Լինել թե չլինել? Որակավորված ներդրող. Կարգավիճակ

Կարգավիճակ Որակավորված ներդրող: Համաձայն եմ, ամուր է հնչում: Դա ամենաբարձր մակարդակի նման է: Ներդրումների գուրու. Ուորեն Բաֆեթը տեղացի է: Այդպե՞ս է։ Իսկ ինչի՞ն է մեզ ամեն դեպքում անհրաժեշտ կարգավիճակը։ Ի՞նչ օգուտներ է այն տալիս: Եվ ամենակարևորը, արդյոք դա իսկապես անհրաժեշտ է: Թե՞ դա պարզապես գեղեցիկ նկար է, շքանշան, որը շոյում է տիրոջ ունայնությունը: Որպես Ռուսաստանի աստղային հերոս:

Մենք որակավորված ներդրողին (QI) կդիտենք սովորական անհատների տեսանկյունից: Այսինքն՝ ես ու դու՝ փոքր ու միջին մասնավոր ներդրողներ ու առեւտրականներ։

Ո՞վ կարող է համարվել CI:

Եթե ​​դուք ձեզ ճանաչում եք ստորև թվարկված երեք պահանջներից մեկում, կարող եք ձեզ որակավորված ներդրող համարել:

• Բարձրագույն տնտեսական կրթություն + պարտադիր վկայականներից մեկը;
• Աշխատանքային փորձ ընկերությունում ֆինանսական շուկաների ոլորտում՝ 2 կամ 3 տարի։ Կախված ընկերության կարգավիճակից:
• 6 միլիոն ռուբլու առկայություն հաշիվներում;
• Արժեթղթերի առևտրային գործարքների իրականացում տարեկան առնվազն 6 միլիոն ռուբլու չափով: Բայց եռամսյակում առնվազն 10 գործարք և ամսական 1 գործարք:

Ի՞նչ է տալիս կարգավիճակը:

Որակավորված ներդրողի կոչում ստանալը անմիջապես տալիս է բազմաթիվ անհերքելի առավելություններ: Թուլամորթների առջև՝ մասնավոր առևտրականների տեսքով. Անվճար ճանապարհորդություն հասարակական տրանսպորտով, կոմունալ ծառայությունների զեղչեր, կենսաթոշակի բարձրացում, ինսայդերական տեղեկատվության հասանելիություն։))))

Ընդհանրապես, հենց CI ստանաս, շոկոլադի մեջ կյանք կունենաս։ Փողը գետի պես կհոսի։ Կլինի համընդհանուր պատիվ ու հարգանք։

Բայց լուրջ, կարգավիճակը իրավունք է տալիս գնել արժեթղթեր, որոնք հասանելի չեն լայն հասարակությանը.

• օտարերկրյա ընկերությունների բաժնետոմսեր;
• եվրոպարտատոմսեր;
• կառուցվածքային նշումներ;
• փակ փոխադարձ հիմնադրամներում (փակ փոխադարձ հիմնադրամներում) բաժնետոմսերի գնում.
• Օտարերկրյա ֆոնդային ETF.

Ձեզ դա պե՞տք է։

CI կարգավիճակ ստանալու անհրաժեշտությունը հասկանալու համար նախ պետք է իմանալ, թե ինչու են արժեթղթերի գնման այս բոլոր սահմանափակումները և մուտք ստանալու համար անհրաժեշտ պահանջները:

Մի խոսքով.

Որակավորված ներդրողը ներդրողների այն կատեգորիան է, որն ունի անհրաժեշտ կապիտալ: Եվ ամենակարևորը՝ ունենալ ֆինանսական շուկաներում արժեթղթերի առևտրի ոլորտում գիտելիքներ և փորձ։ Թույլ տալ նրանց կատարել տեղեկացված ընտրություն ռիսկային գործիքներում ներդրումներ կատարելիս՝ հիմնվելով սեփական վերլուծության վրա:

Այլ կերպ ասած,

Որակավորված ներդրողների մասին օրենքը պաշտպանում է մասնավոր ներդրողներին չափազանց ռիսկային գործիքներից: Որտեղ նրանք կարող են հեշտությամբ կորցնել, եթե ոչ բոլորը, ապա գումարի զգալի մասը։

Եվ այս բոլոր պահանջների մեջ անմիջապես առաջանում են բազմաթիվ անհամապատասխանություններ։

Ես ձեզ մի քանիսը կտամ իմ գլխից:

Կան 6 մլնև ինքնաբերաբար դուք դառնում եք որակավորված ներդրող: Ձեր տատիկը ձեզ ժառանգություն է թողել, և դուք շահել եք անհրաժեշտ գումարը վիճակախաղով։

Դու գեղեցիկ ես: Դուք փող ունեք, ահա ձեր կրծքանշանը: Դուք կարող եք առևտուր անել ռիսկային գործիքներով:

Գիտելիք. Փորձ? Ինչի մասին ես խոսում? Օրենքը սևով սպիտակի վրա է ասում՝ եթե ձեր հաշիվներում 6 միլիոն կա, պատրաստ եք։ ((((

Սա նույն օպերայից է, ինչպես, օրինակ, մարդն ուզում է վիրաբույժ դառնալ։ Նա ունի ընտրություն՝ գնալ բժշկական դպրոց: Կյանքի մի քանի տարի անցկացրեք գիտելիքներ ձեռք բերելու համար։ Եվ դա փաստ չէ, որ նա կկարողանա հասնել մինչև վերջ։ Եվ երկրորդ կամ երրորդ տարում նրան չպետք է հեռացնեն։

Կամ կարող եք գնալ այլ ճանապարհով: Բացեք ձեր սեփական կլինիկան: Եվ անմիջապես ստացեք «կեղևներ»: Եվ ընդունիր (ձեռքս չշրջվեց «բուժել» բառը գրելու համար) հիվանդներին:

Սարքավորում կա, սենյակ, նույնիսկ սպիտակ խալաթների, կոշիկի ծածկոցների, գլխարկների վրա ենք փող ծախսել՝ արի բուժվիր։ Կոշտ.

Ռիսկերի ավելացում. CI կարգավիճակի բացակայությունը կխանգարի ձեզ ներդրումներ կատարել ռիսկային նախագծերում (ինչպիսիք են վենչուրային կապիտալը և հեջային հիմնադրամները): Խեղճ. Ի՞նչ կասեք ածանցյալ գործիքների շուկայի մասին: Իր ֆյուչերսներով և տարբերակներով: Եվ նաև լծակներ առևտրում: Այո, այստեղ դուք կարող եք կորցնել ձեր ամբողջ գումարը բառացիորեն 1 օրվա ընթացքում: Եթե ​​հաջողակ եք, մեկ շաբաթվա ընթացքում:

Ինչ վերաբերում է Forex-ին: Դուք առևտուր արե՞լ եք 1-ից 100-ի և 1-ից մինչև 500-ի լծակների հետ: Այստեղ գոյատևելու հնարավորություն պարզապես չկա։ Եվ չնայած այն հանգամանքին, որ ցանկացած դպրոցական, թոշակառու կամ պարզապես առևտուրից բացարձակապես ոչինչ չհասկացող մարդ կարող է փող գցել և կորցնել ամբողջ գումարը։

Ռիսկերը մի քանի անգամ (կամ նույնիսկ տասնյակ կամ հարյուրավոր անգամներ) ավելի բարձր են, քան, օրինակ, օտարերկրյա բաժնետոմսերի կամ ETF-ների (որոնց մուտքը փակ է) գնելու դեպքում:

Շրջանառությունը տարեկան 6 մլն.Տղերք լուրջ եք ասում:

100-200 հազար (իհարկե, ռուբլի) միջին կապիտալով սովորական թրեյդերը կարող է հեշտությամբ նման շրջանառություն կատարել ոչ միայն մեկ տարում, այլ մի երկու ամսում։

Բայց դա չի նշանակում, որ նա դարձել է որակավորված ներդրող։ Ինձ թվում է, որ եթե հիմք ընդունենք տարեկան շրջանառությունը, ապա հավանաբար մեզ անհրաժեշտ կլինի նաև հաջող (շահավետ) առևտուր ավելացնել։ Ցանկացած հիմար կարող է կոճակներ սեղմել։ Գնել և վաճառել։ Հետո կրկին. Եւ կրկին.

