Būti ar nebūti? Kvalifikuotas investuotojas. Būsena

Statusas Kvalifikuotas investuotojas. Sutikite, skamba solidžiai. Tai lyg aukščiausias lygis. Investicijų guru. Warrenas Buffettas yra vietinis. Ar taip yra? O kam mums vis dėlto statusas reikalingas? Kokią naudą tai teikia? Ir svarbiausia, ar tai tikrai būtina? O gal tai tik gražus paveikslas, medalis, glostantis savininko tuštybę. Kaip žvaigždės Rusijos herojus.

Mes pažvelgsime į kvalifikuotą investuotoją (QI) iš paprastų asmenų perspektyvos. Tai jūs ir aš, smulkūs ir vidutiniai privatūs investuotojai ir prekybininkai.

Kas gali būti laikomas KI?

Jei atpažįstate save pagal vieną iš trijų toliau išvardytų reikalavimų, galite laikyti save kvalifikuotu investuotoju.

• Aukštasis ekonominis išsilavinimas + vienas iš būtinų pažymėjimų;
• Darbo patirtis įmonėje finansų rinkų srityje - 2 arba 3 metai. Priklausomai nuo įmonės statuso.
• 6 milijonų rublių buvimas sąskaitose;
• Vertybinių popierių prekybos sandorių atlikimas per metus už ne mažesnę kaip 6 milijonų rublių sumą. Bet bent 10 operacijų per ketvirtį ir 1 sandoris per mėnesį.

Ką duoda statusas?

Kvalifikuoto investuotojo titulo gavimas iš karto suteikia daug neabejotinų pranašumų. Priešais silpnuosius privačių prekeivių pavidalu. Nemokamos kelionės viešuoju transportu, nuolaidos komunaliniams mokesčiams, padidinta pensija, prieiga prie viešai neatskleistos informacijos.)))

Apskritai, kai tik gausite CI, gyvensite šokolade. Pinigai tekės kaip upė. Bus visuotinė garbė ir pagarba.

Bet jei rimtai, statusas suteikia teisę pirkti vertybinius popierius, kurie nėra prieinami plačiajai visuomenei:

• užsienio įmonių akcijos;
• euroobligacijos;
• struktūrinės pastabos;
• uždarųjų investicinių fondų (uždarųjų investicinių fondų) akcijų pirkimas;
• Užsienio akcijų ETF.

Ar tau to reikia?

Norėdami suprasti būtinybę gauti CI statusą, pirmiausia turite žinoti, kodėl visi šie vertybinių popierių pirkimo apribojimai ir būtini reikalavimai prieigai gauti.

Trumpai tariant.

Kvalifikuotas investuotojas yra investuotojų, turinčių reikiamą kapitalą, kategorija. O svarbiausia – turėti žinių ir patirties prekiaujant vertybiniais popieriais finansų rinkose. Leidžia jiems priimti pagrįstus sprendimus investuojant į rizikingas priemones, remiantis jų pačių analize.

Kitaip tariant,

Kvalifikuoto investuotojo įstatymas apsaugo privačius investuotojus nuo pernelyg rizikingų priemonių. Kur jie gali nesunkiai prarasti jei ne visus, tai nemažą dalį pinigų.

Ir visuose šiuose reikalavimuose iš karto atsiranda daug neatitikimų.

Aš tau duosiu keletą iš galvos.

Yra 6 mln ir automatiškai tampate kvalifikuotu investuotoju. Močiutė paliko tau palikimą ir loterijoje laimėjai reikiamą sumą.

Esate gražus! Turi pinigų – štai tavo ženklelis. Galite prekiauti rizikingomis priemonėmis.

Žinios? Patirtis? Apie ką tu kalbi? Įstatymas sako juodu ant balto: jei jūsų sąskaitose yra 6 mln., esate pasiruošę. ((((

Tai iš tos pačios operos, kaip, pavyzdžiui, žmogus nori tapti chirurgu. Jis turi pasirinkimą: eiti į medicinos mokyklą. Praleiskite keletą savo gyvenimo metų įgyti žinių. Ir tai nėra faktas, kad jis sugebės pasiekti pabaigą. Ir jis neturėtų būti pašalintas antraisiais ar trečiaisiais metais.

Arba galite eiti kitu keliu. Atidarykite savo kliniką. Ir iš karto gaukite "plutes". Ir priimkite (mano ranka nesisuko rašyti žodžio "gydyti") pacientus.

Yra įranga, kambarys, pinigų išleidome net baltiems chalatams, batų užvalkalams ir kepuraitėms – ateik gydytis. Tvirtas.

Padidėjusi rizika. Jei neturite KI statuso, negalėsite investuoti į rizikingus projektus (pvz., rizikos kapitalą ir rizikos draudimo fondus). Kvailas. O išvestinių finansinių priemonių rinka? Su savo ateities sandoriais ir pasirinkimais. Ir taip pat svertas prekyboje. Taip, čia galite prarasti visus savo pinigus tiesiogine prasme per 1 dieną. Jei pasiseks, per savaitę.

O kaip Forex? Ar prekiavote svertu nuo 1 iki 100 ir nuo 1 iki 500? Čia tiesiog nėra šansų išgyventi. Ir nepaisant to, kad bet kuris moksleivis, pensininkas ar tiesiog visiškai nieko apie prekybą nesuprantantis žmogus gali įmesti šiek tiek pinigų ir prarasti visus pinigus.

Rizika yra kelis kartus (ar net dešimtis ar šimtus) didesnė nei, pavyzdžiui, perkant užsienio akcijas ar ETF (prie kurių prieiga uždaryta).

Per metus apyvarta 6 mln. Ar jūs rimtai?

Paprastas prekybininkas, kurio vidutinis kapitalas yra 100-200 tūkstančių (žinoma, rubliai), tokią apyvartą nesunkiai gali padaryti ne tik per metus, bet ir per porą mėnesių.

Tačiau tai nereiškia, kad jis tapo kvalifikuotu investuotoju. Man atrodo, kad jei paimtume metinę apyvartą kaip pagrindą, tai turbūt reikėtų pridėti ir sėkmingą (pelningą) prekybą. Bet kuris kvailys gali paspausti mygtukus. Pirkti ir parduoti. Tada vėl. Ir vėl.

Tačiau užsidirbti pinigų (ar bent jau neprarasti sąskaitos) yra daugybė dalykų.

Mūsų draugas, būsimasis dantų chirurgas, nenori mokytis daug metų. Ir jis neturi pinigų atidaryti kliniką. Jokiu problemu. Per metus reikia atlikti apie keliolika operacijų. Išgydykite kariesą, pulpitą, pašalinkite porą kažkieno dantų (nesvarbu, kurie - sergantys ar sveiki). Niekam nerūpi rezultatas. Svarbiausia – operacijų skaičiaus statistika.

Atliko reikiamą skaičių eksperimentų su pacientais - gaukite pluteles. Šauniai padirbėta. Dabar esate gerbiamas gydytojas.

Įdomiausias. Pagalvokite apie tai – „Kvalifikuotas investuotojas“. Neatitikimas tarp pavadinimo ir reikalavimų šiam statusui gauti.

Kas yra investuotojas? Asmuo, atliekantis ilgalaikes kapitalo investicijas, siekdamas pelno.

Pagrindinis žodis šioje frazėje yra „ilgalaikis“.

Turiu draugą, kurio sąskaitose yra keli milijonai (jei ne dešimtys milijonų). Per metus atlieka tik apie 5-6 sandorius. Tai palaiko pasyvaus investavimo principas. Ir jis daro sandorius tik tam, kad papildytų portfelį arba kasmet perbalansuotų. Jei neatsižvelgsime į kapitalo dydį, tai pagal reikalavimus, jei jam reikės gauti KI, jis to negalės padaryti.

Įstatymas reikalauja (viena iš sąlygų KI statusui gauti) per ketvirtį per metus atlikti ne mažiau kaip 10 operacijų.

Tai yra vidutiniškai 1 prekyba kartą per savaitę. Po velnių, tai prekyba aiškia forma. Kokia investicija?

Kaip nusipirkti popierių be statuso?

Jei jus vargina KI galimybės gauti tokias reikalingas finansines priemones, bet neturite pinigų, apyvarta per metus irgi 6 mln. Nėra noro gauti išsilavinimą ir pažymėjimus. Ką daryti?

Užsienio akcijos. Gali būti pakeistas prekiaujančiais Maskvos biržoje. Pirkimas yra prieinamas absoliučiai visiems.

Taip pat tiesiogiai galima įsigyti tas pačias Amerikos akcijas. Be statuso. Apple, Facebook, Coca-Cola, Johnson & Johnson. Ir keli šimtai kitų popierių.

Euroobligacijas galima įsigyti ne tiesiogiai tarptautinėse rinkose, o per Maskvos biržą. Arba atskirų vertybinių popierių pavidalu (bet jų nedaug, tik apie pora dešimčių), arba vėl per ETF.

Per Rusijos brokerius, turėdami kelis tūkstančius dolerių, galite gauti prieigą prie prekybos užsienio svetainėse per ofšorines kompanijas. Tiesa, komisiniai bus gana brangūs.

Galite nusipirkti „statusą“. Prieš porą metų vienas brokeris man atvirai pasiūlė tai padaryti už nedidelę pinigų sumą. Kažkas svyruoja nuo 5 iki 6 tūkstančių rublių. Ir jokio nusikaltimo. Viskas pagal įstatymus.

Brokeris kuriam laikui pervedė reikiamą sumą (6 mln.) į kliento sąskaitą. Tada jis jį konfiskavo. Tačiau sąlyga turėti šešis milijonus kliento sąskaitoje yra įvykdyta, vadinasi, gali būti suteiktas Kvalifikuoto investuotojo statusas. Ir dėl to suteikite prieigą prie prekybos užsienio svetainėse.

Čia yra vienas laimėjimas. Būsena galios tik šiam brokeriui. Jei pakeisite, turėsite dar kartą patvirtinti savo būseną.

Ir galiausiai, turėdami 10-20 tūkstančių dolerių, galite kreiptis tiesiai į Amerikos ar Europos brokerius. Sudarykite paslaugų sutartį ir... Visas pasaulis bus tau atviras. Beveik bet kokia rinka. Investuoti galite bet kur. Be limitų.

Laimingos investicijos!

Trumpas atsakymas: turėti 6 milijonus rublių, aktyviai prekiauti vertybiniais popieriais arba įgyti išsilavinimą.

Ilgas atsakymas.

Tiems, kurie tik pradeda investuoti, įstatymai draudžia investuoti į tam tikras finansines priemones. Jie laikomi pernelyg rizikingais pradedantiesiems arba reikalauja profesionalaus mokymo, kad juos suprastų. Tokie įrankiai apima:

Užsienio vertybiniai popieriai (obligacijos, akcijos), kurie nėra platinami Rusijoje;
- kai kurių uždarų investicinių fondų akcijos: kredito, tiesioginių investicijų, rizikos draudimo fondų, ypač rizikingų (rizikos) investicijų ir kai kurių nekilnojamojo turto fondų (jei tai nurodyta jų investicijų deklaracijoje);
- kiti specialiai kvalifikuotiems investuotojams išleisti vertybiniai popieriai.

Norėdami įgyti teisę dirbti su šiais vertybiniais popieriais, turite įgyti specialų „kvalifikuoto investuotojo“ statusą. Tai nėra labai sunku. Kvalifikuotas investuotojas turi atitikti vieną iš šių reikalavimų:

1) bendra jums priklausančių vertybinių popierių (ir išvestinių priemonių) vertė yra ne mažesnė kaip 6 milijonai rublių;

2) per pastaruosius 5 metus ne mažiau kaip 2 metus dirbote organizacijoje (įskaitant užsienio), turinčioje kvalifikuoto investuotojo statusą, arba ne mažiau kaip 3 metus tokio statuso neturinčioje organizacijoje; bet prekiaujama vertybiniais popieriais arba išvestinėmis finansinėmis priemonėmis. Darbas turi būti tiesiogiai susijęs su vertybiniais popieriais;

3) per pastaruosius 4 ketvirčius gana aktyviai darėte sandorius su vertybiniais popieriais (pvz., prekiavote biržoje). Sakydami „pakankamai aktyvus“ turime omenyje VISŲ trijų reikalavimų įvykdymą VIENU metu:
- ne mažiau kaip 1 sandoris per mėnesį;
- ne mažiau kaip 40 operacijų per 4 ketvirčius;
- ne mažiau kaip 6 milijonai rublių visos apyvartos;

4) Jūsų turto vertė yra ne mažesnė kaip 6 milijonai rublių. „Nuosavybė“ – tai banko sąskaitos ir indėliai, „metalinės“ sąskaitos ir vertybiniai popieriai (įskaitant perduotus patikos valdymui);

5) Turite aukštąjį ekonominį išsilavinimą iš kai kurių universitetų (klauskite brokerio, ar jūsų diplomas tinka) arba finansų rinkos specialisto kvalifikacijos pažymėjimą, auditoriaus kvalifikacijos pažymėjimą, draudimo aktuaro, Chartered Financial Analyst kvalifikacijos pažymėjimą. (CFA) sertifikatas, Certified International Investment Analyst sertifikatas (CIIA), Finansinės rizikos valdytojo (FRM) sertifikatas.

Dar kartą: pakanka atitikti bet kurį vieną tašką iš šio sąrašo. Paprasčiausias dalykas yra turėti daugiau nei 6 milijonus rublių bet kokia forma - akcijomis, obligacijomis, vertybiniais popieriais arba tiesiog pinigais bankuose. Jei jų nėra, bet norite gauti „kvalifikuoto“ statusą, nuo veiklos biržoje pradžios turėsite palaukti metus, per kuriuos turėsite atlikti kelias dešimtis operacijų su „paprastais“ vertybiniais popieriais. biržoje. Sandorių dydis neturi reikšmės, svarbiausia, kad jų bendra suma per metus viršytų 6 milijonus rublių. Pavyzdžiui, kartą per savaitę pirkite ir parduokite kai kurias akcijas už maždaug 100 tūkstančių rublių. Iš viso bus atlikta daugiau nei 100 sandorių, o apyvarta sieks apie 10 milijonų rublių, o tai gerokai viršija ribinę vertę. Tuo pačiu įgysite patirties (o jei pasiseks, tada pelnysite).

Kaip teigia skaitytojai komentaruose, įstatymų reikalavimus galite apeiti pasitelkę ne visai realius sandorius, sudarytus su brokerio pagalba. Pavyzdžiui, jūs galite gauti iš jo 6 milijonų rublių paskolą vienai dienai ir patvirtinti šių pinigų prieinamumą paties brokerio pažyma. Negaliu rekomenduoti tokių veiksmų, nes jie yra abejotini teisiniu požiūriu.

Jei esate tikri, kad turite teisę gauti statusą, turite susisiekti su brokeriu ir pateikti atitinkamą paraišką. Greičiausiai brokeris turės prašymo formą, kurioje bus nurodyti Jūsų duomenys ir statuso gavimo priežastys. Prie prašymo turi būti pridėta paso kopija ir dokumentai, patvirtinantys, kad atitinkate vieną iš aukščiau nurodytų kriterijų. Tai yra banko sąskaitų išrašai, tarpininkavimo sąskaitų ataskaitos, pažymos ir kt.

Tiesą sakant, tai viskas: jei su dokumentais viskas gerai, statusą tikrai gausite.

PS Jei turite klausimų apie asmeninius finansus, investavimą ir bankininkystę, klauskite komentaruose. Pasistengsiu į juos atsakyti kuo išsamiau ir aiškiau.

Kvalifikuotas investuotojas yra profesionaliausias investuotojo tipas, turintis didesnes investavimo galimybes, tačiau turintis atitikti ir daugiau specifinių kriterijų.

Manoma, kad kvalifikuotas investuotojas (KI) yra patyręs vertybinių popierių rinkos dalyvis, gebantis prisiimti daug didesnę riziką nei įprasti prekybos dalyviai, turintis žymiai didesnį kapitalą, turintis analitinių įgūdžių, taip pat gebantis suprasti sudėtingus akcijų instrumentus, naudoti juos kompetentingai.

Vikipedija KI apibrėžia kaip asmenį arba įmonę, kuri turi prieigą prie sandorių vertybinių popierių, kuriais prekiaujama, rinkose, susijusių su tam tikro tipo išleistu turtu ar kitomis prekybos priemonėmis, konkrečiomis paslaugų rūšimis, apibrėžtomis išskirtinai kvalifikuotiems .

Kokie privalumai?

Šis statusas suteikia prieigą prie to vertybinių popierių rinkos turto, kuris yra neprieinamas kitiems žaidėjams. Tokie vertybiniai popieriai apima užsienio vertybinius popierius ir tam tikras obligacijas. Tai taip pat leidžia įsitraukti į itin didelės rizikos investicijas, vadinamąjį rizikos kapitalą.

Daugelis rizikos fondų dirba tik su tiriamojo statuso turėtojais.

Tą pačią politiką taiko kai kurios tarpininkavimo įmonės, kurios suteikia prieigą prie tarptautinės prekybos. Tai taip pat apima daugybę uždarųjų investicinių fondų, kurie organizuoja savo darbą orientuodamiesi tik į šios klasės klientus.

Informacijos srautas taip pat plečiasi. Naudodamasi savo statusu, CI gali reikalauti didelių ataskaitų iš emitentų ir dalyvauti specialioje Maskvos biržos prekyboje, jei kalbame apie Rusijos rinką.

