Być albo nie być? Inwestor kwalifikowany. Status

Status Inwestor kwalifikowany. Zgadzam się, brzmi solidnie. To jakby najwyższy poziom. Guru inwestycji. Warren Buffett jest lokalny. Czy tak jest? I po co nam w ogóle status? Jakie korzyści zapewnia? I najważniejsze, czy jest to naprawdę konieczne? A może to po prostu piękny obraz, medal schlebiający próżności właściciela. Jako gwiazda Bohater Rosji.

Na Inwestora Kwalifikowanego (QI) spojrzymy z perspektywy zwykłych osób. To znaczy ty i ja, mali i średni prywatni inwestorzy i handlowcy.

Kogo można uznać za CI?

Jeśli spełniasz jeden z trzech wymagań wymienionych poniżej, możesz uważać się za Inwestora Kwalifikowanego.

• Wykształcenie wyższe ekonomiczne + jeden z wymaganych certyfikatów;
• Doświadczenie pracy w firmie z branży rynków finansowych - 2 lub 3 lata. W zależności od statusu firmy.
• Dostępność 6 milionów rubli na rachunkach;
• Przeprowadzanie transakcji obrotu papierami wartościowymi w ciągu roku na kwotę co najmniej 6 milionów rubli. Ale co najmniej 10 transakcji na kwartał i 1 transakcja na miesiąc.

Co daje status?

Natychmiastowe uzyskanie tytułu Inwestora Kwalifikowanego niesie ze sobą wiele niezaprzeczalnych korzyści. Przed słabeuszami w postaci prywatnych handlarzy. Bezpłatne przejazdy komunikacją miejską, zniżki na media, podwyższona emerytura, dostęp do poufnych informacji.))))

Ogólnie rzecz biorąc, gdy tylko zdobędziesz CI, będziesz miał życie w czekoladzie. Pieniądze będą płynąć jak rzeka. Będzie powszechny honor i szacunek.

Ale poważnie, status daje prawo do zakupu papierów wartościowych, które nie są dostępne dla ogółu społeczeństwa:

• akcje spółek zagranicznych;
• euroobligacje;
• uwagi strukturalne;
• nabycie udziałów w funduszach inwestycyjnych zamkniętych (fundusze inwestycyjne zamknięte);
• Zagraniczne fundusze ETF.

Potrzebujesz tego?

Aby zrozumieć potrzebę uzyskania statusu CI, trzeba najpierw wiedzieć, po co te wszystkie ograniczenia w nabywaniu papierów wartościowych i jakie są wymagania niezbędne do uzyskania dostępu.

W skrócie.

Inwestor kwalifikowany to kategoria inwestorów dysponująca niezbędnym kapitałem. A co najważniejsze, posiadanie wiedzy i doświadczenia w obrocie papierami wartościowymi na rynkach finansowych. Umożliwienie im dokonywania świadomych wyborów przy inwestowaniu w ryzykowne instrumenty w oparciu o ich własną analizę.

Innymi słowy,

Ustawa o kwalifikowanych inwestorach chroni inwestorów prywatnych przed zbyt ryzykownymi instrumentami. Gdzie łatwo mogą stracić, jeśli nie całość, to znaczną część pieniędzy.

We wszystkich tych wymaganiach natychmiast pojawia się wiele niespójności.

Dam ci kilka z głowy.

Jest ich 6 milionów i automatycznie stajesz się inwestorem kwalifikowanym. Twoja babcia zostawiła Ci spadek, a Ty wygrałeś na loterii wymaganą kwotę.

Jesteś przystojny! Masz pieniądze – oto twoja odznaka. Możesz handlować ryzykownymi instrumentami.

Wiedza? Doświadczenie? O czym mówisz? Prawo mówi to czarno na białym: jeśli masz na koncie 6 milionów, jesteś gotowy. (((((

To jest z tej samej opery, bo na przykład ktoś chce zostać chirurgiem. Ma wybór: iść na studia medyczne. Spędź kilka lat swojego życia na zdobywaniu wiedzy. I nie jest faktem, że uda mu się dotrzeć do końca. I nie powinien być wydalany na drugim czy trzecim roku.

Możesz też pójść inną drogą. Otwórz własną klinikę. I natychmiast zdobądź „skórki”. I przyjmuj (moja ręka nie odwróciła się, żeby napisać słowo „leczyć”) pacjentów.

Jest sprzęt, sala, wydaliśmy nawet pieniądze na białe szlafroki, ochraniacze na buty i czepki - przyjdź i się lecz. Trudny.

Zwiększone ryzyko. Brak statusu CI uniemożliwi inwestowanie w ryzykowne projekty (takie jak fundusze venture capital i fundusze hedgingowe). Gówno. A co z rynkiem instrumentów pochodnych? Z jego przyszłościami i opcjami. A także dźwignia w handlu. Tak, tutaj możesz stracić wszystkie swoje pieniądze dosłownie w 1 dzień. Jeśli będziesz mieć szczęście, w ciągu tygodnia.

A co z Forexem? Czy handlowałeś z dźwignią od 1 do 100 i od 1 do 500? Tutaj po prostu nie ma szans na przeżycie. I pomimo tego, że każdy uczeń, rencista czy po prostu osoba, która nie ma zielonego pojęcia o tradingu, może wrzucić trochę pieniędzy i stracić wszystkie pieniądze.

Ryzyko jest kilkukrotnie (a nawet dziesiątki czy setki razy) większe niż np. przy zakupie zagranicznych akcji czy funduszy typu ETF (do których dostęp jest zamknięty).

Obrót 6 milionów rocznie. Czy wy jesteście poważni?

Zwykły trader ze średnim kapitałem 100-200 tysięcy (oczywiście rubli) może z łatwością dokonać takiego obrotu nie tylko w rok, ale w ciągu kilku miesięcy.

