguldījumus. Parasto akciju ieguldījumu portfeļa sastādīšana ir daudz laikietilpīgāks un dārgāks pasākums. Man tas ir manā emuārā. Tajā detalizēti apskatīts jautājums par akciju pirkšanu un dividenžu saņemšanu no fiziskām personām.

Kā apiet ierobežojumu un iegādāties visa veida aktīvus

Iepriekš aprakstītās privilēģijas izklausās ārkārtīgi vilinošs, vai ne? Tajā pašā laikā prasībām indivīdam, kas ļaus iegūt kāroto statusu, daudziem izskatīties nomācoši. Jums var nebūt ekonomiskās izglītības vai vēlmes ilgstoši krāt pieredzi, lai jūs varētu atzīt par kvalificētu investoru. Ēst veids, kā apiet ierobežojumus Krievijas vērtspapīru tirgus. Un viņš daudz vieglāk, nekā jūs domājat!

Ir iespējams un nepieciešams strādāt ar ārvalstu aktīviem. Lai to izdarītu, jums ir jānoslēdz līgums ar brokeri, kurš ir reģistrēts ārvalsts jurisdikcijā un nav pakļauts Krievijas Federācijā spēkā esošajiem likumiem. Tas varētu būt kā ārvalstu brokeris, tātad Krievu valoda, ar meitasuzņēmumiem Kiprā, ASV vai Āzijā.

Interaktīvie brokeri

Šis uzticamākais brokeris ASV, kas atver kontus postpadomju telpas iedzīvotājiem, ja jūsu kapitāls ir vairāk nekā 10 000 USD. Interactive Brokers ir lieliska reputācija, un tā ir labākā izvēle NVS investoriem. Es izmēģināju šo brokeri, iesaku to pārbaudīt. Tālāk es īsi apkopošu tās īpašības.

Just2trade

Ja jūsu kapitāls ir mazāks par 10 000 USD, vispieejamākais veids ienākt ārējā tirgū - atvērt brokeru kontu Krievijas brokeru ārzonas meitas uzņēmumos. Brokeris Just2tradešī ir mana meita Finama. Mans tirdzniecības konts ir atvērts pie šī brokera, es dalījos ar viņu savā personīgajā pieredzē.

Brokera īpašības:

Arī zari ar ārzonas brokeriem ir reģistrācija Otkritie, BKS un Zerich.

Atveriet kontu Just2trade

United Traders

Ja no visiem ārvalstu tirgiem jūs interesē biržas īpaši ASV, tad jums būs visrentablākais brokeris United Traders. Minimālā depozīta summa, kā arī komisijas maksas par darījumiem ir atkarīgas no tarifu.

• Sākums. Minimālais depozīts ir $300, konta apkalpošana tiek nodrošināta bez maksas. Komisija 0,02 USD par akciju, kredītpleca 1:10.
• Dienas tirgotājs. Minimālais depozīts 1000 USD, uzturēšana 60 USD mēnesī. Komisija 0,0066 par akciju, kredītpleca 1:20.
• Investors. Minimālais depozīts ir 5000 USD, pakalpojums ir bezmaksas. Komisija 0,05% no apgrozījuma, kredītpleca 1:5.

Pārējie nosacījumi visiem tarifiem ir vienādi. Kredītpleca uz nakti 1:2, 10% gadā pozīciju nodošanai.

Konta atvēršana United Traders

United Traders ir piekļuve biržām NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS — akcijas un ETF. Lai iegūtu detalizētu pārskatu par šo brokeri, skatiet šo.

Apkoposim to

Es jums pastāstīju, kas ir kvalificētā investora statuss un kā jūs varat iztikt bez tā. Rodas dabisks jautājums: a Vai vispār ir vērts iegūt šo statusu?? Galu galā privātajam investoram ir pieeja ārvalstu tirgiem bez jebkādiem papīriem?

Apskatīsim pašreizējo situāciju Krievijas tirgū. Var redzēt, ka ir kvalificēts investors mazāk izdevīgi nekā strādāt ar brokeri ārvalsts jurisdikcijā. Ārvalstu akciju tirgi atbilstoši aktīvu dažādībai, nosacījumiem un to lojalitātei, kur pievilcīgākas par Krievijas biržām. Praksē kvalificēta investora privilēģijas Krievijas Federācijā tuvojas nullei. Iespējams, tas ir saistīts ar to, ka šī investoru klase mūsu valstī ir parādījusies salīdzinoši nesen, un nākotnē iespēju būs daudz vairāk.

Ar statusa iegūšanu jāraizējas tikai tad, ja kāda iemesla dēļ jums ir svarīgi palikt Krievijas jurisdikcijā un neiesaistīties ar ārvalstu aktīviem. Ja jūs galvenokārt interesē jūsu ieguldījumu atdeve, izvēlieties sev piemērotāko brokeri un rīkojieties.

Ar to es atvados no jums. Noteikti abonējiet atjauninājumus - manā emuārā atradīsit daudz noderīgas informācijas. Veiksmi!

Ja tekstā atrodat kļūdu, lūdzu, atlasiet teksta daļu un noklikšķiniet Ctrl+Enter. Paldies, ka palīdzējāt manam emuāram uzlaboties!