Բայց գումար վաստակելը (կամ գոնե ձեր հաշիվը չկորցնելը) շատ բան է:

Մեր ընկերը՝ ապագա ատամնաբույժը, չի ցանկանում երկար տարիներ սովորել: Եվ նա գումար չունի կլինիկա բացելու համար. Ոչ մի խնդիր. Մեկ տարվա ընթացքում անհրաժեշտ է իրականացնել մոտ մեկ տասնյակ գործողություններ։ Բուժեք կարիեսը, պուլպիտը, հեռացրեք մեկի մի քանի ատամ (անկախ նրանից, թե որ մեկը՝ հիվանդ, թե առողջ): Ոչ ոքի չի հետաքրքրում արդյունքը։ Գլխավորը գործառնությունների քանակի վիճակագրությունն է։

Իրականացրել է անհրաժեշտ քանակությամբ փորձեր հիվանդների վրա՝ ստանալ կեղևներ: Լավ արեցիր։ Այժմ դուք վաստակավոր բժիշկ եք։

Ամենահետաքրքիրը.Մտածեք դրա մասին՝ «Որակավորված ներդրող»: Անվանման և այս կարգավիճակը ստանալու պահանջների անհամապատասխանությունը:

Ո՞վ է ներդրողը: Շահույթ ստանալու նպատակով երկարաժամկետ կապիտալ ներդրումներ կատարող անձ.

Այս արտահայտության հիմնական բառը «երկարաժամկետ» է:

Ես ունեմ մի ընկեր, ով իր հաշիվներում ունի մի քանի միլիոն (եթե ոչ տասնյակ միլիոններ): Տարեկան կատարում է ընդամենը 5-6 գործարք։ Դրան աջակցում է պասիվ ներդրումների սկզբունքը։ Իսկ գործարքներ է կատարում միայն պորտֆելի համալրման կամ տարեկան վերաբալանսի համար։ Եթե ​​հաշվի չառնենք կապիտալի չափը, ապա ըստ պահանջների, եթե նա պետք է ձեռք բերի CI, նա չի կարողանա դա անել։

Օրենքը պահանջում է (CI կարգավիճակ ստանալու պայմաններից մեկը) տարվա ընթացքում կատարել առնվազն 10 գործարք եռամսյակում:

Այսինքն՝ միջինը շաբաթական 1 առևտուր։ Անիծյալ, սա առևտուր է բացահայտ ձևով: Ինչպիսի՞ ներդրում:

Ինչպե՞ս գնել թղթեր առանց կարգավիճակի:

Եթե ​​ձեզ անհանգստացնում է CI-ի՝ նման անհրաժեշտ ֆինանսական գործիքներին հասանելիություն ստանալու հնարավորությունը, բայց դուք գումար չունեք, ապա տարեկան 6 միլիոն շրջանառություն նույնպես: Կրթություն և վկայականներ ստանալու ցանկություն չկա. Ինչ անել?

Օտարերկրյա բաժնետոմսեր. Կարող են փոխարինվել մոսկովյան բորսայում առևտուր անողներով: Գնումը հասանելի է բացարձակապես բոլորին։

Նաև ուղղակիորեն, նույն ամերիկյան բաժնետոմսերը կարելի է ձեռք բերել միջոցով: Առանց կարգավիճակի. Apple, Facebook, Coca-Cola, Johnson & Johnson. Եվ մի քանի հարյուր այլ թղթեր։

Եվրապարտատոմսերը կարելի է ձեռք բերել ոչ թե ուղղակիորեն միջազգային շուկաներում, այլ Մոսկվայի բորսայի միջոցով։ Կամ առանձին արժեթղթերի տեսքով (բայց դրանք քիչ են, ընդամենը մոտ մի քանի տասնյակ), կամ կրկին ETF-ների միջոցով:

Ռուսական բրոքերների միջոցով, մի քանի հազար դոլարով, դուք կարող եք մուտք ունենալ օֆշորային ընկերությունների միջոցով օտարերկրյա կայքերում առևտուր իրականացնելու հնարավորություն: Ճիշտ է, միջնորդավճարները բավականին թանկ կլինեն։

Դուք կարող եք գնել «կարգավիճակ»: Մի երկու տարի առաջ մի բրոքեր բացահայտ առաջարկեց ինձ դա անել չնչին գումարի դիմաց։ Ինչ-որ բան 5-6 հազար ռուբլու սահմաններում: Եվ ոչ մի հանցագործություն: Ամեն ինչ օրենքով է.

Բրոքերը որոշ ժամանակով հաճախորդի հաշվին է փոխանցել պահանջվող գումարը (6 մլն): Հետո առգրավել է։ Բայց հաճախորդի հաշվում վեց միլիոն ունենալու պայմանը բավարարված է, ինչը նշանակում է, որ կարող է տրվել որակավորված ներդրողի կարգավիճակ։ Եվ արդյունքում՝ ապահովել մուտք դեպի օտարերկրյա կայքերում առևտուր:

Սա մեկ որսորդություն կա. Կարգավիճակը վավեր կլինի միայն այս բրոքերի համար: Եթե ​​փոխեք, ապա ձեզ հարկավոր է կրկին հաստատել ձեր կարգավիճակը:

Եվ վերջապես, 10-20 հազար դոլարը ձեռքին կարող եք անմիջապես դիմել ամերիկյան կամ եվրոպական բրոքերներին։ Կնքել սպասարկման պայմանագիր և... Ամբողջ աշխարհը բաց կլինի քեզ համար։ Գրեթե ցանկացած շուկա: Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել ցանկացած վայրում: Առանց սահմանների.

Ուրախ ներդրում:

Կարճ պատասխաննունենալ 6 միլիոն ռուբլի, ակտիվորեն առևտուր անել արժեթղթերով կամ ստանալ կրթություն:

Երկար պատասխան.

Նրանց, ովքեր նոր են սկսում ներդրումներ կատարել, օրենքով արգելվում է ներդրումներ կատարել որոշակի ֆինանսական գործիքներում: Դրանք չափազանց ռիսկային են համարվում սկսնակների համար կամ պահանջում են մասնագիտական ​​պատրաստվածություն՝ հասկանալու համար: Նման գործիքները ներառում են.

Օտարերկրյա արժեթղթեր (պարտատոմսեր, բաժնետոմսեր), որոնք չեն շրջանառվում Ռուսաստանում.
- որոշ փակ փոխադարձ հիմնադրամների բաժնետոմսեր. վարկ, ուղղակի ներդրումներ, հեջային ֆոնդեր, հատկապես ռիսկային (վենչուրային) ներդրումներ և որոշ անշարժ գույքի ֆոնդեր (եթե դա նշված է նրանց ներդրումային հայտարարագրում).
- այլ արժեթղթեր, որոնք թողարկվել են հատուկ որակավորված ներդրողների համար:

Այս արժեթղթերի հետ աշխատելու իրավունք ստանալու համար դուք պետք է ստանաք «որակավորված ներդրողի» հատուկ կարգավիճակ: Դա այնքան էլ դժվար չէ: Որակավորված ներդրողը պետք է բավարարի հետևյալ պահանջներից մեկը.