Nie oznacza to jednak, że został Inwestorem Kwalifikowanym. Wydaje mi się, że jeśli za podstawę przyjmiemy roczny obrót, to prawdopodobnie musielibyśmy doliczyć także udany (zyskowny) handel. Każdy głupiec potrafi naciskać przyciski. Kup i sprzedaj. Potem znowu. I jeszcze raz.

Ale zarabianie pieniędzy (lub przynajmniej nieutrata konta) to los niewielu.

Nasz przyjaciel, niedoszły chirurg stomatolog, nie chce się uczyć przez wiele lat. I nie ma pieniędzy na otwarcie kliniki. Bez problemu. W ciągu roku konieczne jest wykonanie kilkunastu operacji. Wyleczyć próchnicę, zapalenie miazgi, usunąć kilka zębów (nieważne, które - chore czy zdrowe). Nikogo nie interesuje wynik. Najważniejsze są statystyki dotyczące liczby operacji.

Przeprowadzono wymaganą liczbę eksperymentów na pacjentach - zdobądź skórki. Dobrze zrobiony. Teraz jesteś honorowym lekarzem.

Najbardziej interesujący. Pomyśl o tym – „Inwestor kwalifikowany”. Niespójność nazwy z wymogami uzyskania tego statusu.

Kim jest inwestor? Osoba dokonująca długoterminowych inwestycji kapitałowych w celu osiągnięcia zysku.

Kluczowym słowem w tym zdaniu jest „długoterminowe”.

Mam znajomego, który ma na koncie kilka milionów (jeśli nie dziesiątki milionów). Dokonuje tylko około 5-6 transakcji rocznie. Opiera się na zasadzie inwestowania pasywnego. I dokonuje transakcji wyłącznie w celu uzupełnienia portfela lub corocznego przywrócenia równowagi. Jeśli nie uwzględnimy wysokości kapitału, to zgodnie z wymogami, jeśli będzie musiał uzyskać CI, nie będzie mógł tego zrobić.

Prawo wymaga (jeden z warunków uzyskania statusu IK) dokonywania co najmniej 10 transakcji kwartalnie przez cały rok.

Oznacza to średnio 1 transakcję raz w tygodniu. Cholera, to jest handel w jawnej formie. Jaka inwestycja?

Jak kupić papiery bez statusu?

Jeśli przeszkadza Ci możliwość uzyskania przez CI dostępu do tak niezbędnych instrumentów finansowych, a nie masz pieniędzy, to również obrót na poziomie 6 milionów rocznie. Nie ma chęci zdobywania wykształcenia i certyfikatów. Co robić?

Akcje zagraniczne. Można je zastąpić tymi notowanymi na moskiewskiej giełdzie. Zakup jest dostępny dla absolutnie każdego.

Również bezpośrednio te same amerykańskie akcje można kupić za pośrednictwem. Bez statusu. Apple, Facebook, Coca-Cola, Johnson & Johnson. I kilkaset innych publikacji.

Euroobligacje można kupić nie bezpośrednio na rynkach międzynarodowych, ale za pośrednictwem Giełdy Moskiewskiej. Albo w formie pojedynczych papierów wartościowych (ale jest ich niewiele, tylko kilkadziesiąt), albo znowu za pośrednictwem ETF-ów na .

Za pośrednictwem rosyjskich brokerów za kilka tysięcy dolarów możesz uzyskać dostęp do handlu na zagranicznych stronach za pośrednictwem spółek offshore. To prawda, że ​​prowizje będą dość drogie.

Można kupić „status”. Kilka lat temu broker otwarcie zaproponował mi zrobienie tego za niewielką kwotę. Coś w przedziale 5 - 6 tysięcy rubli. I żadnego przestępstwa. Wszystko jest zgodnie z prawem.

Broker na jakiś czas przelał wymaganą kwotę (6 milionów) na konto klienta. Następnie je skonfiskował. Spełniony jest jednak warunek posiadania przez klienta sześciu milionów na koncie, co oznacza, że ​​można nadać status Inwestora Kwalifikowanego. W rezultacie zapewnij dostęp do handlu na zagranicznych stronach.

Jest w tym jeden haczyk. Status będzie ważny tylko dla tego brokera. W przypadku zmiany konieczne będzie ponowne potwierdzenie swojego statusu.

I wreszcie, mając w ręku 10-20 tysięcy dolarów, możesz udać się bezpośrednio do brokerów amerykańskich lub europejskich. Zawrzyj umowę serwisową i... Cały świat stanie przed Tobą otworem. Prawie każdy rynek. Możesz inwestować wszędzie. Bez limitów.

Udanej inwestycji!

Krótka odpowiedź: posiadaj 6 milionów rubli, aktywnie handluj papierami wartościowymi lub zdobądź wykształcenie.

Długa odpowiedź.

Osobom, które dopiero zaczynają inwestować, prawo zabrania inwestowania w niektóre instrumenty finansowe. Są uważane za zbyt ryzykowne dla początkujących lub wymagają profesjonalnego szkolenia, aby je zrozumieć. Do takich narzędzi należą:

Zagraniczne papiery wartościowe (obligacje, akcje), które nie są w obiegu w Rosji;
- akcje niektórych funduszy inwestycyjnych zamkniętych: kredytowych, inwestycji bezpośrednich, funduszy hedgingowych, szczególnie ryzykownych inwestycji (venture) i niektórych funduszy nieruchomości (jeśli jest to wskazane w ich deklaracji inwestycyjnej);
- inne papiery wartościowe emitowane specjalnie dla inwestorów kwalifikowanych.

