Lenni vagy nem lenni? Képzett befektető. Állapot

Státusz Minősített befektető. Egyetértek, jól hangzik. Ez olyan, mint a legmagasabb szint. Befektetési guru. Warren Buffett helyi. így van? És egyáltalán miért kell nekünk a státusz? Milyen előnyökkel jár? És ami a legfontosabb: valóban szükséges? Vagy ez csak egy gyönyörű kép, egy érem, amely hízelget a tulajdonos hiúságának. Oroszország sztárhőseként.

A minősített befektetőt (QI) a hétköznapi egyének szemszögéből vizsgáljuk. Vagyis te és én, kis és közepes magánbefektetők és kereskedők.

Ki tekinthető CI-nek?

Ha felismeri magát az alábbiakban felsorolt ​​három követelmény valamelyikében, minősített befektetőnek tekintheti magát.

• Felsőfokú gazdasági végzettség + a szükséges bizonyítványok valamelyike;
• Pénzpiaci vállalatnál szerzett munkatapasztalat - 2 vagy 3 év. A cég állapotától függően.
• 6 millió rubel rendelkezésre állása a számlákon;
• Értékpapír-kereskedelmi tranzakciók lebonyolítása egy év alatt legalább 6 millió rubel értékben. De legalább 10 tranzakció negyedévente és 1 tranzakció havonta.

Mit ad a státusz?

A minősített befektető cím azonnali megszerzése számos tagadhatatlan előnnyel jár. Magánkereskedők képében megjelenő gyengekezűk előtt. Ingyenes utazás tömegközlekedéssel, rezsi kedvezmények, emelt nyugdíj, bennfentes információkhoz való hozzáférés.))))

Általánosságban elmondható, hogy amint megkapod a CI-t, csokoládéban élsz majd. A pénz úgy fog folyni, mint a folyó. Egyetemes becsület és tisztelet lesz.

De komolyan, a státusz jogot ad olyan értékpapírok vásárlására, amelyek nem elérhetők a nagyközönség számára:

• külföldi társaságok részvényei;
• eurókötvények;
• szerkezeti megjegyzések;
• zárt befektetési alapok (zárt befektetési alapok) részvényeinek vásárlása;
• Külföldi részvény ETF.

Szükséged van rá?

A CI státusz megszerzésének szükségességének megértéséhez először is tudnia kell, hogy miért az értékpapírok vásárlására vonatkozó összes korlátozás és a hozzáféréshez szükséges követelmények.

Dióhéjban.

A minősített befektető a szükséges tőkével rendelkező befektetők kategóriája. És ami a legfontosabb, hogy tudással és tapasztalattal rendelkezzen az értékpapírokkal való kereskedésben a pénzügyi piacokon. Lehetővé teszi számukra, hogy saját elemzésük alapján megalapozott döntéseket hozzanak, amikor kockázatos eszközökbe fektetnek be.

Más szavakkal,

A minősített befektetők törvénye megvédi a magánbefektetőket a túlzottan kockázatos eszközöktől. Ahol könnyen elveszíthetik, ha nem is az egészet, de a pénz jelentős részét.

És mindezekben a követelményekben azonnal számos következetlenség merül fel.

Adok neked néhányat a fejem tetejéről.

6 millióan vannakés automatikusan minősített befektetővé válik. A nagymamád hagyott rád egy örökséget, és te megnyerted a szükséges összeget a lottón.

Jóképű vagy! Van pénzed – itt a jelvényed. Kockázatos eszközökkel kereskedhet.

Tudás? Tapasztalat? Miről beszélsz? A törvény feketén-fehéren kimondja: Ha van 6 millió a számláján, készen áll. ((((

Ez ugyanabból az operából származik, hiszen például egy ember sebész akar lenni. Választhat: orvosi egyetemre megy. Töltsön több évet az életéből a tudás megszerzésével. És nem tény, hogy képes lesz a végére érni. És nem szabad kiutasítani a második vagy harmadik évben.

Vagy választhatsz más utat is. Nyissa meg saját klinikáját. És azonnal kap „kéregeket”. És fogadja el (nem fordult a kezem a „kezelni” szó leírásához) betegeket.

Van felszerelés, egy szoba, még pénzt is költöttünk fehér köntösre, cipőhuzatra és sapkára - gyere el kezelésre. Kemény.

Fokozott kockázatok. A CI státusz hiánya megakadályozza, hogy kockázatos projektekbe fektessen be (mint például kockázati tőke és fedezeti alapok). Szar. Mi a helyzet a származékos piaccal? A jövőjeivel és opcióival. És tőkeáttétel is a kereskedésben. Igen, itt szó szerint 1 nap alatt elveszítheti az összes pénzét. Ha szerencséd van, egy héten belül.

Mi a helyzet a Forexszel? 1-100 és 1-500 tőkeáttétellel kereskedtél? Itt egyszerűen nincs esély a túlélésre. És annak ellenére, hogy minden iskolás, nyugdíjas vagy csak olyan ember, aki semmit sem ért a kereskedéshez, bedobhat egy kis pénzt, és elveszítheti az összes pénzt.

A kockázatok többszörösei (sőt tízszeresek, százszorosak), mint például a külföldi részvények vagy ETF-ek vásárlásakor (amelyekhez a hozzáférés le van zárva).

Évi 6 milliós forgalom. Srácok komolyan gondoljátok?

Egy átlagos 100-200 ezres (természetesen rubel) tőkével rendelkező közönséges kereskedő nem csak egy év, hanem pár hónap alatt is könnyen tud ekkora forgalmat bonyolítani.