1) Ձեզ պատկանող արժեթղթերի (և ածանցյալ գործիքների) ընդհանուր արժեքը 6 միլիոն ռուբլուց ոչ պակաս է.

2) վերջին 5 տարվա ընթացքում դուք աշխատել եք առնվազն 2 տարի որակավորված ներդրողի կարգավիճակ ունեցող կազմակերպությունում (ներառյալ օտարերկրյա), կամ առնվազն 3 տարի՝ նման կարգավիճակ չունեցող կազմակերպությունում, բայց վաճառվող արժեթղթեր կամ ածանցյալ գործիքներ: Աշխատանքը պետք է ուղղակիորեն կապված լինի արժեթղթերի հետ.

3) վերջին 4 եռամսյակների ընթացքում բավականին ակտիվ եք եղել արժեթղթերի հետ գործարքներում (օրինակ՝ առևտուրը բորսայում): «Բավականաչափ ակտիվ» ասելով մենք հասկանում ենք ԲՈԼՈՐ երեք պահանջներին ՄԻԱՅՆ ԺԱՄԱՆԱԿ.
- ամսական առնվազն 1 գործարք;
- առնվազն 40 գործարք 4 եռամսյակի ընթացքում.
- առնվազն 6 միլիոն ռուբլի ընդհանուր շրջանառություն;

4) Ձեր գույքի արժեքը առնվազն 6 միլիոն ռուբլի է: «Գույք» նշանակում է բանկային հաշիվներ և ավանդներ, «մետաղական» հաշիվներ և արժեթղթեր (ներառյալ հավատարմագրային կառավարմանը փոխանցվածները).

5) Դուք ունեք բարձրագույն տնտեսական կրթություն որոշ համալսարաններից (հարցրեք բրոքերին՝ արդյոք ձեր դիպլոմը հարմար է) կամ ֆինանսական շուկայի մասնագետի որակավորման վկայական, աուդիտորի որակավորման վկայական, ապահովագրական ակտուարի որակավորման վկայական, լիազորված ֆինանսական վերլուծաբան։ (CFA) վկայական, Certified International Investment Analyst վկայական (CIIA), Ֆինանսական ռիսկերի մենեջերի (FRM) վկայական:

Կրկին. բավական է համապատասխանել ցանկացած մեկ կետիայս ցանկից։ Ամենապարզը ցանկացած ձևով ավելի քան 6 միլիոն ռուբլի ունենալն է՝ բաժնետոմսերով, պարտատոմսերով, հավատարմագրված արժեթղթերով կամ պարզապես բանկերում ավանդների վրա դրված գումարներով: Եթե ​​դրանք չկան, բայց ցանկանում եք ստանալ «որակավորված» կարգավիճակ, ապա պետք է սպասեք մեկ տարի բորսայում ձեր գործունեության մեկնարկից, որի ընթացքում պետք է մի քանի տասնյակ գործարքներ կատարեք «սովորական» արժեթղթերով։ ֆոնդային բորսայում։ Գործարքների չափը նշանակություն չունի, գլխավորն այն է, որ տարվա ընթացքում դրանց ընդհանուր գումարը գերազանցում է 6 միլիոն ռուբլին: Օրինակ, շաբաթական մեկ անգամ, ամեն անգամ գնեք և վաճառեք որոշ բաժնետոմսեր մոտ 100 հազար ռուբլով: Ընդհանուր առմամբ կլինեն ավելի քան 100 գործարքներ և շուրջ 10 միլիոն ռուբլու շրջանառություն, ինչը զգալիորեն գերազանցում է սահմանային արժեքը։ Միևնույն ժամանակ, դուք փորձ ձեռք կբերեք (և եթե հաջողակ եք, ապա շահույթ):

Ինչպես ընթերցողները հուշում են մեկնաբանություններում, դուք կարող եք շրջանցել օրենքի պահանջները բրոքերի օգնությամբ կնքված ոչ ամբողջովին իրական գործարքների օգնությամբ։ Օրինակ, դուք կարող եք մեկ օրով նրանից 6 միլիոն ռուբլու վարկ ստանալ և այդ գումարի առկայությունը փաստագրել հենց բրոքերի վկայականով։ Ես չեմ կարող նման գործողություններ առաջարկել, քանի որ դրանք իրավական տեսակետից կասկածելի են։

Եթե ​​վստահ եք, որ իրավասու եք ստանալ կարգավիճակ, դուք պետք է կապվեք ձեր բրոքերի հետ և ներկայացնեք համապատասխան դիմում: Բրոքերը հավանաբար կունենա դիմումի ձև, որը ցույց է տալիս ձեր տվյալները և կարգավիճակ ստանալու պատճառները: Դիմումին պետք է կցվեն ձեր անձնագրի պատճենը և վերը նշված չափանիշներից մեկին ձեր համապատասխանությունը հաստատող փաստաթղթեր: Այսինքն՝ բանկային հաշվի քաղվածքներ, բրոքերային հաշվի հաշվետվություններ, վկայագրեր և այլն։

Փաստորեն, այսքանն է. եթե ձեր փաստաթղթերի հետ ամեն ինչ կարգին է, դուք անպայման կարգավիճակ կստանաք:

Հ.Գ. Եթե հարցեր ունեք անձնական ֆինանսների, ներդրումների և բանկային գործունեության վերաբերյալ, հարցրեք մեկնաբանություններում: Ես կփորձեմ պատասխանել դրանց հնարավորինս մանրամասն և պարզ:

Որակյալ ներդրողը ներդրողի ամենապրոֆեսիոնալ տեսակն է, որն ունի ավելի մեծ ներդրումային հնարավորություններ, բայց նաև պահանջվում է բավարարել ավելի մեծ թվով հատուկ չափանիշներ:

Ենթադրվում է, որ որակավորված ներդրողը (CI) արժեթղթերի շուկայի փորձառու մասնակից է, ով կարող է շատ ավելի մեծ ռիսկեր ստանձնել, քան սովորական առևտրի մասնակիցները, ունի զգալիորեն ավելի մեծ կապիտալ, ունի վերլուծական հմտություններ, ինչպես նաև կարող է հասկանալ բաժնետոմսերի բարդ գործիքները և գրագետ օգտագործեք դրանք:

Վիքիպեդիան CI-ն սահմանում է որպես անհատ կամ ընկերություն, որը մուտք է ստանում վաճառվող արժեթղթերի շուկաներում գործարքներ՝ կապված որոշակի տեսակի թողարկված ակտիվների կամ այլ առևտրային գործիքների, ծառայությունների հատուկ տեսակների հետ, որոնք սահմանված են բացառապես որակավորված ծառայությունների համար:

Որո՞նք են առավելությունները:

Այս կարգավիճակը հնարավորություն է տալիս մուտք գործել ֆոնդային շուկայի այն ակտիվները, որոնք անհասանելի են այլ խաղացողների համար: Նման արժեթղթերը ներառում են օտարերկրյա արժեթղթեր և մի շարք որոշակի պարտատոմսեր: Այն նաև թույլ է տալիս ներգրավվել չափազանց բարձր ռիսկային ներդրումներով, այսպես կոչված, վենչուրային կապիտալով:

Շատ վենչուրային հիմնադրամներ աշխատում են միայն հետազոտական ​​կարգավիճակ ունեցողների հետ:

Նույն քաղաքականությունը կիրառվում է որոշ բրոքերային ընկերությունների կողմից, որոնք ապահովում են մուտք դեպի միջազգային առևտուր: Սա ներառում է նաև մի շարք փակ փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնք կազմակերպում են իրենց աշխատանքը՝ կենտրոնանալով միայն այս դասի հաճախորդների վրա:

Ընդլայնվում է նաև տեղեկատվական հոսքը։ Օգտագործելով իր կարգավիճակը՝ CI-ն կարող է պահանջել մեծ ծավալի հաշվետվություններ թողարկող ընկերություններից և մասնակցել Մոսկվայի բորսայում հատուկ առևտրին, եթե խոսքը ռուսական շուկայի մասին է:

Ռիսկերը և թերությունները

Չնայած առավելություններին, իհարկե, նման հատուկ կառույցների վրա աշխատելիս CI-ն իր վրա է վերցնում նաև ռիսկերի որոշակի մակարդակ, որը մի քանի անգամ ավելի բարձր է, քան ստանդարտ առևտրում: Ի՞նչ ռիսկերի է բախվում այս տեսակի ներդրողը:

Դրանք նախևառաջ որոշվում են ներդրումների ձևերով։ Այստեղ օգտագործվում են ոչ միայն ավանդական բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը, որոնք հասանելի են բոլոր ֆիզիկական անձանց, այլ նաև ֆյուչերսային և ածանցյալ պայմանագրերը՝ ածանցյալներ։

Փակ փոխադարձ հիմնադրամներին մասնակցությունը նույնպես կարող է ենթարկվել մի շարք վտանգների։ Հաճախ այս տեսակի փոխադարձ հիմնադրամները կենտրոնացած են ագրեսիվ ռազմավարությունների վրա և կապված են ցածր հուսալիության ակտիվների հետ: Սա ներառում է զարգացող ընկերությունների արժեթղթերի վրա աշխատանք, ձեռնարկությունների վենչուրային աջակցություն, տարբեր տեսակի սպեկուլյատիվ գործիքների համախառն պորտֆելներ և այլն:

Ինստիտուցիոնալ ձեռնարկություններ

Ինստիտուցիոնալ որակավորված ներդրողի կարգավիճակը կարող է որոշվել նաև իրավաբանական անձի համար: Դրանք հիմնականում խոշոր հիմնադրամներ են, բանկային կազմակերպություններ և բրոքերային տներ։

Լավ օրինակ է Սբերբանկը: Սա հսկայական ընկերություն է՝ հուսալի դրամական հոսքերով: Իր առևտրային հնարավորություններն ընդլայնելու համար Սբերբանկը պետք է համապատասխանի օրենքով սահմանված չափանիշներին այս դասի խաղացողների հետ կապված:

Կարգավիճակ ստանալու իրավունքից օգտվելու համար տրվում է թղթադրամ, ինչպես նաև ներկայացվում են փաստաթղթեր և ֆինանսական հաշվետվություններ: Նրանք օգնում են ընկերություններին նկարագրել իրենց հնարավորությունները և ձեռք բերել բաղձալի ընդունելություն առևտրի նոր մակարդակում:

Օրենսդրական կարգավորում

Ռուսաստանի օրենքները հստակ սահմանում են CI կարգավիճակ ստանալու պայմանները ինչպես ֆիզիկական, այնպես էլ իրավաբանական անձանց համար: Այսօր նման հիմնական կարգավորող ակտը Ռուսաստանի Բանկի 3629 համարի հրահանգն է, որն ուժի մեջ է մտել 2015 թվականի ապրիլի 29-ին։

Հենց այս կարգավորող փաստաթուղթն է դառնում հիմնականը, որը սահմանում է որակավորված և որակավորված մասնակիցների հասկացությունները, նկարագրում է ԿԻ-ի դերում անձին ճանաչելու պարամետրերի, ընթացակարգի և պահանջների ցանկը:

Բացի այդ, նախատեսվում է ռեեստրի ստեղծում։ Այս ռեգիստրը ծառայում է որպես միասնական տվյալների բազա, որի հիման վրա բրոքերները և փոխադարձ հիմնադրամների կառավարիչները ստուգում են, երբ որոշում են ընդունել վաճառողին որպես CI:

Պահանջների ցանկ

Համաձայն վերոնշյալ ակտի՝ ուսումնասիրվող կարգավիճակ ստանալու համար դիմող բոլոր անձինք պետք է բավարարեն չափանիշներից առնվազն մեկը.

• Արժեթղթերի կամ այլ ֆինանսական գործիքների առկայություն՝ ընդհանուր առնվազն 6 միլիոն ռուբլի:
• Կենտրոնական բանկի հետ աշխատելու համար պատասխանատու կառույցներում աշխատանքի փորձ։ Այստեղ կարևոր է կոնկրետ փորձը: Եթե ​​ընկերությունը, որտեղ աշխատել է դիմորդը, ունի պահանջվող լիցենզիա, ապա փորձը առնվազն երկու տարի է։ Մնացած դեպքերում՝ 3 տարի։
• Ունեմ տնտեսագիտության պետական ​​ճանաչված դիպլոմ։ Հայտը ներկայացնելու պահին համալսարանը շարունակում է գործել և ավարտել կադրերը։ Այո, եթե դուք սովորել եք և հանձնել եք քննությունը, ապա սա առավելություն է:
• Հնարավորություն կարող են տալ նաեւ մասնագետի առկա որակավորումը. Խոսքը արժեթղթերի առևտրի մասնագետի կամ աուդիտորի վկայականների մասին է։
• Արտասահմանյան վկայագրերի առկայություն՝ «Chartered Financial Analyst (CFA)», «Certified International Investment Analyst (CHA)» կամ «Financial Risk Manager (FRM)»:
• Առնվազն վեց միլիոն ռուսական ռուբլի արժողությամբ գույք. Գույքը պետք է արտահայտված լինի Կենտրոնական բանկում, դրամական միջոցները տոկոսներով կամ թանկարժեք մետաղներով նույն չափով:
• Յուրաքանչյուր եռամսյակում հայտատուն շուկայում 10 կամ ավելի պայմանագրեր է կնքում: Նրանց ընդհանուր գումարը նույնպես պետք է լինի առնվազն 6 մլն. Գործարքների հաճախականությունը առնվազն ամիսը մեկ է:

Ինչպե՞ս ստանալ կարգավիճակ:

Եթե ​​դուք համապատասխանում եք վերը նշված չափանիշներից առնվազն մեկին, ապա կարող եք փորձել ձեռք բերել որակավորված ներդրողի լիցենզիա: Դա անելու համար դուք պետք է կապվեք բրոքերային ծառայություններ մատուցող ընկերության հետ: Սա ներառում է բանկերը կամ ներդրումային կազմակերպությունները:

Դիմորդը դիմում է գրում սահմանված ձևով: Դրան կցվում են վերը նշված կետերի համապատասխանությունը հաստատող փաստաթղթեր: Եթե ​​ավելի շատ չափանիշներ կան, ապա ավելի լավ է:

Փաստաթղթերի ցանկ

• Ձեր աշխատանքային գրառման նոտարական պատճենը, որը հաստատում է ձեր աշխատանքային փորձը կազմակերպությունում: Եթե ​​կազմակերպությունն ունի CI լիցենզիա, ապա դրա պատճենը կպահանջվի:
• Դիպլոմ, եթե պրոֆեսիոնալ տնտեսագետ եք, այն համալսարանից, որը ձեզ հավաստագրել է։
• Վկայական «Chartered Financial Analyst (CFA)», «Certified International Investment Analyst (CHA)» կամ «Financial Risk Manager (FRM)»:
• Բրոքերային հաշվետվություն, որը հաստատում է, որ դուք գործարքներ եք կատարել: Ձեր միջնորդը կտրամադրի այն ձեզ:
• Նաև պահանջեք քաղվածքներ, որոնք ցույց են տալիս, որ ձեր հաշվեկշռում արժեթղթեր ունեք նույն գումարի 6,000,000 ռուբլու չափով:
• Հաշվի բանկային քաղվածք կամ ավանդ, որտեղ դուք պահում եք մուտքի գումարը:
• Եթե ​​ձեր ակտիվները պահվում են հոգաբարձուի կողմից, ապա նրա վկայականը, նաև թղթային ձևով, կպահանջվի:
• Եթե ​​ակտիվները թանկարժեք մետաղներից են, ապա դրանք վերածեք դրամի և տրամադրեք փաստաթղթեր:

Ձեզ անհրաժեշտ է այս կարգավիճակը:

Բրոքերներից ավելի ու ավելի են ստացվում հաշվետվություններ, որոնցում նրանք ասում են, որ որակյալ ներդրողների թիվն աճում է: Բայց արդյո՞ք նրանք օգտվում են իրենց արտոնություններից։

Նման լիցենզիա ունեցողների մոտավորապես կեսը շարունակում է աշխատել հին ուղղություններով՝ ամբողջությամբ չօգտագործելով CI կարգավիճակի համար նախատեսված ապրանքներ։

Տրամաբանական հարց է առաջանում՝ ինչո՞ւ պետք է նման փաստաթուղթ ձեռք բերվի։ Միգուցե մարդկանց գրավում է կարգավիճակը։ Մյուս կողմից, նման մասնակիցները ավելի մեծ ճնշման են ենթարկվում հիմնադրամների և բրոքերային կազմակերպությունների կողմից, որոնք նրանց առաջարկում են ներդրումների հնարավորություններ, որոնք երբեմն չեն արդարացնում սպասելիքները:

Նկատում ենք նաև հարկային վերահսկողության խստացում. Իրականում լիցենզիա ունեցող և առանց մասնավոր անձի տարբերությունը փոքր է։ Այսօր ֆոնդային շուկան շատ շահավետ հնարավորություններ է առաջարկում երկու ճամբարների համար: Առանձին խումբ են դառնում միայն բրոքերային կազմակերպությունների աշխատակիցները, որոնց համար նման փաստաթուղթը թույլ է տալիս ավելի լավ ներկայանալ։ Սա մարքեթինգային հնարք է, ինչպես նաև աշխատողի որակավորումների սովորական բարձրացում։

Որակավորված ներդրողները ներդրողների հատուկ կատեգորիա են, որոնք ունեն որոշակի գիտելիքներ և փորձ արժեթղթերի շուկայում, ինչպես նաև ֆինանսական հնարավորություններ, որոնք թույլ են տալիս ճիշտ գնահատել ռիսկերը և խելամտորեն ներդրումներ կատարել արժեթղթերի շուկայի ավելի ռիսկային գործիքներում: Պարզ ասած՝ սրանք անհատներ են, ովքեր ի վիճակի են ինքնուրույն ընդունել բարդ ներդրումային որոշումներ և օժտված են ֆինանսական շուկայում հատուկ իրավունքներով։

Ի՞նչ է տալիս որակավորված ներդրողի կարգավիճակը:

Որակավորված ներդրողին թույլատրվում է աշխատել շուկայի այլ մասնակիցների համար անհասանելի արժեթղթերի հետ: Սա առաջին հերթին ներառում է արտասահմանյան արժեթղթերը։

Որակյալ ներդրող դառնալու երկրորդ առավելությունը բարձր ռիսկային հիմնադրամներում գումարներ ներդնելու կարողությունն է: Որակավորված ներդրողների համար նախատեսված արժեթղթերի ցանկը ներկայացված է Մոսկվայի բորսայի կայքում: Հարկ է նաև նշել, որ որակավորված ներդրողին հասանելի է տեղեկատվություն, որը նախատեսված չէ շուկայի այլ մասնակիցների համար:

Ո՞վ կարող է որակյալ ներդրող համարվել:

Ցանկացած անձ, որը համապատասխանում է հետևյալ պահանջներից առնվազն մեկին.

• Ունի 6 միլիոն ռուբլի ընդհանուր արժեքով արժեթղթեր և (կամ) այլ ֆինանսական գործիքներ:
• Ունի ռուսական կամ արտասահմանյան ընկերությունում աշխատելու փորձ, որը գործարքներ է կնքել արժեթղթերի հետ և (կամ) կնքել պայմանագրեր, որոնք ածանցյալ ֆինանսական գործիքներ են: Աշխատանքային փորձի տևողությունը մեծ նշանակություն ունի. առնվազն երկու տարի, եթե կազմակերպությունն ինքը որակավորված ներդրող է, առնվազն երեք տարի այլ դեպքերում:
• Ունի տնտեսագիտության պետական ​​դիպլոմ։ Կարևոր է, որ փաստաթղթի տրամադրման պահին համալսարանն իրականացնում է քաղաքացիների ատեստավորում արժեթղթերի շուկայում մասնագիտական ​​գործունեության ոլորտում:
• Ունի ֆինանսական շուկայի մասնագետի, աուդիտորի կամ ապահովագրական ակտուարի որակավորում՝ հաստատված համապատասխան վկայականով։
• Ունի հետևյալ վկայականներից մեկը՝ «Chartered Financial Analyst (CFA)», «Certified International Investment Analyst (CHA)» կամ «Financial Risk Manager (FRM)»:
• Ունի առնվազն 6 միլիոն ռուբլի արժողությամբ գույք: Բայց հաշվի է առնվում ոչ բոլոր գույքը, այլ միայն արժեթղթերը, ռուսական և արտասահմանյան բանկերում հաշվեգրված տոկոսներով հաշիվներում առկա միջոցները, ինչպես նաև դրամական համարժեքով թանկարժեք մետաղները:
• Իրականացնում է գործարքներ արժեթղթերի հետ և (կամ) կնքում է պայմանագրեր, որոնք ածանցյալ ֆինանսական գործիքներ են վերջին չորս եռամսյակների ընթացքում միջինը եռամսյակը առնվազն 10 անգամ, բայց առնվազն ամիսը մեկ անգամ: Ընդ որում, նման գործարքների (պայմանագրերի) ընդհանուր գինը պետք է լինի առնվազն 6 միլիոն ռուբլի։

Ինչպե՞ս ձեռք բերել որակավորված ներդրողի կարգավիճակ:

Որակյալ ներդրող դառնալու համար անհրաժեշտ է կապ հաստատել բրոքերային ծառայություններ մատուցող ընկերության հետ (բանկ կամ բրոքեր):

Դուք պետք է ներկայացնեք լրացված Որակավորված ներդրողի հայտ: Դիմումին պետք է կցվեն փաստաթղթեր, որոնք հաստատում են, որ անհատը համապատասխանում է վերը նշված պահանջներից մեկին.

• Աշխատանքային գրքույկի վավերացված պատճենը, իսկ անհրաժեշտության դեպքում նաև լիցենզիայի պատճենը, որը հաստատում է, որ գործատուն որակավորված ներդրող է:
• Բուհի կողմից տրված բարձրագույն տնտեսական կրթության դիպլոմ, որն այն ժամանակ հավաստագրում էր քաղաքացիներին արժեթղթերի շուկայում մասնագիտական ​​գործունեության ոլորտում:
• Վերոնշյալ որակավորումներից կամ վկայականներից որևէ մեկը:
• Բրոքերի հաշվետվությունները կատարված գործարքների և այլ գործառնությունների վերաբերյալ վերջին 4 (չորս) եռամսյակների համար, որոնք նախորդում են անձին որակավորված ներդրող ճանաչելու դիմում ներկայացնելու ամսաթվին (բրոքերի մասնակցությամբ գործարքների դեպքում):
• Բրոքերային հաշվետվություն, որը ցույց է տալիս հայտատուին պատկանող դրամական միջոցների, արժեթղթերի կամ այլ ֆինանսական գործիքների գումարը:
• Քաղվածք ավանդային հաշվից կամ բանկային հաշվից:
• Հոգաբարձուի հաշվետվությունը, ըստ որի՝ հայտատուն ունի արժեթղթեր, ֆինանսական գործիքներ և դրամական միջոցներ:
• Փաստաթուղթ, որով դիմորդը պահանջում է վարկային հաստատությունից թանկարժեք մետաղի դրամական համարժեքը վճարել:

Սա որակավորված ներդրող ճանաչելու ստանդարտ ընթացակարգն է: Ավելի մանրամասն տեղեկությունների համար ավելի լավ է կապվել բանկի կամ բրոքերային ընկերության հետ, որտեղ նախատեսում եք ստանալ բաղձալի կարգավիճակը:

Փաստաթղթերի ցանկը կարող է փոխվել: Ընթացիկ տեղեկատվությունը տեղադրված է «Օտկրիտիե Բրոքեր» ԲԲԸ-ի կայքում՝ https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval:

Բարև, սիրելի ընթերցողներ և իմ բլոգի հյուրեր: Դու գիտես դա Արժեթղթերի ներքին շուկան ներդրողներին քիչ ազատություն է տալիս. Ռիսկերը նվազագույնի հասցնելը և անհատների համար բազմաթիվ սահմանափակումները, մի կողմից, անհրաժեշտ են սկսնակների անվտանգության համար: Մյուս կողմից, դա խանգարում է ներդրողներին իրական իրացնել իրենց ներուժը: Բայց դա այնքան էլ վատ չէ: Ռուսաստանումորակավորված ներդրողի կարգավիճակ (այսուհետ կարող է օգտագործվել հապավումը). CI) նախ սկսեց աշխատել 2007 թվականիներբ օրենքը փոխվեց» Արժեթղթերի շուկայի մասին», և մասնավորապես նրա հոդվածը, որը նկարագրում է ԿԻ ինստիտուտի կանոնակարգը։

Այս հոդվածում ես կխոսեմ այն ​​մասին, թե ինչպես դառնալ որակավորված ներդրող, ինչ կանի դա ձեզ համար, և արդյոք դուք կարող եք հաջողակ ներդրող դառնալ առանց դրա:

Ով է ներդրող

Մի խոսքով, ուրեմն ներդրող- Սա դեմքըբնական կամ օրինական, որը ներդրումներ է կատարումինչ-որ տեղ շահույթ կամ այլ օգուտ ստանալու միջոց. Ներդրված միջոցները կարող են լինել կամ ձեր սեփական կամ փոխառված: Իսկ հնարավոր ներդրումների շրջանակն այսօր բավականին լայն է.

• Արժեթղթեր;
• փոխադարձ հիմնադրամներ;
• Բանկային ավանդներ;
• Թանկարժեք մետաղներ;
• Արժույթ և կրիպտոարժույթ;
• Բիզնես և ստարտափներ և այլն:

Դասակարգում

Առաջարկում եմ նախ պարզել, ինչ տեսակի ներդրողներ կան:. Ներդրողները կարող են դասակարգվել ըստ տարբեր չափանիշների:

• Օրինակ, ներդրողները կարող են լինել փոքրկամ մեծ,կախված ներդրված միջոցների չափից.
• Բնակության հետ կապված կան օտարերկրյաԵվ կենցաղայիններդրողներ.
• Կարճաժամկետ, միջնաժամկետ և երկարաժամկետներդրողները՝ կախված ներդրումների ժամանակից։
• Ներդրումային վարքագիծը կամ ներդրողի հետևած ռազմավարությունը առանձնացնում է պահպանողական, ագրեսիվ և չափավորավանդատուներ.
• Կախված իրավական ձևից, ներդրողը կարող է լինել պետություն, իրավաբանական անձանց մեծ խումբ (օրինակ՝ հոլդինգ), ֆիզիկական անձանց միավորում իրավաբանական անձանց հետ (համատեղ ձեռնարկության պայմանագիր ), անհատական.
• Եվ վերջապես, ըստ մասնագիտական ​​կարգավիճակի, ներդրողները բաժանվում են ոչ որակավորված x և որակավորված.

Հենց վերջինիս մասին ուզում եմ մանրամասն խոսել։

Ո՞վ կարող է որակյալ ներդրող համարվել:

Որակավորված ներդրող կարող են դառնալ ինչպես ֆիզիկական, այնպես էլ իրավաբանական անձը: ԵՎ չափանիշներընրանց համար զգալիորեն տարբերվում են:

Անհատական

• Բոլոր ֆինանսական ակտիվների ընդհանուր գումարը(արժեթղթեր, ածանցյալ գործիքներ, դրամական միջոցներ հաշիվներում կամ ավանդներում), որոնք ներդրողը կարող է տնօրինել. առնվազն 6 միլիոն ռուբլի.
• Փորձաշխատանք ներդրումների ոլորտումպետք է կազմի ընկերությունում առնվազն 2 տարի, որն ունի կարգավիճակ որակավորված ներդրող, կամ առնվազն 3 տարի այլ ընկերությունում.
• Անցած տարվա ընթացքում առնվազն ամիսը և եռամսյակը մեկ անգամպետք է արվի առնվազն 10 գործարք 6 միլիոն ռուբլուց ընդհանուր արժեթղթերով: Կամ նույն ժամանակահատվածում պայմանագրերը, որոնք ածանցյալ ֆինանսական գործիքներ էին, պետք է կնքվեն համանման գումարով:
• Հասանելիություն բարձրագույն կրթություն արժեթղթերի շուկայում մասնագիտական ​​գործունեության ոլորտում(Ռուսաստանի Դաշնության պետական ​​դիպլոմ): Կամ հետևյալ վկայականները՝ որակավորում ապահովագրական ակտուարի վկայագիր, որակավորում աուդիտորի վկայական, որակավորում ֆինանսական շուկայի մասնագետի վկայական, Chartered Financial Analyst վկայական (CFA),Միջազգային ներդրումային վերլուծաբանի վկայական (CIIA),Ֆինանսական ռիսկերի կառավարչի վկայագիր (FRM):

Պահանջներից յուրաքանչյուրը բավարար է թվում տպավորիչ մասնավոր ներդրողի համար, այդպես չէ? Բայց կարգավիճակ տալ բավական է գոնե մեկը լրացնելդրանցից, ավելի հազվադեպ՝ երկուսը:

Ընկերություններ

Համար ընկերություններ,որոշել են որակավորված ներդրող դառնալ ցանկացողները ավելի լուրջ չափանիշներ:

• Սեփական կապիտալկազմակերպությունը պետք է կազմի ոչ պակաս, քան 200 միլիոն ռուբլի.
• Մեկ տարվա ընթացքումընկերությունը պետք է պարտավորվի գործարքներֆինանսական ակտիվներով ընդհանուր արժեքի համար ոչ պակաս, քան 50 միլիոն ռուբլի. Այս դեպքում գործարքները պետք է կատարվեն եռամսյակում առնվազն 5 անգամ և ամսական առնվազն 1 անգամ։
• Գեներալ ակտիվների չափըընկերության վերջին տարվա հաշվեկշիռը պետք է լինի առնվազն 2 միլիարդ ռուբլի.

Բացի այդ կան ինստիտուցիոնալ ներդրողներ, որոնք քառ. լռելյայն որակավորված ներդրողներհամապատասխան լիցենզիա ունենալու պատճառով։ Օրինակ:

• Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկ;
• Բրոքերներ;
• Բանկեր և վարկային կազմակերպություններ;
• Ապահովագրական ընկերություններ;
• Ոչ պետական ​​կենսաթոշակային հիմնադրամներ;
• Միջազգային ֆինանսական կազմակերպություններ, ինչպիսին է Համաշխարհային բանկը:

Ինչպես ստանալ որակավորված ներդրողի կարգավիճակ՝ քայլ առ քայլ հրահանգներ

Եթե ​​դուք համապատասխանում եք վերը նշված պահանջներից առնվազն մեկին, ապա ձեզ հարկավոր է.