Aby uzyskać prawo do pracy z tymi papierami wartościowymi, należy uzyskać specjalny status „inwestora kwalifikowanego”. To nie jest bardzo trudne. Inwestor kwalifikowany musi spełniać jeden z poniższych wymogów:

1) łączna wartość posiadanych przez Ciebie papierów wartościowych (i instrumentów pochodnych) wynosi nie mniej niż 6 milionów rubli;

2) w ciągu ostatnich 5 lat pracowałeś co najmniej 2 lata w organizacji (w tym zagranicznej) posiadającej status inwestora kwalifikowanego lub co najmniej 3 lata w organizacji, która tego statusu nie posiada, ale będące przedmiotem obrotu papierami wartościowymi lub instrumentami pochodnymi. Praca musi być bezpośrednio związana z papierami wartościowymi;

3) w ciągu ostatnich 4 kwartałów wykazałeś się dużą aktywnością w transakcjach papierami wartościowymi (np. handel na giełdzie). Przez „wystarczająco aktywny” rozumiemy spełnienie WSZYSTKICH trzech wymagań JEDNOCZEŚNIE:
- co najmniej 1 transakcja w miesiącu;
- co najmniej 40 transakcji w ciągu 4 kwartałów;
- co najmniej 6 milionów rubli całkowitego obrotu;

4) Wartość Twojej nieruchomości wynosi co najmniej 6 milionów rubli. „Majętność” oznacza rachunki bankowe i depozyty, rachunki „metalowe” i papiery wartościowe (w tym te przekazane zarządowi powierniczemu);

5) Masz wyższe wykształcenie ekonomiczne na niektórych uczelniach (zapytaj brokera, czy Twój dyplom jest odpowiedni) lub świadectwo kwalifikacji specjalisty rynku finansowego, świadectwo kwalifikacji audytora, świadectwo kwalifikacji aktuariusza ubezpieczeniowego, Chartered Financial Analyst certyfikat CFA, certyfikat Certified International Investment Analyst (CIIA), certyfikat Financial Risk Manager (FRM).

Ponownie: wystarczy odpowiadać dowolnemu punktowi z tej listy. Najprościej jest mieć ponad 6 milionów rubli w dowolnej formie - w akcjach, obligacjach, w papierach powierniczych lub po prostu w pieniądzach na depozytach w bankach. Jeśli ich tam nie ma, a chcesz uzyskać status „kwalifikowany”, od rozpoczęcia działalności na giełdzie będziesz musiał poczekać rok, podczas którego będziesz musiał przeprowadzić kilkadziesiąt transakcji na „zwykłych” papierach wartościowych na giełdzie. Wielkość transakcji nie ma znaczenia, najważniejsze jest to, że ich łączna kwota za rok przekracza 6 milionów rubli. Na przykład raz w tygodniu kupuj i sprzedawaj niektóre akcje za każdorazowo około 100 tysięcy rubli. W sumie będzie to ponad 100 transakcji i obrót na poziomie około 10 milionów rubli, co znacznie przekracza wartość progową. Jednocześnie zdobędziesz doświadczenie (a jeśli będziesz miał szczęście, zysk).

Jak sugerują czytelnicy w komentarzach, wymogi prawa można obejść za pomocą nie do końca realnych transakcji zawieranych za pomocą brokera. Można na przykład uzyskać od niego pożyczkę w wysokości 6 milionów rubli na jeden dzień i udokumentować dostępność tych pieniędzy zaświadczeniem od samego brokera. Nie mogę zalecać takich działań, ponieważ są one wątpliwe z prawnego punktu widzenia.

Jeśli masz pewność, że kwalifikujesz się do otrzymania statusu, musisz skontaktować się ze swoim brokerem i złożyć odpowiedni wniosek. Broker prawdopodobnie będzie posiadał formularz wniosku, w którym wskazane zostaną Twoje dane oraz powody uzyskania statusu. Do wniosku należy dołączyć kopię paszportu oraz dokumenty potwierdzające spełnienie jednego z powyższych kryteriów. Czyli wyciągi z rachunków bankowych, raporty z rachunków maklerskich, certyfikaty itp.

Właściwie to wszystko: jeśli z Twoimi dokumentami wszystko jest w porządku, na pewno otrzymasz status.

PS Jeśli masz pytania dotyczące finansów osobistych, inwestowania i bankowości, zadaj je w komentarzach. Postaram się odpowiedzieć na nie możliwie szczegółowo i przejrzyście.

Inwestor kwalifikowany to najbardziej profesjonalny typ inwestora, który ma większe możliwości inwestycyjne, ale jednocześnie musi spełniać większą liczbę określonych kryteriów.

Uważa się, że inwestor kwalifikowany (CI) to doświadczony uczestnik rynku papierów wartościowych, zdolny do podejmowania znacznie większego ryzyka niż zwykli uczestnicy obrotu, posiadający znacznie większy kapitał, posiadający zdolności analityczne, a także potrafiący zrozumieć złożone instrumenty giełdowe i używać ich kompetentnie.

Wikipedia definiuje CI jako osobę fizyczną lub firmę, która uzyskuje dostęp do transakcji na rynkach papierów wartościowych znajdujących się w obrocie, w odniesieniu do niektórych rodzajów wyemitowanych aktywów lub innych instrumentów handlowych, określonych rodzajów usług, określonych wyłącznie dla kwalifikowanych.

Jakie są zalety?

Status ten daje dostęp do tych aktywów giełdowych, które są niedostępne dla innych graczy. Do takich papierów wartościowych zaliczają się zagraniczne papiery wartościowe oraz pewna liczba niektórych obligacji. Umożliwia także angażowanie się w inwestycje obarczone wyjątkowo dużym ryzykiem, tzw. venture capital.

Wiele funduszy venture współpracuje wyłącznie z posiadaczami statusu badawczego.

Tę samą politykę stosują niektóre firmy brokerskie, które zapewniają dostęp do handlu międzynarodowego. Dotyczy to również szeregu funduszy inwestycyjnych zamkniętych, które organizują swoją pracę skupiając się wyłącznie na tej klasie klientów.

Poszerza się także przepływ informacji. Korzystając ze swojego statusu, CI może żądać od firm emitujących dużych ilości raportów i uczestniczyć w specjalnych obrotach na moskiewskiej giełdzie, jeśli mówimy o rynku rosyjskim.

Zagrożenia i wady

Pomimo zalet, oczywiście, podczas pracy na tak specjalnych strukturach, CI podejmuje również pewien poziom ryzyka, który jest kilkakrotnie wyższy niż w standardowym handlu. Na jakie ryzyko narażony jest tego typu inwestor?

Determinują je przede wszystkim formy inwestycji. Wykorzystuje się tu nie tylko tradycyjne akcje i obligacje, dostępne dla każdego, ale także kontrakty terminowe i instrumenty pochodne – instrumenty pochodne.

Uczestnictwo w funduszach inwestycyjnych zamkniętych może wiązać się także z szeregiem niebezpieczeństw. Często tego typu fundusze inwestycyjne skupiają się na strategiach agresywnych i kojarzą się z aktywami o niskiej niezawodności. Obejmuje to prace nad papierami wartościowymi spółek rozwijających się, wsparcie venture przedsiębiorstw, zagregowane portfele różnego rodzaju instrumentów spekulacyjnych itp.

Przedsiębiorstwa Instytucjonalne

Status instytucjonalnego inwestora kwalifikowanego można określić także dla osoby prawnej. Są to głównie duże fundusze, organizacje bankowe i domy maklerskie.

Dobrym przykładem jest Sbierbank. To ogromna firma z niezawodnymi przepływami pieniężnymi. Aby poszerzyć swoje możliwości handlowe, Sbierbank musi spełniać kryteria określone przez prawo w odniesieniu do tej klasy graczy.

Aby skorzystać z prawa do uzyskania statusu, wystawiany jest banknot oraz składane dokumenty i sprawozdania finansowe. Pomagają firmom opisać swoje możliwości i uzyskać upragniony wstęp na nowy poziom handlu.

Regulacja legislacyjna

Rosyjskie prawo jasno określa warunki uzyskania statusu IK zarówno dla osób fizycznych, jak i prawnych. Obecnie głównym takim aktem regulacyjnym jest instrukcja Banku Rosji nr 3629, która weszła w życie 29 kwietnia 2015 r.

To ten dokument regulacyjny staje się głównym, który definiuje pojęcia uczestników wykwalifikowanych i niewykwalifikowanych, opisuje listę parametrów, procedury i wymagań dotyczących uznania osoby w roli IK.

Dodatkowo zalecane jest utworzenie rejestru. Rejestr ten służy jako pojedyncza baza danych, na podstawie której brokerzy i zarządzający funduszami wspólnego inwestowania sprawdzają, podejmując decyzję o przyjęciu inwestora jako IK.

Lista wymagań

Zgodnie z ww. ustawą, każda osoba ubiegająca się o status objęty badaniem musi spełniać co najmniej jedno z kryteriów:

• Dostępność papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych o łącznej wartości co najmniej 6 milionów rubli.
• Doświadczenie w pracy w strukturach odpowiedzialnych za współpracę z Bankiem Centralnym. Ważne jest tutaj konkretne doświadczenie. Jeżeli firma, w której pracował wnioskodawca, posiada wymaganą licencję, wówczas doświadczenie wynosi co najmniej dwa lata. W pozostałych przypadkach – 3 lata.
• Posiadam uznany przez państwo dyplom z ekonomii. W chwili złożenia wniosku uczelnia w dalszym ciągu prowadzi działalność i zatrudnia kadrę absolwentów. Tak, jeśli uczyłeś się i zdałeś egzamin, to jest to plus.
• Szansą mogą być także istniejące kwalifikacje specjalisty. Mówimy o certyfikatach specjalisty ds. handlu akcjami lub audytora.
• Dostępność certyfikatów zagranicznych: „Chartered Financial Analyst (CFA)”, „Certified International Investment Analyst (CHA)” lub „Financial Risk Manager (FRM)”
• Nieruchomość o wartości co najmniej sześciu milionów rubli rosyjskich. Nieruchomość musi być denominowana w Banku Centralnym, w środkach na rachunkach oprocentowanych lub w metalach szlachetnych na tę samą kwotę.
• W każdym kwartale oferent zawiera na rynku 10 i więcej kontraktów. Ich łączna kwota również musi wynosić co najmniej 6 milionów. Częstotliwość transakcji wynosi co najmniej raz w miesiącu.

Jak uzyskać status?

Jeżeli spełniasz choć jedno z powyższych kryteriów, możesz starać się o uzyskanie licencji inwestora kwalifikowanego. W tym celu należy skontaktować się z firmą świadczącą usługi brokerskie. Dotyczy to banków lub organizacji inwestycyjnych.

Wnioskodawca pisze wniosek w określonej formie. Załączone są do niego dokumenty potwierdzające spełnienie powyższych punktów. Jeśli kryteriów jest więcej, to lepiej.

Lista dokumentów

• Poświadczona notarialnie kopia akt pracy potwierdzająca doświadczenie zawodowe w organizacji. Jeśli organizacja posiada licencję CI, wymagana będzie jej kopia.
• Dyplom, jeśli jesteś zawodowym ekonomistą, wydany przez uniwersytet, który Cię certyfikował.
• Certyfikat „Chartered Financial Analyst (CFA)”, „Certified International Investment Analyst (CHA)” lub „Financial Risk Manager (FRM)”.
• Raport brokerski potwierdzający dokonanie transakcji. Twój pośrednik Ci to zapewni.
• Poproś także o wyciągi potwierdzające, że masz w bilansie papiery wartościowe na tę samą kwotę 6 000 000 rubli.
• Wyciąg z rachunku bankowego lub lokaty, w której trzymasz kwotę wstępu.
• Jeśli Twój majątek znajduje się w posiadaniu syndyka, wówczas wymagane będzie jego zaświadczenie, także w formie papierowej.
• Jeśli aktywa są w metalach szlachetnych, zamień je na gotówkę i przedstaw dokumentację.

Czy potrzebujesz tego statusu?

Coraz częściej napływają raporty od brokerów, w których mówią, że rośnie liczba inwestorów kwalifikowanych. Ale czy korzystają ze swoich przywilejów?

Około połowa posiadaczy takiej licencji kontynuuje pracę w starym kierunku, zupełnie nie korzystając z produktów przeznaczonych do statusu IK.

Powstaje logiczne pytanie: po co taki dokument warto uzyskać? Być może ludzi przyciąga status. Z drugiej strony tacy uczestnicy podlegają większej presji ze strony funduszy i organizacji maklerskich, które oferują im możliwości inwestycyjne, które czasami nie spełniają oczekiwań.

Odnotowujemy także zaostrzenie kontroli podatkowej. Tak naprawdę różnica pomiędzy osobą prywatną z licencją i bez niej jest niewielka. Dziś giełda oferuje wiele bardzo zyskownych możliwości dla obu obozów. Dopiero pracownicy organizacji brokerskich stają się odrębną grupą, dla której taki dokument pozwala im lepiej się zaprezentować. To chwyt marketingowy i banalne podnoszenie kwalifikacji pracownika.

Inwestorzy kwalifikowani to szczególna kategoria inwestorów, którzy posiadają określoną wiedzę i doświadczenie na rynku papierów wartościowych, a także możliwości finansowe, które pozwalają im prawidłowo oceniać ryzyko i inteligentnie inwestować w bardziej ryzykowne instrumenty giełdowe. Mówiąc najprościej, są to osoby, które potrafią samodzielnie podejmować złożone decyzje inwestycyjne i posiadają określone uprawnienia na rynku finansowym.

Co daje status inwestora kwalifikowanego?

Inwestor kwalifikowany może pracować z papierami wartościowymi niedostępnymi dla innych uczestników rynku. Przede wszystkim dotyczy to zagranicznych papierów wartościowych.

Drugą korzyścią wynikającą z zostania inwestorem kwalifikowanym jest możliwość inwestowania pieniędzy w fundusze wysokiego ryzyka. Lista papierów wartościowych przeznaczonych dla inwestorów kwalifikowanych znajduje się na stronie internetowej Moskiewskiej Giełdy. Warto także zaznaczyć, że inwestor kwalifikowany ma dostęp do informacji, które nie są przeznaczone dla innych uczestników rynku.

Kogo można uznać za inwestora kwalifikowanego?

Każda osoba, która spełnia co najmniej jeden z poniższych warunków:

• Posiada papiery wartościowe i (lub) inne instrumenty finansowe o łącznej wartości 6 milionów rubli.
• Posiada doświadczenie w pracy w rosyjskiej lub zagranicznej firmie, która zawierała transakcje na papierach wartościowych i (lub) podpisała umowy będące pochodnymi instrumentami finansowymi. Duże znaczenie ma staż pracy: co najmniej dwa lata, jeśli sama organizacja jest inwestorem kwalifikowanym, w pozostałych przypadkach co najmniej trzy lata.
• Posiada dyplom państwowy z ekonomii. Ważne jest, aby w momencie wystawienia dokumentu uczelnia przeprowadziła certyfikację obywateli w zakresie działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych.
• Posiada kwalifikacje specjalisty rynku finansowego, audytora lub aktuariusza ubezpieczeniowego, potwierdzone odpowiednim certyfikatem.
• Posiada jeden z certyfikatów: „Chartered Financial Analyst (CFA)”, „Certified International Investment Analyst (CHA)” lub „Financial Risk Manager (FRM)”.
• Jest właścicielem nieruchomości o wartości co najmniej 6 milionów rubli. Ale nie cała własność jest brana pod uwagę, ale tylko papiery wartościowe, środki na rachunkach w bankach rosyjskich i zagranicznych z naliczonymi odsetkami, a także metale szlachetne w ekwiwalencie pieniężnym.
• Dokonuje transakcji papierami wartościowymi i (lub) zawiera kontrakty będące pochodnymi instrumentami finansowymi w ciągu ostatnich czterech kwartałów średnio co najmniej 10 razy na kwartał, ale co najmniej raz w miesiącu. Ponadto łączna cena takich transakcji (umów) musi wynosić co najmniej 6 milionów rubli.

Jak uzyskać status inwestora kwalifikowanego?

Aby zostać inwestorem kwalifikowanym należy skontaktować się z firmą świadczącą usługi maklerskie (bankiem lub brokerem).

Należy dostarczyć wypełniony Wniosek Inwestora Kwalifikowanego. Do wniosku należy dołączyć dokumenty potwierdzające, że dana osoba spełnia jeden z powyższych wymagań:

• Poświadczona kopia książeczki pracy, a w razie potrzeby także kopia licencji potwierdzającej, że pracodawca jest inwestorem kwalifikowanym.
• Dyplom wyższego wykształcenia ekonomicznego wydawany przez uczelnię, która w tamtym czasie certyfikowała obywateli w zakresie działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych.
• Którekolwiek z powyższych kwalifikacji lub certyfikatów.
• Raporty brokera dotyczące zrealizowanych transakcji i innych operacji za ostatnie 4 (cztery) kwartały poprzedzające dzień złożenia wniosku o uznanie danej osoby za Inwestora Kwalifikowanego (w przypadku transakcji z udziałem brokera).
• Raport maklerski wykazujący ilość środków pieniężnych, papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych posiadanych przez wnioskodawcę.
• Wyciąg z rachunku depozytowego lub z rachunku bankowego.
• Sprawozdanie powiernika, zgodnie z którym wnioskodawca posiada papiery wartościowe, instrumenty finansowe i fundusze.
• Dokument, w którym wnioskodawca zwraca się do instytucji kredytowej o wypłatę równowartości pieniężnej metalu szlachetnego.

Jest to standardowa procedura uznania za inwestora kwalifikowanego. W celu uzyskania bardziej szczegółowych informacji lepiej skontaktować się z bankiem lub firmą maklerską, w której planujesz uzyskać pożądany status.

Lista dokumentów może ulec zmianie. Aktualne informacje publikowane są na stronie internetowej Otkritie Broker JSC https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval.

Witam Was drodzy czytelnicy i goście mojego bloga. Wiesz to Krajowy rynek papierów wartościowych daje inwestorom niewielką swobodę. Minimalizacja ryzyka i mnóstwo ograniczeń dla poszczególnych osób z jednej strony jest konieczne ze względu na bezpieczeństwo początkujących. Z drugiej strony uniemożliwia to inwestorom rzeczywiste wykorzystanie ich potencjału. Ale nie jest tak źle. W Rosji status inwestora kwalifikowanego (w dalszej części można używać skrótu). CI) po raz pierwszy zacząłem pracować w 2007 kiedy zmieniono prawo” O rynku papierów wartościowych”, a konkretnie jego artykuł, w którym opisano regulację Instytutu CI.

W tym artykule opowiem o tym, jak zostać Kwalifikowanym Inwestorem, co to dla Ciebie zrobi i czy bez niego możesz odnieść sukces jako inwestor.

Kim jest inwestor

Krótko mówiąc inwestor- Ten twarz, naturalny lub prawny, który inwestuje gdzieś sposób na osiągnięcie zysku lub innej korzyści. Zainwestowane środki mogą być własne lub pożyczone. A zakres możliwych inwestycji jest dziś dość szeroki:

• Papiery wartościowe;
• fundusze inwestycyjne;
• Depozyty bankowe;
• Metale szlachetne;
• Waluta i kryptowaluta;
• Biznes i startupy i tak dalej.

Klasyfikacja

Radzę Ci najpierw się o tym przekonać jakie rodzaje inwestorów istnieją?. Inwestorów można klasyfikować według różnych kryteriów.

• Mogą to być na przykład inwestorzy mały Lub duży, w zależności od kwoty zainwestowanych środków.
• W odniesieniu do miejsca zamieszkania istnieją zagraniczny I domowy inwestorzy.
• Krótko-, średnio- i długoterminowe inwestorów w zależności od terminu inwestycji.
• Wyróżnia się zachowanie inwestycyjne, czyli strategia stosowana przez inwestora konserwatywny, agresywny i umiarkowany deponenci.
• W zależności od formy prawnej inwestorem może być państwo, duża grupa osób prawnych (na przykład holding), stowarzyszenie osób fizycznych z osobami prawnymi ( Porozumienie o wspólnym przedsięwzięciu ), indywidualne.
• I wreszcie, według statusu zawodowego, inwestorzy dzielą się na niewykwalifikowany x i wykwalifikowany.

Właśnie o tym ostatnim chcę szczegółowo porozmawiać.

Kogo można uznać za inwestora kwalifikowanego?

Inwestorem kwalifikowanym może zostać zarówno osoba fizyczna, jak i osoba prawna. I kryteria dla nich są znacząco różne.

Indywidualny

• Całkowita kwota wszystkich aktywów finansowych(papiery wartościowe, instrumenty pochodne, środki na rachunkach lub depozyty), którymi inwestor może dysponować co najmniej 6 milionów rubli.
• Doświadczenie praca w dziedzinie inwestycji musi nadrobić minimum 2 lata w firmie, który ma status inwestor kwalifikowany, Lub co najmniej 3 lata w innej firmie.
• W ciągu ostatniego roku przynajmniej raz w miesiącu i raz na kwartał musi być zrobione co najmniej 10 transakcji z papierami wartościowymi na łączną kwotę od 6 milionów rubli. Ewentualnie w tym samym okresie powinny zostać zawarte umowy będące pochodnymi instrumentami finansowymi na podobną kwotę.
• Dostępność wykształcenie wyższe w zakresie działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych(dyplom państwowy Federacji Rosyjskiej). Lub następujące certyfikaty: kwalifikacje certyfikat aktuariusza ubezpieczeniowego, kwalifikacje certyfikat audytora, kwalifikacje certyfikat specjalisty rynku finansowego, Certyfikat Chartered Financial Analyst (CFA), Certyfikat Certyfikowanego Międzynarodowego Analityka Inwestycyjnego (CIIA), Certyfikat Menedżera Ryzyka Finansowego (FRM).

Każdy z wymogów wydaje się wystarczający imponujące dla prywatnego inwestora, Czyż nie? Ale aby przypisać status wystarczy ukończyć chociaż jeden z nich, rzadziej – dwa.

Firmy

Dla firmy, chcących zostać inwestorem kwalifikowanym poważniejsze kryteria:

• Słuszność organizacja musi sporządzić nie mniej niż 200 milionów rubli.
• W ciągu roku firma musi się zobowiązać oferty z aktywami finansowymi za całkowity koszt nie mniej niż 50 milionów rubli. W takim przypadku transakcje muszą być dokonywane co najmniej 5 razy na kwartał i co najmniej 1 raz w miesiącu.
• Ogólny ilość aktywów musi być bilans spółki za ostatni rok co najmniej 2 miliardy rubli.

Oprócz tego istnieją inwestorzy instytucjonalni, które są mkw. domyślnie inwestorzy kwalifikowani ze względu na posiadanie odpowiedniej licencji. Na przykład:

• Bank Centralny Federacji Rosyjskiej;
• Brokerzy;
• Banki i organizacje kredytowe;
• Firmy ubezpieczeniowe;
• Niepaństwowe fundusze emerytalne;
• Międzynarodowe organizacje finansowe, takie jak Bank Światowy.

Jak uzyskać status inwestora kwalifikowanego: instrukcja krok po kroku

Jeżeli spełniasz choć jeden z powyższych wymagań potrzebujesz:

1. Skontaktuj się z najbliższą Ci organizacją, która posiada status inwestora kwalifikowanego. Na przykład do banku, przynajmniej do tego samego Sberbank. Listę biur świadczących takie usługi znajdziesz na oficjalnej stronie danego banku. Jeśli Twoje miasto je posiada biura brokerskie, np. BCS, lepiej się z nimi skontaktować, ponieważ pracownicy są bardziej kompetentni i od razu zrozumieją, jak rozwiązać Twój problem.
2. Dostarczać dokumentacja które potwierdzają Twoje spełniający co najmniej jedno z kryteriów status inwestora kwalifikowanego. Może to być protokół potwierdzający transakcje finansowe, dyplom lub zaświadczenie lub wyciąg z zeszytu ćwiczeń.
3. Wypełnij i podpisz ankieta i wniosek aby zakwalifikować Cię jako inwestora kwalifikowanego.

Po zatwierdzeniu wniosku Twoje dane zostaną wprowadzone Rejestr osób wykwalifikowanych.

Przywileje kwalifikowanego inwestora

Inwestor kwalifikowany musi bez wątpienia: profesjonalny. W konsekwencji w świecie inwestycji zaufanie do osób o tym statusie jest większe. Można to kontrolować bardziej ryzykowne instrumenty finansowe nie wymagają kompleksowej ochrony.

Dodatkowo otwiera się status inwestora kwalifikowanego droga do pracy z wieloma interesującymi aktywami, poniżej opowiem trochę o nich.

Papiery wartościowe spółek zagranicznych.

I to nie tylko Akcje Apple, Microsoft czy Facebook. Na rosyjskiej giełdzie działa około 300 firm w USA jest ich ponad 7 tys. Na razie bez statusu CI Rosyjscy brokerzy dają dostęp do 646 akcji spółek amerykańskich i europejskich za pośrednictwem giełdy w Petersburgu. Listę dostępnych akcji można zobaczyć na stronie internetowej giełdy SpbExchange .

Rynek amerykański okładki około połowy światowego rynku akcji. Ponadto amerykańskie giełdy są mniej upolitycznione, a kryzys finansowy nie powstrzyma wzrostu cen, jak ma to miejsce w Rosji. Dodaj do tego niższe prowizje, a korzyść stanie się oczywista. Jeśli interesują Cię akcje, polecam zacząć od przeczytania artykułu. Opisuje ogólne zasady handlu giełdowego, jakie istnieją przydatne porady.

Oprócz handlu akcje są interesujące, ponieważ ich posiadacze mogą je otrzymywać dywidendy od firmy wydającej. Ja już to zrobiłem, Tobie też radzę się z tym zapoznać.

Uwagi strukturalne

To bardzo ciekawy atut. Reprezentuje notatka zestaw różnych instrumentów finansowych i warunków, których spełnienie wpływa na rentowność. W tym przypadku notatka może zawierać tylko jeden zasób, jednak jej wyróżnikiem zawsze pozostają warunki operacyjne.

Weźmy to Na przykład, na podstawie notatki na dynamikę wzrostu indeksu RTS(rosyjski indeks giełdowy). Potencjał rentowności notatki będą 20 % banknot posiada zabezpieczenie przed spadkiem wartości.

I tu są trzy możliwe scenariusze. W przypadku upadku wartości indeksów na koniec okresu rozliczeniowego zostaną zwrócone inwestorowi Wszystko jego inwestycja. Jeśli indeks wzrośnie w granicach 20% inwestor otrzyma zainwestowane środki oraz zysk odpowiadający procentowemu wzrostowi indeksu. Jeśli indeks wzrośnie o więcej niż 20% inwestor będzie mógł otrzymać zainwestowane środki oraz kwotę stanowiącą określony, wcześniej ustalony procent wartości nominalnej banknotu.

Brokerzy mają te aktywa pod nazwą „ produkty strukturalne». Narzędzie trudne do zrozumienia, przeznaczony jest dla inwestorów, którzy spędzają mało czasu na zainwestowanych pieniądzach i nie zagłębiają się w rynek. W rzeczywistości Twoje straty są średnie, jeśli rynek spadnie, i cięcie zysków, jeśli przekroczy prognozowane cele.

Kwity depozytowe ADR i GDR

Dla inwestora jest to szansa na zakup akcji spółek zagranicznych, pozostające pod jurysdykcją Twojego kraju. Do tego istnieją banki depozytowe. Kupują papiery wartościowe od emitentów, aby następnie emitować i sprzedawać kwity depozytowe o różnych nominałach zabezpieczone tymi papierami wartościowymi.

• ADR (amerykańskie kwity depozytowe) emitowane są przez banki depozytowe zlokalizowane w USA.
• Globalne kwity depozytowe (GDR) dostępny z depozytów europejskich.

Inwestor(osoba fizyczna lub duża firma, taka jak Gazprom), w tym przypadku jest inicjator wydania kwit depozytowy.

Euroobligacje lub euroobligacje

Ten obligacje, które uwalniam w walucie obcej dla emitenta. Nazywa się je euroobligacjami, ponieważ po raz pierwszy pojawiły się w Europie. Jeśli firma z siedzibą we Francji wyemituje obligacje w dolarach, będą to euroobligacje. A jeśli w euro, to w zwykłych, ponieważ euro jest dla Francji „własną” walutą.

To aktywo jest interesujące dla prywatnego inwestora wyższą rentowność niż tylko lokata bankowa w walucie obcej.

Zagraniczne ETF-y.

ETF (z funduszu notowanego na giełdzie - fundusz notowany na giełdzie) zgodnie z jego strukturą i przeznaczeniem podobny do funduszu inwestycyjnego. Każdy udział funduszu obejmuje kilka akcji lub innych aktywów, takich jak metale szlachetne lub indeksy. Na przykład ticker SPY jest funduszem ETF dla indeksu SnP 500(500 największych amerykańskich firm).

Przewaga funduszu ETF nad funduszem inwestycyjnym wynika z aktualnej ceny rynkowej i niższe prowizje.

Również zainteresowanie wynika z faktu, że zakup właśnie jedną akcję ETF, inwestor już jest dywersyfikuje swoje inwestycje. Tworzenie portfela inwestycyjnego akcji zwykłych jest przedsięwzięciem znacznie bardziej czasochłonnym i kosztownym. Mam to na swoim blogu. Szczegółowo omawia kwestię nabywania akcji i otrzymywania dywidend przez osoby fizyczne.

Jak ominąć ograniczenie i kupować wszelkiego rodzaju aktywa

Opisane powyżej przywileje brzmią niezwykle kuszący, Czyż nie? W tym samym czasie wymagania do jednostki, co pozwoli im uzyskać pożądany przez wielu status wyglądać przygnębiająco. Być może nie masz wykształcenia ekonomicznego lub chęci spędzenia długiego czasu na zdobywaniu doświadczenia, aby móc zostać uznanym za inwestora kwalifikowanego. Jeść sposób na ominięcie ograniczeń Rosyjski rynek papierów wartościowych. I on o wiele łatwiejsze niż myślisz!

Praca z aktywami zagranicznymi jest możliwa i konieczna. W tym celu należy zawrzeć umowę z brokerem, który jest zarejestrowany w zagranicznej jurysdykcji i nie podlega prawu obowiązującemu w Federacji Rosyjskiej. To mogłoby być jak broker zagraniczny, Więc Rosyjski, z oddziałami na Cyprze, w USA i Azji.

Interaktywni brokerzy

Ten najbardziej niezawodny broker w USA, który otwiera rachunki dla mieszkańców przestrzeni poradzieckiej, jeśli Twój kapitał wynosi ponad 10 000 dolarów. Interactive Brokers cieszy się doskonałą reputacją i jest najlepszym wyborem dla inwestorów z WNP. Wypróbowałem tego brokera, polecam go sprawdzić. Poniżej krótko opiszę jego funkcje.

Just2trade

Jeśli Twój kapitał jest mniejszy niż 10 000 USD, najtańszy sposób wejść na rynek zagraniczny - otworzyć rachunek maklerski w zagranicznych spółkach zależnych rosyjskich brokerów. Pośrednik Just2trade to jest moja córka Finama. Moje konto handlowe jest otwarte u tego brokera, podzieliłem się z nim moimi osobistymi doświadczeniami.

Charakterystyka brokera:

Również oddziały z na morzu brokerzy mają rejestrację Otkritie, BKS i Zerich.

Otwórz konto w Just2trade

Zjednoczeni Traderzy

Jeśli jesteś zainteresowany wszystkimi rynkami zagranicznymi wymiany, szczególnie w USA, to będzie dla Ciebie najbardziej dochodowy broker Zjednoczeni Traderzy. Wysokość minimalnego depozytu, a także prowizji od transakcji zależy od taryfa.

• Początek. Minimalna wpłata wynosi 300 dolarów, obsługa konta jest bezpłatna. Prowizja 0,02 USD za akcję, dźwignia 1:10.
• Dzień handlarza. Minimalny depozyt 1000 USD, utrzymanie 60 USD miesięcznie. Prowizja 0,0066 za akcję, dźwignia 1:20.
• Inwestor. Minimalna wpłata wynosi 5000 dolarów, usługa jest bezpłatna. Prowizja 0,05% od obrotu, dźwignia 1:5.

Pozostałe warunki są takie same dla wszystkich taryf. Dźwignia nocna 1:2, 10% rocznie w przypadku przenoszenia pozycji.

Otwarcie konta w United Traders

United Traders ma dostęp do giełd NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS – akcje i fundusze ETF. Aby uzyskać szczegółową recenzję tego brokera, zobacz this.

Podsumujmy to

Powiedziałem Ci, jaki jest status kwalifikującego się inwestora i jak możesz to zrobić obejść się bez tego. Powstaje naturalne pytanie: a Czy w ogóle warto uzyskać taki status?? Przecież prywatny inwestor ma dostęp do rynków zagranicznych bez żadnych formalności?

Przyjrzyjmy się obecnej sytuacji na rynku rosyjskim. Widać, że jest to inwestor kwalifikowany mniej opłacalne niż praca z brokerem w zagranicznej jurysdykcji. Zagraniczne giełdy w zależności od różnorodności aktywów, warunków i ich lojalności wobec miejsca bardziej atrakcyjne niż giełdy rosyjskie. W praktyce przywileje inwestora kwalifikowanego w Federacji Rosyjskiej zbliżają się do zera. Prawdopodobnie wynika to z faktu, że ta klasa inwestorów pojawiła się w naszym kraju stosunkowo niedawno, a w przyszłości możliwości będzie znacznie więcej.

Powinieneś zawracać sobie głowę uzyskaniem statusu tylko wtedy, gdy z jakiegoś powodu ważne jest, abyś pozostał pod rosyjską jurysdykcją i nie angażował się w zagraniczne aktywa. Jeżeli interesuje Cię przede wszystkim zwrot z inwestycji, wybierz brokera, który Ci odpowiada i działaj.

Tym się z wami żegnam. Koniecznie zapisz się na aktualizacje - na moim blogu znajdziesz wiele przydatnych informacji. Powodzenia!

Jeśli znajdziesz błąd w tekście, wybierz fragment tekstu i kliknij Ctrl+Enter. Dziękuję za pomoc w ulepszaniu mojego bloga!