Rizika ir trūkumai

Žinoma, nepaisant privalumų, dirbant su tokiomis specialiomis struktūromis, CI taip pat prisiima tam tikrą rizikos lygį, kuris yra kelis kartus didesnis nei standartinėje prekyboje. Su kokia rizika susiduria tokio tipo investuotojas?

Pirmiausia jas lemia investicijų formos. Čia naudojamos ne tik tradicinės akcijos ir obligacijos, prieinamos visiems fiziniams asmenims, bet ir ateities bei išvestinių sandorių – išvestinių finansinių priemonių.

Dalyvavimas uždaruose investiciniuose fonduose taip pat gali kelti daugybę pavojų. Dažnai tokio tipo investiciniai fondai yra orientuoti į agresyvias strategijas ir yra susiję su žemo patikimumo turtu. Tai apima darbą su besivystančių įmonių vertybiniais popieriais, įmonių rizikos rėmimą, suvestinius įvairių rūšių spekuliacinių priemonių portfelius ir kt.

Institucinės įmonės

Institucinio kvalifikuoto investuotojo statusas gali būti nustatytas ir juridiniam asmeniui. Tai daugiausia dideli fondai, bankinės organizacijos ir maklerio namai.

Puikus pavyzdys yra „Sberbank“. Tai didžiulė įmonė, turinti patikimus pinigų srautus. Siekdamas išplėsti savo prekybos galimybes, „Sberbank“ turi atitikti įstatyme nustatytus kriterijus šios klasės žaidėjams.

Norint pasinaudoti teise gauti statusą, išduodamas banknotas, pateikiami dokumentai ir finansinės ataskaitos. Jie padeda įmonėms apibūdinti savo galimybes ir įgyti trokštamą leidimą į naują prekybos lygį.

Teisinis reguliavimas

Rusijos įstatymai aiškiai apibrėžia KI statuso įgijimo sąlygas tiek fiziniams, tiek juridiniams asmenims. Šiandien pagrindinis toks norminis aktas yra Rusijos banko nurodymas, numeris 3629, įsigaliojęs 2015 m. balandžio 29 d.

Būtent šis norminis dokumentas tampa pagrindiniu, kuriame apibrėžiamos kvalifikuotų ir nekvalifikuotų dalyvių sąvokos, aprašomas asmens pripažinimo KI vaidmenyje parametrų sąrašas, tvarka ir reikalavimai.

Be to, numatytas registro sukūrimas. Šis registras yra viena duomenų bazė, kurią remdamiesi brokeriai ir investicinių fondų valdytojai tikrina nuspręsdami, ar priimti prekiautoją kaip KI.

Reikalavimų sąrašas

Pagal minėtą aktą visi asmenys, pretenduojantys į tiriamąjį statusą, turi atitikti bent vieną iš kriterijų:

• Vertybinių popierių ar kitų finansinių priemonių, kurių bendra suma ne mažesnė kaip 6 milijonai rublių, prieinamumas.
• Patirtis dirbant už darbą su Centriniu banku atsakingose ​​struktūrose. Čia svarbi specifinė patirtis. Jei įmonė, kurioje dirbo pareiškėjas, turi reikiamą licenciją, tada patirtis yra ne mažesnė kaip dveji metai. Kitais atvejais – 3 metai.
• Turiu valstybės pripažintą ekonomisto diplomą. Prašymo pateikimo metu universitetas toliau dirba ir baigia personalą. Taip, jei studijavote ir išlaikėte egzaminą, tai yra pliusas.
• Galimybę suteikti ir turima specialisto kvalifikacija. Kalbame apie akcijų prekybos specialisto ar auditoriaus pažymėjimus.
• Užsienio sertifikatų prieinamumas: „Chartered Financial Analyst (CFA)“, „Certified International Investment Analyst (CHA)“ arba „Finansinės rizikos vadovas (FRM)“
• Ne mažiau kaip šešių milijonų Rusijos rublių vertės turtas. Turtas turi būti denominuotas Centriniame banke, lėšos sąskaitose su palūkanomis arba ta pati suma tauriaisiais metalais.
• Kiekvieną ketvirtį konkurso dalyvis sudaro 10 ar daugiau sutarčių rinkoje. Bendra jų suma taip pat turi būti ne mažesnė nei 6 mln. Sandorių dažnumas yra bent kartą per mėnesį.

Kaip gauti statusą?

Jei atitinkate bent vieną iš aukščiau išvardytų kriterijų, galite pabandyti gauti kvalifikuoto investuotojo licenciją. Norėdami tai padaryti, turėtumėte kreiptis į tarpininkavimo paslaugas teikiančią įmonę. Tai apima bankus ar investicines organizacijas.

Pareiškėjas surašo nustatytos formos prašymą. Prie jo pridedami dokumentai, patvirtinantys aukščiau nurodytų punktų laikymąsi. Jei yra daugiau kriterijų, tai geriau.

Dokumentų sąrašas

• Notaro patvirtinta Jūsų darbo įrašo kopija, patvirtinanti Jūsų darbo patirtį organizacijoje. Jei organizacija turi CI licenciją, reikės jos kopijos.
• Diplomas, jei esate profesionalus ekonomistas, iš universiteto, kuris jus atestavo.
• Sertifikatas „Chartered Financial Analyst (CFA)“, „Certified International Investment Analyst (CHA)“ arba „Finansinės rizikos valdytojas (FRM)“.
• Tarpininkavimo ataskaita, patvirtinanti, kad atlikote sandorius. Jį jums pateiks jūsų tarpininkas.
• Taip pat paprašykite išrašų, rodančių, kad balanse turite vertybinių popierių už tą pačią 6 000 000 rublių sumą.
• Sąskaitos arba indėlio, kuriame laikote įėjimo sumą, banko išrašas.
• Jei jūsų turtas priklauso patikėtiniui, bus reikalingas jo pažymėjimas, taip pat popierinis.
• Jei turtas yra brangiųjų metalų, konvertuokite jį į grynuosius pinigus ir pateikite dokumentus.

Ar jums reikia šios būsenos?

Vis dažniau iš brokerių gaunama pranešimų, kuriuose teigiama, kad kvalifikuotų investuotojų skaičius auga. Bet ar jie naudojasi savo privilegijomis?

Maždaug pusė tokios licencijos turėtojų ir toliau dirba senosiomis kryptimis, visiškai nenaudodami produktų, skirtų KI statusui.

Kyla logiškas klausimas: kodėl reikia gauti tokį dokumentą? Galbūt žmones traukia statusas. Kita vertus, tokie dalyviai patiria didesnį spaudimą iš fondų ir maklerio organizacijų, siūlančių jiems kartais lūkesčių neatitinkančias investavimo galimybes.

Taip pat pastebime griežtesnę mokesčių kontrolę. Tiesą sakant, skirtumas tarp privataus asmens su licencija ir be jo yra nedidelis. Šiandien akcijų rinka siūlo daug labai pelningų galimybių abiem stovykloms. Atskira grupe tampa tik tarpininkavimo organizacijų darbuotojai, kuriems toks dokumentas leidžia geriau prisistatyti. Tai rinkodaros triukas, taip pat banalus darbuotojo kvalifikacijos kėlimas.

Kvalifikuoti investuotojai – tai ypatinga investuotojų kategorija, turinti tam tikrų žinių ir patirties vertybinių popierių rinkoje bei finansinių galimybių, leidžiančių teisingai įvertinti riziką ir protingai investuoti į rizikingesnes akcijų rinkos priemones. Paprasčiau tariant, tai yra asmenys, galintys savarankiškai priimti sudėtingus investicinius sprendimus ir turintys specifinių teisių finansų rinkoje.

Ką suteikia kvalifikuoto investuotojo statusas?

Kvalifikuotam investuotojui leidžiama dirbti su vertybiniais popieriais, kurie yra neprieinami kitiems rinkos dalyviams. Visų pirma, tai apima užsienio vertybinius popierius.

Antras privalumas, norint tapti kvalifikuotu investuotoju, yra galimybė investuoti pinigus į didelės rizikos fondus. Kvalifikuotiems investuotojams skirtų vertybinių popierių sąrašas pateikiamas Maskvos biržos svetainėje. Taip pat verta paminėti, kad kvalifikuotas investuotojas turi prieigą prie informacijos, kuri nėra skirta kitiems rinkos dalyviams.

Kas gali būti laikomas kvalifikuotu investuotoju?

Bet kuris asmuo, atitinkantis bent vieną iš šių reikalavimų:

• Turi vertybinių popierių ir (ar) kitų finansinių priemonių, kurių bendra vertė 6 milijonai rublių.
• Turi patirties dirbant Rusijos ar užsienio įmonėje, kuri yra sudariusi sandorius su vertybiniais popieriais ir (ar) pasirašiusi sutartis, kurios yra išvestinės finansinės priemonės. Didelę reikšmę turi darbo stažo trukmė: ne mažiau kaip dveji metai, jei pati organizacija yra kvalifikuotas investuotojas, ne mažiau kaip treji metai kitais atvejais.
• Turi valstybinį ekonomikos diplomą. Svarbu, kad dokumento išdavimo metu universitetas vykdytų piliečių atestavimą profesinės veiklos vertybinių popierių rinkoje srityje.
• Turi finansų rinkos specialisto, auditoriaus ar draudimo aktuaro kvalifikaciją, patvirtintą atitinkamu pažymėjimu.
• Turi vieną iš šių sertifikatų: „Chartered Financial Analyst (CFA)“, „Certified International Investment Analyst (CHA)“ arba „Financial Risk Manager (FRM)“.
• Turi turto, kurio vertė ne mažesnė kaip 6 milijonai rublių. Tačiau atsižvelgiama ne į visą turtą, o tik į vertybinius popierius, lėšas sąskaitose Rusijos ir užsienio bankuose su sukauptomis palūkanomis, taip pat į brangųjį metalą grynųjų pinigų ekvivalentu.
• Atlieka sandorius su vertybiniais popieriais ir (ar) sudaro sutartis, kurios yra išvestinės finansinės priemonės, per paskutinius keturis ketvirčius vidutiniškai ne rečiau kaip 10 kartų per ketvirtį, bet ne rečiau kaip kartą per mėnesį. Be to, bendra tokių sandorių (sutarčių) kaina turi būti ne mažesnė kaip 6 milijonai rublių.

Kaip gauti kvalifikuoto investuotojo statusą?

Norint tapti kvalifikuotu investuotoju, reikia kreiptis į tarpininkavimo paslaugas teikiančią įmonę (banką ar brokerį).

Turite pateikti užpildytą kvalifikuoto investuotojo paraišką. Kartu su prašymu turi būti pateikti dokumentai, patvirtinantys, kad asmuo atitinka vieną iš aukščiau nurodytų reikalavimų:

• Patvirtinta darbo apskaitos žurnalo kopija ir, jei reikia, licencijos, patvirtinančios, kad darbdavys yra kvalifikuotas investuotojas, kopija.
• Aukštojo ekonominio išsilavinimo diplomas, išduotas universiteto, kuris tuo metu atestavo piliečius profesinės veiklos vertybinių popierių rinkoje srityje.
• Bet kuri iš aukščiau nurodytų kvalifikacijų ar sertifikatų.
• Brokerio ataskaitos apie įvykdytus sandorius ir kitas operacijas už paskutinius 4 (keturis) ketvirčius iki prašymo pripažinti asmenį Kvalifikuotu investuotoju padavimo dienos (sandoriams, kuriuose dalyvauja brokeris).
• Tarpininkavimo ataskaita, kurioje nurodoma pareiškėjui priklausančių grynųjų pinigų, vertybinių popierių ar kitų finansinių priemonių suma.
• Išrašas iš depozitinės sąskaitos arba iš banko sąskaitos.
• Patikėtinės ataskaita, pagal kurią pareiškėjas turi vertybinių popierių, finansinių priemonių ir lėšų.
• Dokumentas, kuriame pareiškėjas prašo kredito įstaigos sumokėti tauriojo metalo grynųjų pinigų ekvivalentą.

Tai yra standartinė pripažinimo kvalifikuotu investuotoju procedūra. Dėl išsamesnės informacijos geriau kreiptis į banką ar tarpininkavimo įmonę, kurioje planuojate įgyti trokštamą statusą.

Dokumentų sąrašas gali keistis. Aktuali informacija skelbiama UAB „Otkritie Broker“ svetainėje https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval.

Sveiki, mieli mano tinklaraščio skaitytojai ir svečiai. Ar tu tai žinai Vidaus vertybinių popierių rinka investuotojams suteikia mažai laisvės. Rizikos sumažinimas ir daugybė apribojimų asmenims, viena vertus, yra būtini pradedančiųjų saugumui. Kita vertus, tai neleidžia investuotojams iš tikrųjų realizuoti savo potencialo. Bet tai nėra taip blogai. Rusijoje kvalifikuoto investuotojo statusas (toliau gali būti vartojama santrumpa). CI) pirmą kartą pradėjo veikti 2007 metais kai buvo pakeistas įstatymas“ Apie vertybinių popierių rinką“, o konkrečiai jo straipsnis, kuriame aprašomas KI instituto reglamentavimas.

Šiame straipsnyje kalbėsiu apie tai, kaip tapti kvalifikuotu investuotoju, ką tai duos jums ir ar be jo galite tapti sėkmingu investuotoju.

Kas yra investuotojas

Trumpai tariant, tada investuotojas- Tai veidas, fizinis ar juridinis, kuris investuoja kažkur pelno ar kitos naudos gavimo priemones. Investuotos lėšos gali būti nuosavos arba skolintos. O galimų investicijų spektras šiandien yra gana platus:

• Vertybiniai popieriai;
• Bendri draugai;
• Banko indėliai;
• Taurieji metalai;
• Valiuta ir kriptovaliuta;
• Verslas ir startuoliai ir pan.

klasifikacija

Siūlau pirmiausia išsiaiškinti, kokie yra investuotojų tipai?. Investuotojai gali būti klasifikuojami pagal skirtingus kriterijus.

• Pavyzdžiui, investuotojai gali būti mažas arba didelis, priklausomai nuo investuotų lėšų sumos.
• Kalbant apie gyvenamąją vietą, yra užsienio Ir buitiniai investuotojams.
• Trumpalaikiai, vidutiniai ir ilgalaikiai investuotojams, priklausomai nuo investicijų laiko.
• Išskiria investavimo elgsena arba investuotojo vadovaujama strategija konservatyvus, agresyvus ir nuosaikus indėlininkų.
• Priklausomai nuo teisinės formos, investuotojas gali būti valstybė, didelė juridinių asmenų grupė (pavyzdžiui, holdingas), fizinių asmenų asociacija su juridiniais asmenimis ( jungtinės veiklos sutartis ), individualus.
• Ir galiausiai pagal profesinį statusą investuotojai skirstomi į nekvalifikuotas x ir kvalifikuotas.

Būtent apie pastarąjį noriu pakalbėti išsamiai.

Kas gali būti laikomas kvalifikuotu investuotoju?

Kvalifikuotu investuotoju gali tapti ir fizinis, ir juridinis asmuo. IR kriterijai jiems labai skiriasi.

Individualus

• Bendra viso finansinio turto suma(vertybiniai popieriai, išvestinės priemonės, lėšos sąskaitose ar indėliai), kuriais investuotojas gali disponuoti, turi būti ne mažiau kaip 6 milijonai rublių.
• Patirtis dirbti investicijų srityje turi pasitaisyti ne mažiau kaip 2 metai įmonėje, kuris turi statusą kvalifikuotas investuotojas, arba ne mažiau kaip 3 metai kitoje įmonėje.
• Per pastaruosius metus bent kartą per mėnesį ir kas ketvirtį privalo būti atliktas bent 10 operacijų su vertybiniais popieriais nuo 6 milijonų rublių. Arba tuo pačiu laikotarpiu sutartys, kurios buvo išvestinės finansinės priemonės, turėtų būti sudaromos už panašią sumą.
• Prieinamumas aukštasis išsilavinimas profesinės veiklos vertybinių popierių rinkoje srityje(Rusijos Federacijos valstybinis diplomas). Arba šiuos pažymėjimus: kvalifikaciją draudimo aktuarinis pažymėjimas, kvalifikacinis auditoriaus pažymėjimas, kvalifikacinis finansų rinkos specialisto pažymėjimas, Chartered Financial Analyst sertifikatas (CFA), Sertifikuotas tarptautinio investicijų analitiko sertifikatas (CIIA), Finansinės rizikos vadovo pažymėjimas (FRM).

Atrodo, kad kiekvieno iš reikalavimų pakanka įspūdingas privačiam investuotojui, ar ne? Bet statusui priskirti pakanka užbaigti bent vieną jų, rečiau – du.

Įmonės

Dėl įmonės, norinčių tapti kvalifikuotu investuotoju, buvo nuspręsta rimtesni kriterijai:

• Nuosavas kapitalas organizacija turi parengti ne mažiau kaip 200 milijonų rublių.
• Per metusįmonė turi įsipareigoti pasiūlymai su finansiniu turtu už visas išlaidas ne mažiau kaip 50 milijonų rublių. Tokiu atveju operacijos turi būti atliekamos ne rečiau kaip 5 kartus per ketvirtį ir ne rečiau kaip 1 kartą per mėnesį.
• Generolas turto sumaįmonės paskutinių metų balansas turi būti ne mažiau kaip 2 milijardai rublių.

Be to, yra instituciniai investuotojai, kurios yra kv. kvalifikuoti investuotojai pagal nutylėjimą dėl to, kad turi atitinkamą licenciją. Pavyzdžiui:

• Rusijos Federacijos centrinis bankas;
• Brokeriai;
• Bankai ir kredito organizacijos;
• Draudimo kompanijos;
• Nevalstybiniai pensijų fondai;
• Tarptautinės finansinės organizacijos, tokios kaip Pasaulio bankas.

Kaip gauti kvalifikuoto investuotojo statusą: nuoseklios instrukcijos

Jei atitinkate bent vieną iš aukščiau nurodytų reikalavimų, jums reikia:

1. Kreipkitės į artimiausią organizaciją, kuri turi kvalifikuoto investuotojo statusą. Pavyzdžiui, į banką, bent jau į tą patį „Sberbank“.. Tokias paslaugas teikiančių biurų sąrašą galima rasti oficialioje dominančio banko svetainėje. Jei jūsų miestas turi brokerių biurai, pavyzdžiui, BCS, geriau kreiptis į juos, nes darbuotojai yra kompetentingesni ir iš karto supras, kaip išspręsti jūsų problemą.
2. Pateikti dokumentacija kurie patvirtina jūsų atitinkantis bent vieną iš kriterijų kvalifikuoto investuotojo statusas. Tai gali būti finansines operacijas patvirtinanti ataskaita, diplomas ar pažymėjimas arba išrašas iš darbo knygos.
3. Užpildykite ir pasirašykite anketa ir paraiška kad jus pripažintų kvalifikuotu investuotoju.

Kai paraiška bus patvirtinta, jūsų duomenys bus įvesti Kvalifikuotų asmenų registras.

Kvalifikuoto investuotojo privilegijos

Kvalifikuotas investuotojas, be jokios abejonės, turi profesionalus. Vadinasi, investicijų pasaulyje pasitikėjimas šį statusą turinčiais asmenimis yra didesnis. Jį galima valdyti rizikingesnės finansinės priemonės, jiems nereikia visapusiškos apsaugos.

Be to, atsidaro kvalifikuoto investuotojo statusas kelias į darbą su daug įdomių išteklių, žemiau šiek tiek apie juos pakalbėsiu.

Užsienio įmonių vertybiniai popieriai.

Ir tai ne tik Apple, Microsoft ar Facebook akcijų. Rusijos akcijų rinkoje prekiauja apie 300 įmonių JAV jų yra daugiau nei 7 tūkst. Dabar be CI statuso Rusų brokeriai duoda prieigą prie 646 Amerikos ir Europos įmonių akcijų per Sankt Peterburgo biržą. Turimų akcijų sąrašą galima peržiūrėti biržos svetainėje SpbExchange .

JAV rinka viršeliai apie pusę pasaulio akcijų rinkos. Be to, Amerikos vertybinių popierių biržos yra mažiau politizuotos, finansų krizė nesustabdys kainų kilimo, kaip tai daroma Rusijoje. Pridėkite prie šio mažesni komisiniai, ir pranašumas bus akivaizdus. Jei jus domina akcijos, rekomenduoju pradėti nuo straipsnio skaitymo. Jame aprašomi bendrieji biržos prekybos principai, yra naudingų patarimų.

Be prekybos, akcijos įdomios tuo, kad jų savininkai gali gauti dividendai iš išduodančios bendrovės. Aš tai jau padariau, patariu su tuo susipažinti ir jums.

Struktūrinės pastabos

Tai labai įdomus turtas. Atstovauja pastabaįvairių finansinių priemonių rinkinys ir sąlygos, kurių įvykdymas turi įtakos pelningumui. Tokiu atveju raštelyje gali būti tik vienas turtas, tačiau jo skiriamasis bruožas visada išlieka eksploatavimo sąlygos.

Paimkim Pavyzdžiui, pagrįsta pastaba apie RTS indekso augimo dinamiką(Rusijos akcijų indeksas). Pelningumo potencialas užrašai bus 20 % , kupiūra turi apsaugą nuo vertės sumažėjimo.

Ir čia yra trys galimi scenarijai. Kritimo atveju indekso vertės skaičiavimo laikotarpio pabaigoje bus grąžintos investuotojui Visi jo investicija. Jei indeksas auga per 20 proc., investuotojas gaus investuotas lėšas ir pelną, atitinkantį indekso augimo procentą. Jei indeksas auga daugiau nei 20 proc., investuotojas galės gauti investuotas lėšas ir sumą, lygią tam tikram iš anksto sutartam obligacijos nominalios vertės procentui.

Brokeriai turi šį turtą pavadinimu „ struktūriniai gaminiai». Sunku suprasti įrankis, skirtas investuotojams, kurie mažai laiko skiria savo investuotiems pinigams ir nesigilina į rinką. Faktiškai jūsų nuostoliai yra vidutiniai, jei rinka smuktų, ir sumažintų pelną, jei jis viršytų numatytus tikslus.

Depozitoriumo pakvitavimai ADR ir GDR

Investuotojui tai galimybė įsigyti užsienio įmonių akcijų, lieka jūsų šalies jurisdikcijoje. Tam yra depozitoriumo bankai. Jie perka vertybinius popierius iš emitentų bendrovių, kad galėtų išleisti ir parduoti įvairių nominalų depozitoriumo pakvitavimus, užtikrintus šiais vertybiniais popieriais.

• ADR (Amerikos depozitoriumo kvitai) išleidžia bankai depozitoriumai, esantys JAV.
• Pasauliniai depozitoriumo pakvitavimai (GDR) prieinama iš Europos depozitoriumų.

Investuotojas(fizinis asmuo arba didelė įmonė, tokia kaip „Gazprom“), šiuo atveju yra išleidimo iniciatorius depozitoriumo kvitas.

Euroobligacijos arba euroobligacijos

Tai obligacijos, kurį išleidžiu valiuta, kuri emitentui yra svetima. Jie vadinami euroobligacijomis, nes pirmą kartą pasirodė Europoje. Jei įmonė, įsikūrusi Prancūzijoje, išleis obligacijas doleriais, tai bus euroobligacijos. O jei eurais, tai įprastais, nes euras Prancūzijai yra „sava“ valiuta.

Šis turtas įdomus privačiam investuotojui didesnis pelningumas nei tik banko indėlis užsienio valiuta.

Užsienio ETF.

ETF (iš biržoje prekiaujamo fondo – biržoje prekiaujamo fondo) pagal savo struktūrą ir paskirtį panašus į investicinį fondą. Kiekvienoje fondo dalyje yra keletas akcijų ar kito turto, pavyzdžiui, tauriųjų metalų ar indeksų. Pavyzdžiui, ticker SPY yra SnP 500 indekso ETF(500 didžiausių JAV kompanijų).

ETF pranašumai prieš investicinį fondą yra darbas su esama rinkos kaina ir mažesni komisiniai.

Taip pat susidomėjimas kyla dėl to, kad perkant tiesiog viena ETF akcija, investuotojas jau yra diversifikuoja savo investicijas. Paprastųjų akcijų investicinio portfelio sudarymas yra daug laiko reikalaujantis ir brangesnis darbas. Turiu jį savo tinklaraštyje. Jame išsamiai aptariamas fizinių asmenų akcijų pirkimo ir dividendų gavimo klausimas.

Kaip apeiti apribojimą ir nusipirkti visų rūšių turtą

Aukščiau aprašytos privilegijos skamba nepaprastai viliojantis, ar ne? Tuo pačiu metu reikalavimus asmeniui, kuris leis daugeliui įgyti trokštamą statusą atrodo slegianti. Galbūt neturėsite ekonominio išsilavinimo ar noro ilgą laiką įgyti patirties, kad būtumėte pripažintas kvalifikuotu investuotoju. Valgyk būdas apeiti apribojimus Rusijos vertybinių popierių rinka. Ir jis daug lengviau, nei manote!

Galima ir būtina dirbti su svetimu turtu. Norėdami tai padaryti, turite sudaryti sutartį su tarpininku, kuris yra registruotas užsienio jurisdikcijoje ir kuriam netaikomi Rusijos Federacijoje galiojantys įstatymai. Gali buti kaip užsienio brokeris, taip rusiška, turinti dukterines įmones Kipre, JAV ar Azijoje.

Interaktyvūs brokeriai

Tai patikimiausias brokeris JAV, kuri atidaro sąskaitas posovietinės erdvės gyventojams, jei jūsų kapitalas yra didesnis nei 10 000 USD. „Interactive Brokers“ turi puikią reputaciją ir yra geriausias pasirinkimas NVS investuotojams. Išbandžiau šį brokerį, rekomenduoju jį patikrinti. Toliau trumpai apibendrinsiu jo savybes.

Just2 prekyba

Jeigu jūsų kapitalas yra mažesnis nei 10 000 USD, pats prieinamiausias būdas įeiti į užsienio rinką – atidaryti tarpininkavimo sąskaitą Rusijos brokerių ofšorinėse dukterinėse įmonėse. Brokeris Just2 prekyba tai mano dukra Finama. Mano prekybos sąskaita atidaryta pas šį brokerį, pasidalinau su juo savo asmenine patirtimi.

Brokerio savybės:

Taip pat šakos su atviroje jūroje brokeriai turi registraciją Otkritie, BKS ir Zerich.

Atidarykite sąskaitą Just2trade

Jungtiniai prekybininkai

Jei iš visų užsienio rinkų jus domina biržos konkrečiai JAV, tada jums bus pelningiausias brokeris Jungtiniai prekybininkai. Minimalaus indėlio suma, taip pat komisiniai už operacijas, priklauso nuo tarifas.

• Pradžia. Minimalus įnašas yra 300 USD, sąskaita aptarnaujama nemokamai. Komisinis 0,02 USD už akciją, svertas 1:10.
• Dienos prekybininkas. Minimalus įnašas 1000 USD, priežiūra 60 USD per mėnesį. Komisija 0,0066 akcijai, svertas 1:20.
• Investuotojas. Minimalus įnašas yra 5000 USD, paslauga nemokama. Komisinis 0,05% už apyvartą, svertas 1:5.

Likusios sąlygos yra vienodos visiems tarifams. Naktinis finansinis svertas 1:2, 10% per metus pozicijų perleidimui.

Sąskaitos atidarymas „United Traders“.

„United Traders“ turi prieigą prie biržų NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS – akcijos ir ETF. Išsamią šio brokerio apžvalgą rasite čia.

Apibendrinkime

Aš jums pasakiau, kas yra kvalifikuoto investuotojo statusas ir kaip tai padaryti apsieiti be jo. Kyla natūralus klausimas: a Ar apskritai verta gauti šį statusą?? Juk privatus investuotojas gali patekti į užsienio rinkas be jokių popierių?

Pažvelkime į dabartinę situaciją Rusijos rinkoje. Matyti, kad yra kvalifikuotas investuotojas mažiau pelningas nei dirbti su brokeriu užsienio jurisdikcijoje. Užsienio akcijų rinkos pagal turto įvairovę, sąlygas ir jų lojalumą kur patrauklesnis nei Rusijos biržos. Praktikoje kvalifikuoto investuotojo privilegijos Rusijos Federacijoje artėja prie nulio. Greičiausiai taip yra dėl to, kad ši investuotojų klasė mūsų šalyje atsirado palyginti neseniai, o ateityje galimybių atsiras kur kas daugiau.

Turėtumėte vargti su statuso gavimu tik tuo atveju, jei dėl kokių nors priežasčių jums svarbu likti Rusijos jurisdikcijoje ir nesikišti į užsienio turtą. Jei jus pirmiausia domina investicijų grąža, išsirinkite sau tinkantį brokerį ir imkitės veiksmų.

Su tuo atsisveikinu su tavimi. Būtinai užsiprenumeruokite atnaujinimus – mano tinklaraštyje rasite daug naudingos informacijos. Sėkmės!

Jei tekste radote klaidą, pasirinkite teksto dalį ir spustelėkite Ctrl + Enter. Ačiū, kad padedate mano tinklaraščiui tobulėti!