De ez nem jelenti azt, hogy képesített befektető lett. Nekem úgy tűnik, hogy ha az éves forgalmat vesszük alapul, akkor valószínűleg a sikeres (nyereséges) kereskedést is hozzá kellene adni. Bármely bolond megnyomhatja a gombokat. Venni és eladni. Aztán megint. És újra.

De pénzt keresni (vagy legalábbis nem elveszíteni a számlát) az a sok.

Barátunk, egy leendő fogsebész, nem akar sok évig tanulni. És nincs pénze klinikát nyitni. Nincs mit. Évente körülbelül egy tucat műveletet kell elvégezni. Gyógyítsd meg a fogszuvasodást, pulpitist, távolíts el néhány fogat (nem számít, melyiket - beteg vagy egészséges). Senkit nem érdekel az eredmény. A fő dolog a műveletek számáról szóló statisztika.

Végzett a szükséges számú kísérletet a betegeken - kap kéreg. Szép munka. Most megtisztelt orvos vagy.

A legérdekesebb. Gondoljon bele – „Minősített befektető”. Ellentmondás a név és a státusz megszerzéséhez szükséges követelmények között.

Ki a befektető? Az a személy, aki hosszú távú tőkebefektetést hajt végre haszonszerzés céljából.

A kulcsszó ebben a kifejezésben a „hosszú távú”.

Van egy barátom, akinek több millió (ha nem tízmillió) van a számláján. Évente mindössze 5-6 tranzakciót bonyolít le. Ezt a passzív befektetés elve támogatja. És csak a portfólió feltöltésére vagy az éves újraegyensúlyozásra hajt végre tranzakciókat. Ha nem vesszük figyelembe a tőke nagyságát, akkor a követelmények szerint, ha CI-t kell szereznie, akkor ezt nem tudja megtenni.

A törvény előírja (a CI státusz megszerzésének egyik feltétele), hogy negyedévente legalább 10 tranzakciót kell végrehajtani egész évben.

Azaz átlagosan 1 kereskedés hetente egyszer. A fenébe, ez explicit formában való kereskedés. Milyen befektetés?

Hogyan vásárolhatok papírokat státusz nélkül?

Ha zavarja, hogy a CI hozzá tud férni az ilyen szükséges pénzügyi eszközökhöz, de nincs pénze, akkor évi 6 milliós forgalom is. Nem kíván oktatást és bizonyítványt kapni. Mit kell tenni?

Külföldi részvények. A moszkvai tőzsdén kereskedőkkel helyettesíthető. A vásárlás abszolút mindenki számára elérhető.

Közvetlenül is megvásárolhatók ugyanazok az amerikai részvények. Státusz nélkül. Apple, Facebook, Coca-Cola, Johnson & Johnson. És még több száz papír.

Az eurókötvények nem közvetlenül a nemzetközi piacokon vásárolhatók meg, hanem a moszkvai tőzsdén keresztül. Vagy egyedi értékpapírok formájában (de kevés van belőlük, csak pár tucat), vagy ismét az ETF-eken keresztül.

Orosz brókereken keresztül néhány ezer dollárral offshore cégeken keresztül külföldi oldalakon lehet kereskedni. Igaz, a jutalékok meglehetősen drágák lesznek.

Megvásárolhatja „státuszát”. Pár éve egy bróker nyíltan felajánlotta, hogy kis pénzért megcsinálom. Valami 5-6 ezer rubel tartományba esik. És nincs bűnözés. Minden a törvény szerint történik.

A bróker egy ideig átutalta a szükséges összeget (6 millió) az ügyfél számlájára. Aztán elkobozta. De teljesül az a feltétel, hogy hatmillió legyen az ügyfél számláján, ami azt jelenti, hogy adható a Minősített befektető státusz. Ennek eredményeként biztosítson hozzáférést a külföldi webhelyeken történő kereskedéshez.

Ennek van egy fogása. Az állapot csak erre a brókerre lesz érvényes. Ha megváltozik, újra meg kell erősítenie állapotát.

És végül 10-20 ezer dollárral a kezében egyenesen amerikai vagy európai brókerekhez mehet. Kössön szolgáltatási szerződést és... Az egész világ nyitva lesz előtted. Szinte minden piacon. Bárhol befektethet. Határok nélkül.

Boldog befektetést!

Rövid válasz: legyen 6 millió rubel, aktívan kereskedjen értékpapírokkal vagy tanuljon.

Hosszú válasz.

A befektetést most kezdõknek törvény tiltja bizonyos pénzügyi eszközökbe való befektetést. Kezdők számára túl kockázatosnak tekinthetők, vagy szakmai képzést igényelnek a megértéséhez. Ilyen eszközök a következők:

Külföldi értékpapírok (kötvények, részvények), amelyeket nem forgalmaznak Oroszországban;
- egyes zárt befektetési alapok részvényei: hitel, közvetlen befektetések, fedezeti alapok, különösen kockázatos (kockázati) befektetések és egyes ingatlanalapok (ha a befektetési nyilatkozatukban ez szerepel);
- egyéb, kifejezetten minősített befektetők számára kibocsátott értékpapírok.

Az értékpapírokkal való munkavégzés jogának megszerzéséhez meg kell szereznie a „minősített befektető” különleges státuszt. Nem túl nehéz. A minősített befektetőnek meg kell felelnie az alábbi követelmények egyikének:

1) az Ön tulajdonában lévő értékpapírok (és származékos eszközök) összértéke nem kevesebb, mint 6 millió rubel;

2) az elmúlt 5 évben legalább 2 évet olyan szervezetben (ideértve a külföldit is) dolgozott, amely minősített befektető státusszal rendelkezik, vagy legalább 3 évet olyan szervezetben, amely nem rendelkezik ezzel a státusszal, hanem értékpapírokkal vagy származékos termékekkel kereskedtek. A munkának közvetlenül értékpapírokhoz kell kapcsolódnia;

3) az elmúlt 4 negyedévben meglehetősen aktív volt az értékpapírokkal folytatott tranzakciókban (például tőzsdei kereskedésben). A „kellően aktív” kifejezésen mindhárom követelmény EGYSZERRE történő teljesítését értjük:
- havonta legalább 1 tranzakció;
- legalább 40 tranzakció 4 negyedévben;
- legalább 6 millió rubel a teljes forgalomból;

4) Az ingatlan értéke legalább 6 millió rubel. „Ingatlan”: bankszámlák és betétek, „fém” számlák és értékpapírok (beleértve a vagyonkezelésbe átruházottakat is);

5) Egyes egyetemeken szerzett felsőfokú gazdasági végzettséged van (kérdezd meg a brókernél, hogy megfelelő-e a diplomád) vagy pénzügyi piaci szakértői képesítéssel, könyvvizsgálói képesítéssel, biztosítási aktuárius, Chartered Financial Analyst végzettséggel rendelkezik. (CFA) tanúsítvány, Certified International Investment Analyst (CIIA), Financial Risk Manager (FRM) tanúsítvány.

Újra: elég egy pontnak megfelelni ebből a listából. A legegyszerűbb, ha több mint 6 millió rubel van bármilyen formában - részvényekben, kötvényekben, vagyonkezelésben elhelyezett értékpapírokban vagy egyszerűen banki betéteken. Ha nincsenek ott, de szeretne „minősített” státuszt szerezni, akkor a tőzsdei tevékenységének megkezdésétől számítva egy évet kell várnia, amely alatt több tucat tranzakciót kell végrehajtania „közönséges” értékpapírokkal. a tőzsdén. A tranzakciók mérete nem számít, a lényeg az, hogy az éves teljes összegük meghaladja a 6 millió rubelt. Például hetente egyszer vásároljon és adjon el néhány részvényt körülbelül 100 ezer rubelért. Összesen több mint 100 tranzakció és 10 millió rubel körüli forgalom lesz, ami jelentősen meghaladja a küszöbértéket. Ugyanakkor tapasztalatot szerez (és ha szerencséje van, akkor profitot).

Ahogy azt az olvasók a kommentekben sugallják, bróker segítségével kötött, nem teljesen valós ügyletekkel lehet kijátszani a törvényi előírásokat. Például egy napra 6 millió rubel kölcsönt kaphat tőle, és a bróker igazolásával dokumentálja ennek a pénznek a rendelkezésre állását. Nem tudom javasolni az ilyen akciókat, mert jogi szempontból kétségesek.

Ha biztos abban, hogy jogosult a státusz megszerzésére, fel kell vennie a kapcsolatot brókerével, és be kell nyújtania a megfelelő kérelmet. A bróker valószínűleg rendelkezik egy jelentkezési lappal, amely tartalmazza az Ön adatait és a státusz megszerzésének okait. A kérelemhez csatolni kell az útlevél másolatát és a fenti kritériumok valamelyikének való megfelelést igazoló dokumentumokat. Azaz bankszámlakivonatok, brókerszámla jelentések, igazolások stb.

Valójában ez minden: ha minden rendben van a dokumentumokkal, akkor biztosan megkapja a státuszt.

PS Ha kérdése van a személyes pénzügyekkel, befektetéssel és banki tevékenységgel kapcsolatban, tedd fel a megjegyzésekben. Igyekszem a lehető legrészletesebben és érthetőbben válaszolni rájuk.

A minősített befektető a legprofesszionálisabb befektetőtípus, akinek nagyobb a befektetési lehetősége, de több konkrét kritériumnak is meg kell felelnie.

Úgy gondolják, hogy a minősített befektető (CI) tapasztalt szereplő az értékpapírpiacon, sokkal nagyobb kockázatot tud vállalni, mint a szokásos kereskedési szereplők, lényegesen több tőkével, elemzői képességekkel rendelkezik, valamint képes megérteni az összetett részvényinstrumentumokat, ill. hozzáértően használja őket.

A Wikipédia a CI-t olyan magánszemélyként vagy vállalatként határozza meg, amely hozzáférést kap a kereskedett értékpapírok piacán végzett tranzakciókhoz bizonyos típusú kibocsátott eszközökkel vagy más kereskedési eszközökkel, meghatározott típusú szolgáltatásokkal kapcsolatban, amelyek kizárólag a minősített számára vannak meghatározva.

Mik az előnyök?

Ez a státusz hozzáférést biztosít azokhoz a tőzsdei eszközökhöz, amelyek más szereplők számára hozzáférhetetlenek. Ilyen értékpapírok közé tartoznak a külföldi értékpapírok és bizonyos kötvények. Lehetővé teszi továbbá rendkívül magas kockázatú befektetések, úgynevezett kockázati tőke bevonását is.

Sok kockázati alap csak kutatói státusz birtokosaival dolgozik.

Ugyanezt az irányelvet alkalmazzák egyes brókercégek, amelyek hozzáférést biztosítanak a nemzetközi kereskedéshez. Ide tartozik számos zártvégű befektetési alap is, amelyek csak erre az ügyfélkörre összpontosítva szervezik munkájukat.

Az információáramlás is bővül. Státuszát felhasználva a CI nagy mennyiségű jelentést kérhet a kibocsátó cégektől, és részt vehet a moszkvai tőzsde speciális kereskedésében, ha az orosz piacról beszélünk.

Kockázatok és hátrányok

Az előnyök ellenére természetesen az ilyen speciális struktúrákon végzett munka során a CI bizonyos szintű kockázatokat is vállal, ami többszöröse a szokásos kereskedésben tapasztaltnak. Milyen kockázatokkal kell szembenéznie az ilyen típusú befektetőknek?

Mindenekelőtt a befektetési formák határozzák meg őket. Itt nemcsak a hagyományos, minden magánszemély számára elérhető részvényeket és kötvényeket használják, hanem határidős és származtatott ügyleteket - származékos ügyleteket is.

A zártvégű befektetési alapokban való részvételt is számos veszély fenyegeti. Az ilyen típusú befektetési alapok gyakran agresszív stratégiákra összpontosítanak, és alacsony megbízhatóságú eszközökhöz kapcsolódnak. Ez magában foglalja a fejlődő vállalatok értékpapírjain végzett munkát, a vállalkozások kockázati támogatását, a különféle spekulatív eszközök összesített portfólióit stb.

Intézményi Vállalkozások

Az intézményi minősített befektető státusz jogi személy esetében is meghatározható. Ezek főként nagy alapok, banki szervezetek és brókerházak.

Jó példa erre a Sberbank. Ez egy hatalmas cég, megbízható cash flow-kkal. Kereskedési lehetőségeinek bővítése érdekében a Sberbanknak meg kell felelnie a törvényben meghatározott kritériumoknak a játékosok ezen osztályára vonatkozóan.

A státusz megszerzéséhez való jogának gyakorlásához bankjegyet állítanak ki, valamint dokumentumokat és pénzügyi jelentéseket nyújtanak be. Segítenek a vállalatoknak leírni képességeiket és elnyerni az áhított belépést a kereskedelem új szintjére.

Jogalkotási szabályozás

Az orosz törvények egyértelműen meghatározzák a CI státusz megszerzésének feltételeit mind a magánszemélyek, mind a jogi személyek számára. Ma a fő ilyen szabályozási aktus az Oroszországi Bank 3629. számú utasítása, amely 2015. április 29-én lépett hatályba.

Ez a szabályozó dokumentum válik a fő dokumentummá, amely meghatározza a minősített és nem képesített résztvevők fogalmát, leírja a paraméterek listáját, az eljárást és a követelményeket a CI szerepében egy személy elismerésére.

Ezenkívül elő van írva egy nyilvántartás létrehozása. Ez a nyilvántartás egyetlen adatbázisként szolgál, amely alapján a brókerek és a befektetési alapkezelők megvizsgálják, hogy elfogadják-e a kereskedőt CI-nek.

Követelmények listája

A fenti törvény értelmében minden vizsgált státuszért folyamodó személynek meg kell felelnie az alábbi kritériumok legalább egyikének:

• Értékpapírok vagy egyéb pénzügyi eszközök rendelkezésre állása összesen legalább 6 millió rubel értékben.
• A Központi Bankkal való együttműködésért felelős struktúrákban szerzett tapasztalat. Itt fontos a konkrét tapasztalat. Ha a cég, amelyben a jelentkező dolgozott, rendelkezik a szükséges engedéllyel, akkor a tapasztalat legalább két év. Más esetekben - 3 év.
• Államilag elismert közgazdász diplomám van. A pályázat benyújtásának időpontjában az egyetem továbbra is működik és végzett személyzettel. Igen, ha tanult és sikeres vizsgát tett, akkor ez plusz.
• A meglévő szakember végzettség is lehetőséget adhat. Tőzsdei kereskedési szakember vagy könyvvizsgáló tanúsítványairól beszélünk.
• Külföldi tanúsítványok elérhetősége: „Chartered Financial Analyst (CFA)”, „Certified International Investment Analyst (CHA)” vagy „Financial Risk Manager (FRM)”
• Legalább hatmillió orosz rubel értékű ingatlan. Az ingatlannak jegybankban denomináltnak kell lennie, kamatos számlán lévő pénzeszközöknek vagy nemesfémeknek kell lenniük azonos összegben.
• Az ajánlattevő minden negyedévben 10 vagy több szerződést köt a piacon. A teljes összegüknek is legalább 6 milliónak kell lennie. A tranzakciók gyakorisága legalább havonta egyszer.

Hogyan lehet státuszt szerezni?

Ha a fenti kritériumok közül legalább egynek megfelel, akkor megpróbálhat minősített befektetői engedélyt szerezni. Ehhez vegye fel a kapcsolatot egy közvetítői szolgáltatásokat nyújtó céggel. Ide tartoznak a bankok vagy befektetési szervezetek.

A pályázó kérvényt ír az előírt formában. Mellékeljük a fenti pontok betartását igazoló dokumentumokat. Ha több kritérium van, akkor jobb.

Dokumentumok listája

• Munkanyilvántartásának közjegyző által hitelesített másolata, amely megerősíti a szervezetben szerzett munkatapasztalatát. Ha a szervezet rendelkezik CI-engedéllyel, akkor annak másolatára lesz szükség.
• Ha Ön hivatásos közgazdász, annak az egyetemnek a diplomája, amelyik oklevelet adott.
• „Chartered Financial Analyst (CFA)”, „Certified International Investment Analyst (CHA)” vagy „Pénzügyi kockázatkezelő (FRM)” bizonyítvány.
• Egy közvetítői jelentés, amely megerősíti, hogy ügyleteket kötött. Az Ön közvetítője biztosítja Önnek.
• Kérjen olyan kimutatásokat is, amelyek azt mutatják, hogy a mérlegében ugyanennyi 6 000 000 rubel értékpapír van.
• Annak a számlának vagy betétnek a bankkivonata, amelyen a belépési összeget tartja.
• Ha vagyonát vagyonkezelő birtokolja, akkor az ő igazolására is szükség lesz, szintén papír formában.
• Ha az eszközök nemesfémben vannak, akkor váltsa készpénzre, és nyújtson be dokumentációt.

Szüksége van erre az állapotra?

Egyre gyakrabban érkeznek olyan jelentések brókerektől, amelyek szerint nő a minősített befektetők száma. De vajon kihasználják-e kiváltságaikat?

Az ilyen engedéllyel rendelkezők körülbelül fele továbbra is a régi irányban dolgozik, teljesen nem használ CI-státuszra szánt termékeket.

Felmerül egy logikus kérdés: miért kell ilyen dokumentumot beszerezni? Talán az embereket vonzza a státusz. Másrészt az ilyen résztvevőkre nagyobb nyomás nehezedik az alapok és brókerszervezetek részéről, amelyek olykor az elvárásoknak nem megfelelő befektetési lehetőségeket kínálnak számukra.

Figyelembe vesszük a szigorúbb adóellenőrzést is. Valójában kicsi a különbség a jogosítvánnyal rendelkező és az engedély nélküli magánszemély között. Ma a tőzsde nagyon sok, nagyon jövedelmező lehetőséget kínál mindkét tábor számára. Csak a brókerszervezetek alkalmazottai válnak külön csoporttá, akik számára egy ilyen dokumentum lehetővé teszi a jobb bemutatkozást. Ez egy marketingfogás, valamint egy alkalmazotti képesítés banális javítása.

A minősített befektetők a befektetők speciális kategóriáját jelentik, akik rendelkeznek bizonyos tudással és tapasztalattal az értékpapírpiacon, valamint olyan pénzügyi képességekkel, amelyek lehetővé teszik számukra a kockázatok helyes felmérését és a kockázatosabb tőzsdei eszközökbe történő intelligens befektetést. Egyszerűen fogalmazva, olyan személyekről van szó, akik önállóan képesek összetett befektetési döntéseket hozni, és meghatározott jogokkal rendelkeznek a pénzügyi piacon.

Mit ad a minősített befektető státusza?

A képzett befektető olyan értékpapírokkal dolgozhat, amelyek más piaci szereplők számára hozzáférhetetlenek. Először is ide tartoznak a külföldi értékpapírok.

A képzett befektetővé válás második előnye az, hogy pénzt fektethet be magas kockázatú alapokba. A minősített befektetőknek szánt értékpapírok listája megtalálható a moszkvai tőzsde honlapján. Azt is érdemes megjegyezni, hogy a minősített befektető olyan információkhoz fér hozzá, amelyeket nem szánnak más piaci szereplőknek.

Ki tekinthető minősített befektetőnek?

Minden olyan személy, aki megfelel az alábbi követelmények legalább egyikének:

• 6 millió rubel összértékű értékpapírokkal és (vagy) egyéb pénzügyi eszközökkel rendelkezik.
• Tapasztalattal rendelkezik olyan orosz vagy külföldi vállalatnál, amely értékpapírokkal kötött tranzakciókat és (vagy) olyan szerződéseket írt alá, amelyek származékos pénzügyi eszközök. A munkatapasztalat hossza nagyon fontos: legalább két év, ha maga a szervezet minősített befektető, legalább három év egyéb esetekben.
• Állami közgazdász diplomával rendelkezik. Fontos, hogy a dokumentum kiállításakor az egyetem az állampolgárok minősítését az értékpapír-piaci szakmai tevékenység területén végezze.
• Rendelkezik pénzügyi piaci szakértő, könyvvizsgáló vagy biztosítási aktuárius, megfelelő bizonyítvánnyal igazolva.
• Rendelkezik a következő tanúsítványok egyikével: „Chartered Financial Analyst (CFA)”, „Certified International Investment Analyst (CHA)” vagy „Financial Risk Manager (FRM)”.
• Legalább 6 millió rubel értékű ingatlannal rendelkezik. De nem minden ingatlant vesznek figyelembe, hanem csak az értékpapírokat, az orosz és külföldi bankokban lévő számlákon lévő pénzeszközöket felhalmozott kamattal, valamint a nemesfémeket készpénzben.
• Értékpapírokkal ügyleteket bonyolít és (vagy) származékos pénzügyi eszközöknek minősülő szerződéseket köt az elmúlt négy negyedévben átlagosan negyedévente legalább 10 alkalommal, de legalább havonta egyszer. Ezenkívül az ilyen tranzakciók (megállapodások) teljes árának legalább 6 millió rubelnek kell lennie.

Hogyan szerezhető meg a minősített befektető státusza?

Ahhoz, hogy képesített befektetővé váljon, kapcsolatba kell lépnie egy brókerszolgáltatásokat nyújtó céggel (bankkal vagy brókerrel).

Be kell nyújtania egy kitöltött minősített befektetői kérelmet. A kérelemhez csatolni kell azokat a dokumentumokat, amelyek megerősítik, hogy a személy megfelel a fenti követelmények valamelyikének:

• A munkaügyi nyilvántartás hiteles másolata, és szükség esetén a munkáltató minősített befektetőt igazoló engedély másolata.
• Egyetem által kiállított gazdasági felsőoktatási oklevél, amely akkoriban igazolt állampolgárokat az értékpapírpiaci szakmai tevékenységről.
• A fenti képesítések vagy bizonyítványok bármelyike.
• Brókeri jelentések a személy Minősített Befektetőként való elismerése iránti kérelem benyújtását megelőző utolsó 4 (négy) negyedév befejezett ügyleteiről és egyéb műveleteiről (brókert érintő ügyletek esetén).
• Ügynöki jelentés, amely bemutatja a kérelmező tulajdonában lévő készpénz, értékpapír vagy egyéb pénzügyi eszköz összegét.
• Kivonat betétszámláról vagy bankszámláról.
• A vagyonkezelői jelentés, amely szerint a kérelmező értékpapír, pénzügyi eszköz és pénzeszköz tulajdonosa.
• Olyan dokumentum, amelyben a kérelmező egy nemesfém készpénz-egyenértékének kifizetését kéri a hitelintézettől.

Ez a minősített befektetőként való elismerés szokásos eljárása. Részletesebb információért érdemes felkeresni azt a bankot vagy brókercéget, ahol az áhított státuszt tervezi megszerezni.

A dokumentumok listája változhat. Az aktuális információkat az Otkritie Broker JSC honlapján teszik közzé: https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval.

Sziasztok, kedves olvasók és blogom vendégei. Tudod A hazai értékpapírpiac kevés szabadságot ad a befektetőknek. A kockázatok minimalizálása és az egyénekre vonatkozó sok korlátozás egyrészt szükséges a kezdők biztonsága érdekében. Másrészt ez megakadályozza a befektetőket abban, hogy valóban kiaknázzák potenciáljukat. De nem olyan rossz. Oroszországban minősített befektető státusz (a továbbiakban a rövidítés használható). CI) először kezdett el dolgozni 2007-ben amikor a törvényt megváltoztatták" Az értékpapírpiacról”, és konkrétan a CI Intézet szabályozását ismertető cikkét.

Ebben a cikkben arról fogok beszélni, hogyan válhat Minősített befektetővé, mit fog tenni az Ön számára, és hogy lehet-e sikeres befektető e nélkül.

Aki befektető

Röviden akkor befektető- Ezt arc, természetes vagy jogi, amely befektet valahol nyereség vagy egyéb haszon megszerzésének eszközei. A befektetett pénzeszközök lehetnek saját vagy kölcsönzöttek. És a lehetséges befektetések köre ma meglehetősen széles:

• Értékpapír;
• befektetési alapok;
• Bankbetétek;
• Értékes fémek;
• Valuta és kriptovaluta;
• Vállalkozások és startupok és így tovább.

Osztályozás

Azt javaslom, először találja ki, milyen típusú befektetők vannak?. A befektetőket különböző szempontok szerint lehet besorolni.

• Például befektetők lehetnek kicsi vagy nagy, a befektetett pénzösszegtől függően.
• A lakóhelyre vonatkozóan vannak külföldiÉs belföldi befektetők.
• Rövid, közép- és hosszú távú a befektetők a befektetések időpontjától függően.
• A befektetési magatartás, vagy a befektető által követett stratégia megkülönböztet konzervatív, agresszív és mérsékelt betétesek.
• A jogi formától függően a befektető lehet állapot, jogi személyek nagy csoportja (például holding), magánszemélyek társulása jogi személyekkel ( vegyesvállalati megállapodás ), Egyedi.
• És végül a szakmai státusz szerint a befektetőket felosztják képzetlen x és képzett.

Ez utóbbiról szeretnék részletesen beszélni.

Ki tekinthető minősített befektetőnek?

Minősített befektetővé magánszemély és jogi személy is válhat. ÉS kritériumok számukra lényegesen különböznek egymástól.

Egyedi

• Az összes pénzügyi eszköz teljes összege(értékpapírok, származtatott eszközök, számlákon lévő pénzeszközök vagy betétek), amelyekről a befektető rendelkezhet legalább 6 millió rubel.
• Tapasztalat munka a befektetések területén pótolni kell legalább 2 év a cégnél, amelynek állapota minősített befektető, vagy legalább 3 év más cégnél.
• Az elmúlt évben legalább havonta és negyedévente egyszer meg kell csinálni legalább 10 tranzakcióösszesen 6 millió rubel értékpapírral. Illetve ugyanabban az időszakban származtatott pénzügyi instrumentumnak minősülő szerződéseket is hasonló összegért kell megkötni.
• Elérhetőség felsőfokú végzettség az értékpapír-piaci szakmai tevékenység területén(az Orosz Föderáció állami oklevele). Vagy a következő bizonyítványok: végzettség biztosítási aktus igazolás, minősítő könyvvizsgálói bizonyítvány, minősítő pénzügyi piaci szakértői bizonyítvány, Chartered Financial Analyst tanúsítvány (CFA), Okleveles nemzetközi befektetési elemzői bizonyítvány (CIIA), Pénzügyi kockázatkezelő bizonyítvány (FRM).

Mindegyik követelmény elegendőnek tűnik lenyűgöző egy magánbefektető számára, nem? Hanem státusz hozzárendeléséhez elég legalább egyet kitölteni közülük ritkábban – kettő.

Vállalatok

Mert cégek, minősített befektetővé kíván válni, elhatározták komolyabb kritériumok:

• Saját tőke szervezetnek kell elkészítenie nem kevesebb, mint 200 millió rubel.
• Egy év alatt a cégnek el kell köteleznie magát ajánlatokat pénzügyi eszközökkel a teljes költségért nem kevesebb, mint 50 millió rubel. Ebben az esetben negyedévente legalább 5 alkalommal és havonta legalább 1 alkalommal kell tranzakciókat végrehajtani.
• Tábornok eszközök összege a cég utolsó évi mérlegének kell lennie legalább 2 milliárd rubel.

Ezen kívül vannak intézményi befektetők, amelyek négyzetméteresek. alapértelmezés szerint minősített befektetők megfelelő engedéllyel rendelkeznek. Például:

• az Orosz Föderáció Központi Bankja;
• Brókerek;
• Bankok és hitelintézetek;
• Biztosító társaságok;
• Nem állami nyugdíjalapok;
• Nemzetközi pénzügyi szervezetek, mint például a Világbank.

A minősített befektető státuszának megszerzése: lépésről lépésre

Ha a fenti követelmények közül legalább egynek megfelel, akkor szüksége van:

1. Lépjen kapcsolatba az Önhöz legközelebbi, minősített befektetői státusszal rendelkező szervezettel. Például egy bankba, legalább ugyanoda Sberbank. Az ilyen szolgáltatásokat nyújtó irodák listája az érdekelt bank hivatalos honlapján található. Ha a városodban van brókerirodák, például a BCS, jobb felvenni velük a kapcsolatot, mivel az alkalmazottak hozzáértőbbek, és azonnal megértik, hogyan kell megoldani a problémát.
2. Biztosítani dokumentáció amelyek megerősítik a te megfelel legalább egy kritériumnak minősített befektető státusza. Ez lehet pénzügyi tranzakciókat igazoló jelentés, oklevél vagy bizonyítvány, vagy kivonat a munkafüzetből.
3. Töltse ki és írja alá kérdőív és jelentkezés hogy Önt minősített befektetővé minősítsem.

A jelentkezés jóváhagyása után az Ön adatait rögzítjük Képzett személyek nyilvántartása.

Minősített befektetői jogosultságok

A képzett befektetőnek minden kétséget kizáróan szakmai. Ebből következően a befektetések világában nagyobb a bizalom az ilyen státusszal rendelkezők iránt. Lehet irányítani kockázatosabb pénzügyi eszközök, nincs szükségük átfogó védelemre.

Ezenkívül megnyílik a minősített befektető státusza sok érdekes eszközzel való munka útja, alább beszélek róluk egy kicsit.

Külföldi cégek értékpapírjai.

És ez nem csak Apple, Microsoft vagy Facebook részvények. Mintegy 300 cég kereskedik az orosz tőzsdén, míg több mint 7000 van belőlük az USA-ban. Átmenetileg CI státusz nélkül Orosz brókerek adnak hozzáférést 646 amerikai és európai vállalat részvényéhez a szentpétervári tőzsdén keresztül. Az elérhető részvények listája megtekinthető a tőzsde honlapján SpbExchange .

amerikai piac borítók a világ részvénypiacának mintegy felét. Ráadásul az amerikai tőzsdék kevésbé politizáltak, a pénzügyi válság nem fogja megállítani az árak emelkedését, mint Oroszországban. Add ehhez hozzá alacsonyabb jutalékok, és az előny nyilvánvalóvá válik. Ha érdeklik a részvények, azt javaslom, hogy kezdje a cikk elolvasásával. Leírja a tőzsdei kereskedés általános elveit, vannak hasznos tippeket.

A részvények a kereskedés mellett azért is érdekesek, mert a tulajdonosaik kaphatnak osztalék a kibocsátó cégtől. Már megtettem, azt tanácsolom, hogy ismerkedjen meg vele is.

Szerkezeti megjegyzések

Ez egy nagyon érdekes eszköz. Képviseli jegyzet különféle pénzügyi eszközök készlete és feltételek, amelyek teljesítése befolyásolja a jövedelmezőséget. Ebben az esetben egy jegyzet csak egy eszközt tartalmazhat, de megkülönböztető jellemzője mindig a működési feltételek marad.

Vegyük Például, jegyzet alapján az RTS index növekedési dinamikájáról(orosz tőzsdeindex). Jövedelmezőségi potenciál a jegyzetek lesznek 20 % , a bankjegy védelemmel rendelkezik az értékcsökkenés ellen.

És itt van három lehetséges forgatókönyv. Esés esetén a számítási időszak végén érvényes indexértékek visszakerülnek a befektetőhöz Minden befektetését. Ha az index 20%-on belül nő, a befektető megkapja a befektetett pénzeszközöket és az index növekedésének százalékos nyereségét. Ha az index több mint 20%-kal nő, a befektető megkaphatja a befektetett pénzeszközöket és a kötvény névértékének bizonyos, előre egyeztetett százalékával megegyező összeget.

A brókerek ezeket az eszközöket a „ szerkezeti termékek». Nehezen érthető eszköz, azoknak a befektetőknek készült, akik kevés időt fordítanak a befektetett pénzükre, és nem mélyednek el a piacon. Valójában veszteségei átlagosak, ha a piac zuhant, és csökkenti a profitot, ha az előre jelzett célok fölé emelkedik.

Letéti igazolások ADR-ek és GDR-ek

Egy befektető számára ez egy lehetőség külföldi cégek részvényeinek vásárlására, hazája joghatóságán belül marad. Ehhez vannak letéti bankok. Értékpapírokat vásárolnak kibocsátó társaságoktól, hogy azután különféle címletű letéti igazolásokat bocsáthassanak ki és értékesítsenek ezen értékpapírokkal fedezve.

• ADR (amerikai letéti igazolás) ben található letéti bankok bocsátják ki Egyesült Államok.
• Globális letéti igazolások (GDR-ek) elérhető európai értéktáraktól.

Befektető(egy magánszemély vagy egy nagy cég, mint a Gazprom), jelen esetben az a kiadás kezdeményezője letéti igazolás.

Eurokötvények vagy eurókötvények

Ez kötvények, amit elengedek a kibocsátó számára idegen pénznemben. Eurokötvényeknek hívják őket, mert először jelentek meg Európában. Ha egy franciaországi társaság dollárban bocsát ki kötvényeket, akkor ezek eurókötvények lesznek. És ha euróban, akkor közönségesen, hiszen az euró Franciaország „saját” fizetőeszköze.

Ez az eszköz érdekes egy magánbefektető számára magasabb jövedelmezőség mint csak egy banki devizabetét.

Külföldi ETF-ek.

ETF (tőzsdén kereskedett alapból – tőzsdén kereskedett alapból) felépítése és rendeltetése szerint hasonló a befektetési alapokhoz. Minden alaprész több részvényt vagy egyéb eszközt tartalmaz, például nemesfémeket vagy indexeket. Például ticker A SPY egy ETF az SnP 500 indexhez(500 legnagyobb amerikai vállalat).

Az ETF előnyei a befektetési alapokkal szemben az aktuális piaci árral és alacsonyabb jutalékok.

Szintén az érdeklődés annak a ténynek köszönhető, hogy a vásárlás csak egy ETF részvény, a befektető már diverzifikálja befektetéseit. A törzsrészvényekből álló befektetési portfólió összeállítása sokkal időigényesebb és költségesebb vállalkozás. A blogomon van. Részletesen kitér a magánszemélyek részvényvásárlásának és osztalékfizetésének kérdésére.

Hogyan lehet megkerülni a korlátozást és vásárolni minden típusú eszközt

A fent leírt kiváltságok rendkívül jól hangzanak csábító, nem? Eközben követelményeknek egyénre, ami sokak számára lehetővé teszi az áhított státusz megszerzését nyomasztóan néz ki. Előfordulhat, hogy nincs közgazdász végzettsége, vagy nem akar hosszú időt eltölteni tapasztalatszerzéssel, hogy elismert legyen minősített befektetőként. Eszik a korlátozások megkerülésének módja Orosz értékpapírpiac. És ő sokkal könnyebb, mint gondolnád!

Lehet és szükséges is külföldi eszközökkel dolgozni. Ehhez megállapodást kell kötnie egy külföldi joghatóságban bejegyzett brókerrel, akire nem vonatkoznak az Orosz Föderációban hatályos törvények. Lehetne olyan külföldi bróker, így orosz, leányvállalatokkal Cipruson, az USA-ban vagy Ázsiában.

Interaktív brókerek

Ez a legmegbízhatóbb bróker az USA-ban, amely számlákat nyit a posztszovjet tér lakói számára, ha a tőkéje több mint 10 000 dollár. Az Interactive Brokers kiváló hírnévvel rendelkezik, és a legjobb választás a FÁK befektetők számára. Kipróbáltam ezt a brókert, javaslom, nézze meg. Az alábbiakban röviden összefoglalom jellemzőit.

Just2trade

Ha tőkéje kevesebb, mint 10 000 dollár, a legolcsóbb módja lépjen be a külföldi piacra - nyisson brókerszámlát az orosz brókerek offshore leányvállalataiban. Bróker Just2trade ez a lányom Finama. A kereskedési számlám ennél a brókernél van megnyitva, személyes tapasztalataimat osztottam meg vele.

A bróker jellemzői:

Szintén ágak offshore brókerek regisztrációval rendelkeznek Otkritie, BKS és Zerich.

Nyisson számlát a Just2trade-nél

United Traders

Ha az összes külföldi piac közül érdekli tőzsdék kifejezetten az USA-ban, akkor az Ön számára legjövedelmezőbb bróker lesz United Traders. A minimális betét összege, valamint a tranzakciók jutaléka attól függ tarifa.

• Kezdet. A minimális befizetés 300 dollár, a számla kezelése ingyenes. Jutalék 0,02 USD részvényenként, tőkeáttétel 1:10.
• Napi kereskedő. Minimális kaució 1000 USD, karbantartás 60 USD havonta. Jutalék 0,0066 részvényenként, tőkeáttétel 1:20.
• Befektető. A minimális befizetés 5000 dollár, a szolgáltatás ingyenes. Jutalék forgalomonként 0,05%, tőkeáttétel 1:5.

A fennmaradó feltételek minden tarifánál azonosak. Egynapos tőkeáttétel 1:2, évi 10% pozíció átruházáshoz.

Számlanyitás a United Tradersnél

A United Traders hozzáféréssel rendelkezik a tőzsdékhez NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS – Részvények és ETF-ek. A bróker részletes áttekintését itt találja.

Foglaljuk össze

Elmondtam, hogy mi a minősített befektetői státusz, és hogyan teheted meg nélküle. Felmerül egy természetes kérdés: a Megéri egyáltalán megszerezni ezt a státuszt?? Hiszen egy magánbefektető mindenféle papírmunka nélkül jut külpiacra?

Nézzük meg az orosz piac jelenlegi helyzetét. Látható, hogy képzett befektető lévén kevésbé jövedelmező mint egy külföldi joghatóságon belüli brókerrel dolgozni. Külföldi tőzsdék az eszközök változatossága, a feltételek és a hova való hűség szerint vonzóbb, mint az orosz tőzsdék. Gyakorlatban a minősített befektető kiváltságai az Orosz Föderációban a nullához közelítenek. Ez valószínűleg annak tudható be, hogy ez a befektetői osztály viszonylag nemrég jelent meg hazánkban, és a jövőben sokkal több lehetőség lesz.

Csak akkor foglalkozzon a státusz megszerzésével, ha valamilyen oknál fogva fontos, hogy az orosz joghatóság alatt maradjon, és ne vegyen részt külföldi vagyonnal. Ha elsősorban a befektetés megtérülése érdekli, válassza ki az Önnek megfelelő brókert és cselekedjen.

Ezzel búcsúzom tőled. Feltétlenül iratkozz fel a frissítésekre - sok hasznos információt találsz a blogomon. Sok szerencsét!

Ha hibát talál a szövegben, kérjük, válasszon ki egy szövegrészt, és kattintson Ctrl+Enter. Köszönöm, hogy segítesz a blogom jobbá tételében!