1. Կապվեք ձեզ ամենամոտ կազմակերպության հետ, որն ունի որակավորված ներդրողի կարգավիճակ: Օրինակ՝ բանկին, գոնե նույնը Սբերբանկ. Նման ծառայություններ մատուցող գրասենյակների ցանկը կարելի է գտնել հետաքրքրությունների բանկի պաշտոնական կայքում: Եթե ​​ձեր քաղաքն ունի բրոքերային գրասենյակներ, օրինակ՝ BCS, ավելի լավ է դիմել նրանց, քանի որ աշխատակիցներն ավելի կոմպետենտ են և անմիջապես կհասկանան, թե ինչպես լուծել ձեր հարցը։
2. Տրամադրել փաստաթղթերորոնք հաստատում են ձեր չափանիշներից առնվազն մեկին համապատասխանելըորակավորված ներդրողի կարգավիճակ. Սա կարող է լինել ֆինանսական գործարքները հաստատող հաշվետվություն, դիպլոմ կամ վկայական կամ աշխատանքային գրքույկից քաղվածք:
3. Լրացրեք և ստորագրեք հարցաթերթիկ և դիմումորակավորել ձեզ որպես որակավորված ներդրող:

Դիմումը հաստատվելուց հետո ձեր տվյալները կմուտքագրվեն Որակավորված անձանց ռեգիստր.

Որակավորված ներդրողի արտոնություններ

Որակյալ ներդրողը, անկասկած, պետք է. պրոֆեսիոնալ. Հետևաբար, ներդրումների աշխարհում այս կարգավիճակ ունեցող անձանց նկատմամբ վստահությունն ավելի բարձր է։ Այն կարելի է վերահսկել ավելի ռիսկային ֆինանսական գործիքներ, նրանք համակողմանի պաշտպանության կարիք չունեն։

Բացի այդ, բացվում է որակավորված ներդրողի կարգավիճակ շատ հետաքրքիր ակտիվների հետ աշխատելու ուղին, ստորև մի փոքր կխոսեմ դրանց մասին։

Արտասահմանյան ընկերությունների արժեթղթեր.

Եվ դա ոչ միայն Apple-ի, Microsoft-ի կամ Facebook-ի բաժնետոմսերը. Ռուսաստանի ֆոնդային շուկայում առևտուր է անում մոտ 300 ընկերություն, մինչդեռ ԱՄՆ-ում դրանք ավելի քան 7000-ն են. Առայժմ առանց CI կարգավիճակիՌուսական բրոքերները տալիս են մուտք դեպի ամերիկյան և եվրոպական ընկերությունների 646 բաժնետոմսերՍանկտ Պետերբուրգի ֆոնդային բորսայի միջոցով։ Առկա բաժնետոմսերի ցանկը կարելի է դիտել բորսայի կայքում SpbExchange .

ԱՄՆ շուկածածկոցներ համաշխարհային ֆոնդային շուկայի մոտ կեսը. Բացի այդ, ամերիկյան ֆոնդային բորսաները ավելի քիչ քաղաքականացված են, ֆինանսական ճգնաժամը չի խանգարի գների աճին, ինչպես դա անում է Ռուսաստանում: Ավելացրու սրան ցածր հանձնաժողովներ, և առավելությունն ակնհայտ կդառնա։ Եթե ​​դուք հետաքրքրված եք բաժնետոմսերով, խորհուրդ եմ տալիս սկսել հոդվածը կարդալով: Այն նկարագրում է բորսայական առևտրի ընդհանուր սկզբունքները, կան օգտակար խորհուրդներ.

Բացի առևտրից, բաժնետոմսերը հետաքրքիր են, քանի որ դրանց սեփականատերերը կարող են ստանալ շահաբաժիններթողարկող ընկերությունից: Ես արդեն արել եմ, խորհուրդ եմ տալիս ծանոթանալ նաև դրան։

Կառուցվածքային նշումներ

Սա շատ հետաքրքիր ակտիվ է: Ներկայացնում է Նշումմի շարք ֆինանսական գործիքների և պայմաններ, որոնց կատարումն ազդում է շահութաբերության վրա. Այս դեպքում նշումը կարող է պարունակել միայն մեկ ակտիվ, սակայն դրա տարբերակիչ հատկանիշը միշտ մնում է գործառնական պայմանները:

Վերցնենք Օրինակ, նոտայի վրա հիմնված RTS ցուցանիշի աճի դինամիկայի վրա(Ռուսական ֆոնդային ինդեքս): Շահութաբերության ներուժնշումները կլինեն 20 % , նշումն ունի պաշտպանություն արժեքի նվազումից։

Եվ ահա երեք հնարավոր սցենար կա. Ընկնելու դեպքումինդեքսի արժեքները հաշվարկային ժամանակաշրջանի վերջում կվերադարձվեն ներդրողին Բոլորընրա ներդրումը։ Եթե ​​ցուցանիշը աճում է 20%-ի սահմաններում., ներդրողը կստանա ներդրված միջոցները և ինդեքսի աճի տոկոսին համապատասխան շահույթ։ Եթե ​​ցուցանիշն աճում է ավելի քան 20%-ով., ներդրողը կկարողանա ստանալ ներդրված միջոցները և դրամի անվանական արժեքի նախապես համաձայնեցված որոշակի տոկոսին հավասար գումար։

Բրոքերներն ունեն այդ ակտիվները « կառուցվածքային արտադրանք». Դժվար հասկանալի գործիք, նախատեսված է ներդրողների համար, ովքեր քիչ ժամանակ են ծախսում իրենց ներդրած գումարների վրա և չեն խորանում շուկայի մեջ։ Իրականում ձեր կորուստները միջինացված են, եթե շուկան իջնի, և շահույթի կրճատում, եթե այն գերազանցի կանխատեսված թիրախները:

Դեպոզիտարիայի մուտքերի ADR և GDRs

Ներդրողի համար սա օտարերկրյա ընկերությունների բաժնետոմսեր ձեռք բերելու հնարավորություն է, մնալով ձեր երկրի իրավասության ներքո. Դրա համար կան ավանդային բանկեր. Նրանք արժեթղթեր են գնում թողարկող ընկերություններից, որպեսզի հետո թողարկեն և վաճառեն տարբեր անվանական արժեքների ավանդային անդորրագրեր, որոնք ապահովված են այդ արժեթղթերով:

• ADR (Ամերիկյան դեպոզիտար անդորրագրեր)թողարկված են դեպոզիտար բանկերի կողմից, որոնք տեղակայված են ԱՄՆ.
• Համաշխարհային դեպոզիտար անդորրագրեր (GDR)հասանելի եվրոպական դեպոզիտարիաներից.

Ներդրող(անհատ կամ խոշոր ընկերություն, ինչպիսին Գազպրոմն է), այս դեպքում թողարկման նախաձեռնողըդեպոզիտային անդորրագիր.

Եվրոբոնդեր կամ եվրոբոնդեր

Սա պարտատոմսեր,որը ես բաց եմ թողնում թողարկողի համար օտար արժույթով. Դրանք կոչվում են եվրապարտատոմսեր, քանի որ առաջին անգամ հայտնվել են Եվրոպայում։ Եթե ​​Ֆրանսիայում գտնվող ընկերությունը դոլարով պարտատոմսեր թողարկի, ապա դրանք կլինեն եվրոբոնդեր։ Եվ եթե եվրոյով, ապա սովորական, քանի որ եվրոն Ֆրանսիայի «սեփական» արժույթն է։

Այս ակտիվը հետաքրքիր է մասնավոր ներդրողի համար ավելի բարձր շահութաբերությունքան պարզապես բանկային արտարժույթով ավանդ:

Օտարերկրյա ETF-ներ.

ETF (բորսայական առևտրային հիմնադրամից - բորսայական առևտրային հիմնադրամ)ըստ իր կառուցվածքի և նպատակի նման է փոխադարձ հիմնադրամին. Ֆոնդի յուրաքանչյուր բաժնետոմս պարունակում է մի քանի բաժնետոմսեր կամ այլ ակտիվներ, ինչպիսիք են թանկարժեք մետաղները կամ ինդեքսները: Օրինակ՝ տիկերը SPY-ը ETF է SnP 500 ինդեքսի համար(ԱՄՆ 500 խոշորագույն ընկերություններ):

ETF-ի առավելությունները փոխադարձ հիմնադրամի նկատմամբ՝ աշխատել ընթացիկ շուկայական գնով և ցածր հանձնաժողովներ.

Հետաքրքրությունը պայմանավորված է նաև նրանով, որ գնում է հենց մեկ ETF բաժնետոմս, ներդրողն արդեն դիվերսիֆիկացնում է իր ներդրումները. Սովորական բաժնետոմսերի ներդրումային պորտֆելի կազմումը շատ ավելի ժամանակատար և ծախսատար աշխատանք է: Ես այն ունեմ իմ բլոգում: Այն մանրամասնորեն անդրադառնում է ֆիզիկական անձանց կողմից բաժնետոմսերի ձեռքբերման և շահաբաժիններ ստանալու խնդրին։

Ինչպես շրջանցել սահմանափակումը և գնել բոլոր տեսակի ակտիվներ

Վերը նկարագրված արտոնությունները չափազանց հնչում են գայթակղիչ, այդպես չէ? Միևնույն ժամանակ պահանջներըանհատի, ինչը թույլ կտա նրանց ստանալ բաղձալի կարգավիճակը, շատերի համար ճնշող տեսք. Հնարավոր է՝ չունենաք տնտեսական կրթություն կամ ցանկություն՝ երկար ժամանակ ծախսել փորձ ձեռք բերելու վրա, որպեսզի կարողանաք ճանաչվել որպես որակյալ ներդրող։ Ուտել սահմանափակումները շրջանցելու միջոցՌուսաստանի արժեթղթերի շուկա. Եւ նա շատ ավելի հեշտ, քան կարծում եք!

Հնարավոր է և անհրաժեշտ է աշխատել օտարերկրյա ակտիվների հետ։ Դա անելու համար դուք պետք է պայմանագիր կնքեք բրոքերի հետ, որը գրանցված է օտարերկրյա իրավազորությունում և չի ենթարկվում Ռուսաստանի Դաշնությունում գործող օրենքներին: Դա կարող է նման լինել օտարերկրյա բրոքեր, ուրեմն Ռուսական, դուստր ձեռնարկություններով Կիպրոսում, ԱՄՆ-ում կամ Ասիայում.

Ինտերակտիվ բրոքերներ

Սա ամենահուսալի բրոքերն ԱՄՆ-ում, որը հաշիվներ է բացում հետխորհրդային տարածքի բնակիչների համար, եթե ձեր կապիտալը ավելի քան $10,000 է. Interactive Brokers-ը գերազանց համբավ ունի և լավագույն ընտրությունն է ԱՊՀ ներդրողների համար: Ես փորձեցի այս բրոքերը, խորհուրդ եմ տալիս ստուգել այն: Ստորև ես հակիրճ կամփոփեմ դրա առանձնահատկությունները:

Just2trade

Եթե ձեր կապիտալը $10,000-ից պակաս է, ամենամատչելի միջոցը մուտք գործել արտաքին շուկա - բացել բրոքերային հաշիվ ռուսական բրոքերների օֆշորային դուստր ձեռնարկություններում. Բրոքեր Just2tradeսա իմ աղջիկն է Ֆինամա.Իմ առևտրային հաշիվը բացված է այս բրոքերի հետ, ես նրա հետ կիսվել եմ իմ անձնական փորձով:

Բրոքերի բնութագրերը.

Նաև մասնաճյուղեր հետ օֆշորայինբրոքերները գրանցում ունեն Otkritie, BKS և Zerich.

Բացեք հաշիվ Just2trade-ում

Միացյալ Թրեյդերս

Եթե ​​բոլոր արտասահմանյան շուկաներից դուք հետաքրքրված եք փոխանակումներ, մասնավորապես ԱՄՆ-ում, ապա ձեզ համար ամենաշահութաբեր բրոքերը կլինի Միացյալ Թրեյդերս. Նվազագույն ավանդի չափը, ինչպես նաև գործարքների համար միջնորդավճարները կախված են սակագին.

• Սկիզբը. Ավանդի նվազագույն գումարը $300 է, հաշիվը սպասարկվում է անվճար: Միջնորդավճարը $0,02 մեկ բաժնետոմսի համար, լծակ 1:10:
• Օրվա առևտրական. Նվազագույն ավանդ $1,000, սպասարկում $60 ամսական: Մեկ բաժնետոմսի համար միջնորդավճար 0,0066, լծակ 1:20:
• Ներդրող. Ավանդի նվազագույն գումարը $5000 է, ծառայությունն անվճար է։ Շրջանառության համար միջնորդավճար 0.05%, լծակ 1:5.

Մնացած պայմանները նույնն են բոլոր սակագների համար։ Պաշտոնների փոխանցման համար մեկ գիշերվա լծակ 1:2, տարեկան 10%:

Հաշվի բացում United Traders-ի հետ

United Traders-ն ունի բորսաների հասանելիություն NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS - Բաժնետոմսեր և ETFs. Այս բրոքերի մանրամասն վերանայման համար տե՛ս սա:

Եկեք ամփոփենք այն

Ես ձեզ ասացի, թե ինչ է որակավորված ներդրողի կարգավիճակը և ինչպես կարող եք անել առանց դրա. Բնական հարց է ծագում՝ ա Արժե՞ արդյոք ընդհանրապես ստանալ այս կարգավիճակը։? Ի վերջո, մասնավոր ներդրողն առանց թղթաբանության մուտք ունի՞ արտաքին շուկաներ։

Դիտարկենք ներկայիս իրավիճակը ռուսական շուկայում։ Կարելի է տեսնել, որ որակյալ ներդրող լինելը պակաս շահավետքան օտարերկրյա իրավասության բրոքերի հետ աշխատելը: Արտասահմանյան ֆոնդային շուկաներըստ ակտիվների բազմազանության, պայմանների և դրանց հավատարմության, որտեղ ավելի գրավիչ, քան ռուսական փոխանակումները. Գործնականում Ռուսաստանի Դաշնությունում որակավորված ներդրողի արտոնությունները զրոյական են. Սա, հավանաբար, պայմանավորված է նրանով, որ ներդրողների այս խավը համեմատաբար վերջերս է հայտնվել մեր երկրում, իսկ ապագայում շատ ավելի մեծ հնարավորություններ կլինեն։

Դուք պետք է անհանգստանաք միայն կարգավիճակ ստանալու հարցում, եթե ինչ-ինչ պատճառներով ձեզ համար կարևոր է մնալ Ռուսաստանի իրավասության մեջ և չխառնվել օտարերկրյա ակտիվների հետ: Եթե ​​դուք հիմնականում հետաքրքրված եք ձեր ներդրումների վերադարձով, ընտրեք ձեզ հարմար բրոքեր և գործեք.

Սրանով ես հրաժեշտ եմ տալիս քեզ։ Համոզվեք, որ բաժանորդագրվեք թարմացումներին. դուք կգտնեք շատ օգտակար տեղեկություններ իմ բլոգում: Հաջողություն!

Եթե ​​տեքստում սխալ եք գտնում, խնդրում ենք ընտրել տեքստի մի հատված և սեղմել Ctrl+Enter. Շնորհակալություն, որ օգնեցիք իմ բլոգը լավանալ: