Ser o no ser? Inversor calificado. Estado

Estado Inversor cualificado. De acuerdo, suena sólido. Es como el nivel más alto. Gurú de las inversiones. Warren Buffett es local. ¿Es tan? ¿Y por qué necesitamos estatus de todos modos? ¿Qué beneficios proporciona? Y lo más importante, ¿es realmente necesario? ¿O es simplemente una imagen hermosa, una medalla que halaga la vanidad de su dueño? Como héroe estrella de Rusia.

Examinaremos al Inversor Calificado (QI) desde la perspectiva de las personas comunes y corrientes. Es decir, usted y yo, pequeños y medianos inversores y comerciantes privados.

¿Quién puede ser considerado un CI?

Si te reconoces en alguno de los tres requisitos que se enumeran a continuación, podrás considerarte un Inversor Cualificado.

• Educación económica superior + uno de los certificados requeridos;
• Experiencia laboral en una empresa en el campo de los mercados financieros: 2 o 3 años. Dependiendo del estatus de la empresa.
• Disponibilidad de 6 millones de rublos en las cuentas;
• Realizar transacciones de negociación de valores en un año por un monto de al menos 6 millones de rublos. Pero al menos 10 transacciones por trimestre y 1 transacción por mes.

¿Qué aporta el estatus?

La obtención inmediata del título de Inversor Cualificado proporciona numerosas ventajas innegables. Frente a los débiles en forma de comerciantes privados. Viajes gratuitos en transporte público, descuentos en servicios públicos, aumento de pensión, acceso a información privilegiada.))))

En general, tan pronto como obtenga CI, tendrá una vida en el chocolate. El dinero fluirá como un río. Habrá honor y respeto universales.

Pero en serio, el estatus otorga el derecho a comprar valores que no están disponibles para el público en general:

• acciones de empresas extranjeras;
• eurobonos;
• notas estructurales;
• compra de acciones en fondos mutuos cerrados (fondos mutuos cerrados);
• ETF de acciones extranjeras.

¿Lo necesitas?

Para comprender la necesidad de obtener el estatus de CI, primero es necesario saber el por qué de todas estas restricciones en la compra de valores y los requisitos necesarios para obtener acceso.

En una palabra.

Un inversor cualificado es una categoría de inversores que dispone del capital necesario. Y lo más importante, tener conocimiento y experiencia en la negociación de valores en los mercados financieros. Permitiéndoles tomar decisiones informadas al invertir en instrumentos de riesgo basándose en su propio análisis.

En otras palabras,

La Ley de Inversores Calificados protege a los inversores privados de instrumentos demasiado riesgosos. Donde pueden perder fácilmente, si no todo, al menos una parte importante del dinero.

Y en todos estos requisitos surgen inmediatamente muchas inconsistencias.

Te daré algunos que se me ocurren.

hay 6 millones y automáticamente te conviertes en un inversor cualificado. Tu abuela te dejó una herencia y ganaste la cantidad requerida en la lotería.

¡Eres guapo! Tienes dinero, aquí tienes tu placa. Puede operar con instrumentos riesgosos.

¿Conocimiento? ¿Experiencia? ¿De qué estás hablando? La ley lo dice en blanco y negro: si tienes 6 millones en tus cuentas, estás listo. ((((

Esto es de la misma ópera en la que, por ejemplo, una persona quiere ser cirujano. Tiene una opción: ir a la escuela de medicina. Dedica varios años de tu vida a adquirir conocimientos. Y no es un hecho que podrá llegar al final. Y no debería ser expulsado en el segundo o tercer año.

O puedes ir por otro camino. Abre tu propia clínica. E inmediatamente aparecen "cortezas". Y aceptar (mi mano no se giró para escribir la palabra “tratar”) a los pacientes.

Hay equipo, una habitación, incluso gastamos dinero en batas blancas, cubrezapatos y gorras; venga y reciba tratamiento. Difícil.

Mayores riesgos. La falta de estatus de CI le impedirá invertir en proyectos riesgosos (como capital de riesgo y fondos de cobertura). Tonterías. ¿Qué pasa con el mercado de derivados? Con sus futuros y opciones. Y también apalancamiento en el comercio. Sí, aquí puedes perder todo tu dinero literalmente en 1 día. Si tienes suerte, dentro de una semana.

¿Qué pasa con Forex? ¿Operó con un apalancamiento de 1 a 100 y de 1 a 500? Aquí simplemente no hay posibilidades de sobrevivir. Y a pesar de que cualquier escolar, pensionista o simplemente una persona que no entienda absolutamente nada sobre el comercio puede tirar algo de dinero y perderlo todo.

Los riesgos son varias veces (o incluso decenas o cientos de veces) mayores que, por ejemplo, en la compra de acciones extranjeras o ETF (a los que el acceso está cerrado).

Facturación 6 millones al año.¿Hablan en serio?

Un comerciante normal con un capital medio de 100.000 a 200.000 (rublos, por supuesto) puede alcanzar fácilmente ese volumen de negocios, no sólo en un año, sino en un par de meses.

Pero esto no significa que se haya convertido en Inversor Cualificado. Me parece que si tomamos como base el volumen de negocios anual, probablemente también tendríamos que añadir el comercio exitoso (rentable). Cualquier tonto puede presionar botones. Compra y vende. Entonces otra vez. Y otra vez.

Pero ganar dinero (o al menos no perder la cuenta) es suerte de unos pocos.

Nuestro amigo, aspirante a cirujano dentista, no quiere estudiar durante muchos años. Y no tiene dinero para abrir una clínica. Ningún problema. Es necesario realizar una decena de operaciones al año. Curar caries, pulpitis, extraer un par de dientes de alguien (sin importar cuáles, enfermos o sanos). A nadie le importa el resultado. Lo principal son las estadísticas sobre el número de operaciones.

Realizó la cantidad requerida de experimentos en pacientes: obtuvo costras. Bien hecho. Ahora eres un médico honorable.

El más interesante. Piénselo: "Inversor calificado". Inconsistencia entre el nombre y los requisitos para obtener este estatus.

¿Quién es un inversor? Persona que realiza inversiones de capital a largo plazo con el fin de obtener ganancias.

La palabra clave en esta frase es "Largo plazo".

Tengo un amigo que tiene varios millones (si no decenas de millones) en sus cuentas. Realiza sólo entre 5 y 6 transacciones al año. Está respaldado por el principio de inversión pasiva. Y realiza transacciones sólo para reponer la cartera o reequilibrar anualmente. Si no tenemos en cuenta la cantidad de capital, entonces, de acuerdo con los requisitos, si necesita obtener un CI, no podrá hacerlo.

La ley exige (una de las condiciones para obtener el estatus de CI) realizar al menos 10 transacciones por trimestre durante todo el año.

Es decir, en promedio, 1 operación una vez por semana. Maldita sea, esto es comercio de forma explícita. ¿Qué tipo de inversión?

¿Cómo comprar papeles sin estatus?

Si le molesta la capacidad de CI para acceder a instrumentos financieros tan necesarios, pero no tiene dinero, también facturará 6 millones al año. No hay ningún deseo de recibir educación y certificados. ¿Qué hacer?

Acciones extranjeras. Pueden ser reemplazados por aquellos que cotizan en la Bolsa de Moscú. La compra está disponible para absolutamente todo el mundo.

También directamente se pueden comprar las mismas acciones americanas. Sin estatus. Apple, Facebook, Coca-Cola, Johnson & Johnson. Y varios cientos de artículos más.

Los eurobonos no se pueden comprar directamente en los mercados internacionales, sino a través de la Bolsa de Moscú. Ya sea en forma de valores individuales (pero hay pocos, sólo un par de docenas) o también a través de ETF en .

A través de corredores rusos, con unos pocos miles de dólares, se puede acceder a la negociación en sitios extranjeros a través de empresas extraterritoriales. Es cierto que las comisiones serán bastante caras.

Puedes comprar "estado". Hace un par de años, un corredor me ofreció abiertamente hacer esto por una pequeña cantidad de dinero. Algo en el rango de 5 a 6 mil rublos. Y ningún delito. Todo es según la ley.

El corredor transfirió la cantidad requerida (6 millones) a la cuenta del cliente durante algún tiempo. Luego lo confiscó. Pero se cumple la condición de tener seis millones en la cuenta del cliente, lo que significa que se le puede dar la condición de Inversor Cualificado. Y como resultado, brindar acceso al comercio en sitios extranjeros.

Hay un inconveniente en esto. El estado sólo será válido para este corredor. Si cambia, deberá confirmar su estado nuevamente.

Y finalmente, con entre 10.000 y 20.000 dólares en la mano, puedes acudir directamente a los brokers americanos o europeos. Celebrar un contrato de servicio y... El mundo entero estará abierto para ti. Casi cualquier mercado. Puedes invertir en cualquier lugar. Sin limites.

¡Feliz inversión!

Respuesta corta: tener 6 millones de rublos, comerciar activamente con valores o recibir una educación.

Respuesta larga.

Quienes recién comienzan a invertir tienen prohibido por ley invertir en determinados instrumentos financieros. Se consideran demasiado arriesgados para los principiantes o requieren formación profesional para comprenderlos. Estas herramientas incluyen:

Valores extranjeros (bonos, acciones) que no circulan en Rusia;
- acciones de algunos fondos mutuos cerrados: crédito, inversiones directas, fondos de cobertura, especialmente inversiones riesgosas (de riesgo) y algunos fondos inmobiliarios (si así se indica en su declaración de inversión);
- otros valores emitidos específicamente para inversores cualificados.

Para obtener el derecho a trabajar con estos valores, debe obtener el estatus especial de "inversionista calificado". No es muy difícil. Un inversionista calificado debe cumplir uno de los siguientes requisitos:

1) el valor total de los valores (e instrumentos derivados) de su propiedad no es inferior a 6 millones de rublos;

2) durante los últimos 5 años, ha trabajado durante al menos 2 años en una organización (incluida una extranjera) que tiene el estatus de inversionista calificado, o durante al menos 3 años en una organización que no tiene este estatus, pero negocian valores o derivados. El trabajo debe estar directamente relacionado con valores;

3) durante los últimos 4 trimestres ha estado bastante activo en transacciones con valores (por ejemplo, negociación en bolsa). Por “suficientemente activo” nos referimos al cumplimiento de LOS tres requisitos AL MISMO TIEMPO:
- al menos 1 transacción por mes;
- al menos 40 transacciones en 4 trimestres;
- al menos 6 millones de rublos de facturación total;

4) El valor de su propiedad es de al menos 6 millones de rublos. “Bienes” significa cuentas y depósitos bancarios, cuentas “metálicas” y valores (incluidos los transferidos a la administración de fideicomisos);

5) Tiene una educación económica superior de algunas universidades (pregunte al corredor si su diploma es adecuado) o un certificado de calificación de un especialista en mercados financieros, un certificado de calificación de un auditor, un certificado de calificación de un actuario de seguros, un analista financiero colegiado. (CFA), certificado de Analista Certificado de Inversiones Internacionales (CIIA), certificado de Administrador de Riesgos Financieros (FRM).

De nuevo: basta con corresponder a cualquier punto de esta lista. Lo más sencillo es tener más de 6 millones de rublos en cualquier forma: en acciones, bonos, valores depositados en fideicomisos o simplemente dinero en depósitos en bancos. Si no están allí, pero desea obtener el estatus de "calificado", tendrá que esperar un año desde el inicio de su actividad en el mercado de valores, durante el cual deberá realizar varias decenas de transacciones con valores "ordinarios". en la bolsa de valores. El tamaño de las transacciones no importa, lo principal es que su monto total para el año supere los 6 millones de rublos. Por ejemplo, una vez a la semana, compre y venda algunas acciones por unos 100 mil rublos cada vez. En total se realizarán más de 100 transacciones y se facturarán alrededor de 10 millones de rublos, lo que supera con creces el valor umbral. Al mismo tiempo, ganará experiencia (y, si tiene suerte, obtendrá beneficios).

Como sugieren los lectores en los comentarios, es posible eludir los requisitos de la ley mediante transacciones no del todo reales realizadas con la ayuda de un corredor. Por ejemplo, puede obtener un préstamo de 6 millones de rublos por un día y documentar la disponibilidad de este dinero con un certificado del propio corredor. No puedo recomendar tales acciones porque son dudosas desde el punto de vista legal.

Si está seguro de que es elegible para recibir el estado, debe comunicarse con su corredor y enviar la solicitud correspondiente. El corredor probablemente tendrá un formulario de solicitud que indique sus datos y los motivos para obtener el estatus. La solicitud debe ir acompañada de una copia de su pasaporte y documentos que confirmen su cumplimiento de uno de los criterios anteriores. Es decir, extractos de cuentas bancarias, informes de cuentas de corretaje, certificados, etc.

En realidad, eso es todo: si todo está bien con sus documentos, definitivamente recibirá el estado.

PD: Si tiene preguntas sobre finanzas personales, inversiones y banca, pregunte en los comentarios. Intentaré responderlas de la forma más detallada y clara posible.

Un inversor cualificado es el tipo de inversor más profesional y tiene mayores oportunidades de inversión, pero también debe cumplir con un mayor número de criterios específicos.

Se cree que un inversor calificado (CI) es un participante experimentado en el mercado de valores, capaz de asumir riesgos mucho mayores que los participantes comerciales ordinarios, tiene mucho más capital, tiene habilidades analíticas y también es capaz de comprender instrumentos bursátiles complejos y utilizarlos de manera competente.

Wikipedia define CI como un individuo o empresa que obtiene acceso a transacciones en los mercados de valores negociados, en relación con ciertos tipos de activos emitidos u otros instrumentos comerciales, tipos específicos de servicios, definidos exclusivamente para calificados.

¿Cuáles son las ventajas?

Este estatus da acceso a aquellos activos del mercado de valores que son inaccesibles para otros jugadores. Estos valores incluyen valores extranjeros y una serie de determinados bonos. También le permite realizar inversiones de muy alto riesgo, el llamado capital de riesgo.

Muchos fondos de riesgo trabajan únicamente con titulares de estatus de investigación.

La misma política es utilizada por algunas empresas de corretaje que brindan acceso al comercio internacional. Esto también incluye una serie de fondos mutuos cerrados, que organizan su trabajo centrándose únicamente en esta clase de clientes.

El flujo de información también se está ampliando. Aprovechando su estatus, CI puede solicitar grandes volúmenes de informes a las empresas emisoras y participar en operaciones especiales en la Bolsa de Moscú, si hablamos del mercado ruso.

Riesgos y desventajas

A pesar de las ventajas, por supuesto, al trabajar con estructuras tan especiales, CI también asume un cierto nivel de riesgos, que es varias veces mayor que en el comercio estándar. ¿A qué riesgos se enfrenta este tipo de inversor?

En primer lugar, están determinados por las formas de inversión. Aquí no sólo se utilizan acciones y bonos tradicionales, disponibles para todos los individuos, sino también contratos de futuros y derivados: derivados.

La participación en fondos mutuos de tipo cerrado también puede estar sujeta a una serie de peligros. A menudo, este tipo de fondos mutuos se centran en estrategias agresivas y se asocian con activos de baja confiabilidad. Esto incluye el trabajo sobre valores de empresas en desarrollo, apoyo de riesgo a empresas, carteras agregadas de diversos tipos de instrumentos especulativos, etc.

Empresas institucionales

El estatus de inversionista institucional calificado también se puede determinar para una entidad legal. Se trata principalmente de grandes fondos, organizaciones bancarias y casas de bolsa.

Un buen ejemplo es Sberbank. Se trata de una empresa enorme con flujos de caja fiables. Para ampliar sus oportunidades comerciales, Sberbank debe cumplir con los criterios establecidos por la ley en relación con esta clase de jugadores.

Para ejercer su derecho a obtener el estatus, se emite un billete de banco, así como se presentan documentos e informes financieros. Ayudan a las empresas a describir sus capacidades y obtener la codiciada admisión a un nuevo nivel comercial.

Regulación legislativa

Las leyes rusas definen claramente las condiciones para obtener el estatus de CI tanto para personas físicas como jurídicas. Hoy en día, el principal acto normativo de este tipo es la instrucción del Banco de Rusia número 3629, que entró en vigor el 29 de abril de 2015.

Es este documento normativo el que se convierte en el principal, que define los conceptos de participantes calificados y no calificados, describe la lista de parámetros, procedimiento y requisitos para reconocer a una persona en el rol de CI.

Además, se prescribe la creación de un registro. Este registro sirve como una base de datos única con la que los corredores y administradores de fondos mutuos verifican cuando deciden si aceptan a un comerciante como CI.

Lista de requisitos

De acuerdo con la ley anterior, todas las personas que soliciten el estatus en estudio deben cumplir al menos uno de los criterios:

• Disponibilidad de valores u otros instrumentos financieros por un importe total de al menos 6 millones de rublos.
• Experiencia trabajando en estructuras responsables de trabajar con el Banco Central. La experiencia específica es importante aquí. Si la empresa en la que trabajó el solicitante tiene la licencia requerida, entonces la experiencia es de al menos dos años. En otros casos - 3 años.
• Tengo un diploma en economía reconocido por el estado. Al momento de presentar la solicitud, la universidad continúa operando y graduando personal. Sí, si estudiaste y aprobaste el examen, entonces esto es una ventaja.
• Las cualificaciones existentes de un especialista también pueden ofrecer una oportunidad. Estamos hablando de certificados de un especialista en negociación de acciones o de un auditor.
• Disponibilidad de certificados extranjeros: “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” o “Financial Risk Manager (FRM)”
• Propiedad valorada en al menos seis millones de rublos rusos. Los bienes deben estar denominados en el Banco Central, fondos en cuentas con intereses o metales preciosos por el mismo monto.
• Cada trimestre, el postor celebra 10 o más contratos en el mercado. Su importe total también debe ser de al menos 6 millones. La frecuencia de las transacciones es de al menos una vez al mes.

¿Cómo obtener estatus?

Si cumple al menos uno de los criterios anteriores, puede intentar obtener una licencia de inversor calificado. Para ello, debe ponerse en contacto con una empresa que preste servicios de intermediación. Esto incluye bancos u organizaciones de inversión.

El solicitante redacta una solicitud en el formulario prescrito. Se adjuntan los documentos que acreditan el cumplimiento de los puntos anteriores. Si hay más criterios, entonces es mejor.

Lista de documentos

• Una copia notariada de su expediente laboral, que acredite su experiencia laboral en la organización. Si la organización tiene una licencia CI, se requerirá una copia de la misma.
• Un diploma, si eres economista profesional, de la universidad que te certificó.
• Certificado de “Analista Financiero Colegiado (CFA)”, “Analista de Inversiones Internacionales Certificado (CHA)” o “Gestor de Riesgos Financieros (FRM)”.
• Un informe de corretaje que confirme que ha realizado operaciones. Tu intermediario te lo proporcionará.
• Solicite también declaraciones que demuestren que tiene valores en su balance por la misma cantidad de 6.000.000 de rublos.
• Extracto bancario de la cuenta o depósito en el que guarda el importe de la admisión.
• Si sus bienes están en manos de un fideicomisario, se requerirá su certificado, también en papel.
• Si los activos están en metales preciosos, conviértalos en efectivo y proporcione la documentación.

¿Necesitas este estado?

Cada vez más, llegan informes de corredores que afirman que el número de inversores cualificados está creciendo. ¿Pero están aprovechando sus privilegios?

Aproximadamente la mitad de los titulares de dicha licencia continúan trabajando en las direcciones antiguas, sin utilizar en absoluto productos destinados al estado CI.

Surge una pregunta lógica: ¿por qué debería obtenerse dicho documento? Quizás la gente se sienta atraída por el estatus. Por otro lado, dichos participantes están sujetos a una mayor presión por parte de fondos y organizaciones de corretaje que les ofrecen oportunidades de inversión que en ocasiones no cumplen con sus expectativas.

También destacamos un control fiscal más estricto. De hecho, la diferencia entre un particular con y sin licencia es pequeña. Hoy en día, el mercado de valores ofrece muchas oportunidades muy rentables para ambos bandos. Solo los empleados de las organizaciones de corretaje se convierten en un grupo separado, para quienes dicho documento les permite presentarse mejor. Se trata de una estrategia de marketing, así como de una mejora banal de las cualificaciones de un empleado.

Los inversores calificados son una categoría especial de inversores que tienen ciertos conocimientos y experiencia en el mercado de valores, así como capacidades financieras que les permiten evaluar correctamente los riesgos e invertir inteligentemente en instrumentos bursátiles de mayor riesgo. En pocas palabras, se trata de personas que son capaces de tomar decisiones de inversión complejas de forma independiente y están dotadas de derechos específicos en el mercado financiero.

¿Qué aporta la condición de inversor cualificado?

Un inversor calificado puede trabajar con valores que son inaccesibles para otros participantes del mercado. En primer lugar, esto incluye los valores extranjeros.

El segundo beneficio de convertirse en un inversor calificado es la posibilidad de invertir dinero en fondos de alto riesgo. En el sitio web de la Bolsa de Moscú se proporciona una lista de valores destinados a inversores cualificados. También vale la pena señalar que un inversor calificado tiene acceso a información que no está destinada a otros participantes del mercado.

¿Quién puede ser considerado un inversor cualificado?

Cualquier persona física que cumpla al menos uno de los siguientes requisitos:

• Posee valores y (u) otros instrumentos financieros por un valor total de 6 millones de rublos.
• Tiene experiencia trabajando en una empresa rusa o extranjera que ha realizado transacciones con valores y (o) firmado acuerdos que son instrumentos financieros derivados. La duración de la experiencia laboral es de gran importancia: al menos dos años si la propia organización es un inversor cualificado, al menos tres años en otros casos.
• Tiene un diploma estatal en economía. Es importante que al momento de emitir el documento, la universidad realice la certificación de los ciudadanos en el ámbito de la actividad profesional en el mercado de valores.
• Disponer de cualificación como especialista en mercados financieros, auditor o actuario de seguros, acreditada mediante el correspondiente certificado.
• Tiene uno de los siguientes certificados: “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” o “Financial Risk Manager (FRM)”.
• Posee propiedades por valor de al menos 6 millones de rublos. Pero no se tienen en cuenta todos los bienes, sino sólo los valores, los fondos en cuentas en bancos rusos y extranjeros con intereses devengados, así como los metales preciosos en equivalente de efectivo.
• Realiza transacciones con valores y (o) concluye contratos que son instrumentos financieros derivados durante los últimos cuatro trimestres en promedio al menos 10 veces por trimestre, pero al menos una vez al mes. Además, el precio total de dichas transacciones (acuerdos) debe ser de al menos 6 millones de rublos.

¿Cómo obtener la condición de inversor cualificado?

Para convertirse en un inversor calificado, debe ponerse en contacto con una empresa que brinde servicios de corretaje (banco o corredor).

Debe proporcionar una Solicitud de inversionista calificado completa. La solicitud deberá ir acompañada de documentos que acrediten que la persona física cumple alguno de los requisitos anteriores:

• Copia certificada del libro de registro de trabajo y, de ser necesario, también copia de la licencia que acredite que el empleador es un inversionista calificado.
• Un diploma de educación económica superior expedido por una universidad, que en ese momento certificaba a los ciudadanos en el campo de la actividad profesional en el mercado de valores.
• Cualquiera de las titulaciones o certificados anteriores.
• Informes del corredor sobre transacciones completadas y otras operaciones durante los últimos 4 (cuatro) trimestres anteriores a la fecha de presentación de una solicitud para reconocer a una persona como Inversionista Calificado (en caso de transacciones que involucren a un corredor).
• Un informe de corretaje que muestre la cantidad de efectivo, valores u otros instrumentos financieros que posee el solicitante.
• Extracto de una cuenta de depósito o de una cuenta bancaria.
• Informe del síndico, según el cual el solicitante posee valores, instrumentos financieros y fondos.
• Documento en el que el solicitante solicita a una entidad de crédito el pago del equivalente en efectivo de un metal precioso.

Este es el procedimiento estándar para el reconocimiento como inversor cualificado. Para obtener información más detallada, es mejor ponerse en contacto con el banco o la empresa de corretaje donde planea obtener el codiciado estatus.

La lista de documentos puede cambiar. La información actual está publicada en el sitio web de Otkritie Broker JSC https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval.

Hola queridos lectores e invitados de mi blog. Lo sabes El mercado de valores nacional ofrece poca libertad a los inversores. Minimizar los riesgos y muchas restricciones para las personas, por un lado, son necesarios para la seguridad de los principiantes. Por otro lado, esto impide que los inversores realicen realmente su potencial. Pero no es tan malo. En Rusia condición de inversionista calificado (en adelante se podrá utilizar la abreviatura CI) empezó a trabajar por primera vez en 2007 cuando se cambió la ley" Sobre el mercado de valores”, y específicamente su artículo, que describe la regulación del Instituto CI.

En este artículo, hablaré sobre cómo convertirse en un inversionista calificado, qué hará por usted y si puede convertirse en un inversionista exitoso sin él.

¿Quién es un inversor?

En resumen, entonces inversor- Este rostro, natural o jurídica, que invierte en algún lugar medios para obtener ganancias u otros beneficios. Los fondos invertidos pueden ser propios o prestados. Y el abanico de posibles inversiones hoy en día es bastante amplio:

• Valores;
• los fondos de inversión;
• Depósitos bancarios;
• Metales preciosos;
• Moneda y criptomoneda;
• Empresas y nuevas empresas, etc.

Clasificación

Te sugiero que primero lo averigües ¿Qué tipos de inversores hay?. Los inversores pueden clasificarse según diferentes criterios.

• Por ejemplo, los inversores pueden estar pequeño o grande, dependiendo de la cantidad de fondos invertidos.
• En relación a la residencia existen extranjero Y doméstico inversores.
• Corto, mediano y largo plazo inversores en función del momento de las inversiones.
• El comportamiento inversor, o la estrategia seguida por un inversor, distingue Conservador, agresivo y moderado. depositantes.
• Dependiendo de la forma jurídica, el inversor podrá ser estado, un gran grupo de entidades jurídicas (por ejemplo, un holding), una asociación de personas físicas con entidades jurídicas ( acuerdo de empresa conjunta ), individual.
• Y finalmente, según el estatus profesional, los inversores se dividen en no cualificado x y calificado.

Es de esto último de lo que quiero hablar en detalle.

¿Quién puede ser considerado un inversor cualificado?

Tanto una persona física como una entidad jurídica pueden convertirse en inversores calificados. Y criterios para ellos son significativamente diferentes.

Individual

• Importe total de todos los activos financieros(valores, instrumentos derivados, fondos en cuentas o depósitos) de los que un inversionista puede disponer deben ser al menos 6 millones de rublos.
• Experiencia trabajar en el campo de la inversión debe compensar al menos 2 años en la empresa, que tiene el estatus inversionista calificado, o al menos 3 años en otra empresa.
• Durante el año pasado, al menos una vez al mes y trimestralmente. Debe ser hecho al menos 10 transacciones con valores por un total de 6 millones de rublos. O, en el mismo período, deberían celebrarse contratos que fueran instrumentos financieros derivados por un monto similar.
• Disponibilidad educación superior en el campo de las actividades profesionales en el mercado de valores(diploma estatal de la Federación de Rusia). O los siguientes certificados: calificación certificado de actuario de seguros, Calificación certificado de auditor, Calificación certificado de especialista en mercados financieros, Certificado de analista financiero colegiado (CFA), Certificado de Analista de Inversiones Internacionales Certificado (CIIA), Certificado de Gerente de Riesgos Financieros (FRM).

Cada uno de los requisitos parece suficiente. impresionante para un inversor privado, ¿No lo es? Pero para asignar estatus basta con completar al menos uno de ellos, con menos frecuencia, dos.

Compañías

Para compañías, deseando convertirse en un inversionista calificado, se ha determinado criterios más serios:

• Equidad la organización debe elaborar no menos de 200 millones de rublos.
• durante un año la empresa debe comprometerse ofertas con activos financieros por el costo total no menos de 50 millones de rublos. En este caso, las transacciones deberán realizarse al menos 5 veces por trimestre y al menos 1 vez al mes.
• General cantidad de activos El balance de la empresa del último año debe ser al menos 2 mil millones de rublos.

Además hay inversores institucionales, que son cuadrados. inversores cualificados por defecto por contar con la licencia correspondiente. Por ejemplo:

• Banco Central de la Federación de Rusia;
• Corredores;
• Bancos y organizaciones de crédito;
• Las compañías de seguros;
• Fondos de pensiones no estatales;
• Organismos financieros internacionales como el Banco Mundial.

Cómo obtener el estatus de inversionista calificado: instrucciones paso a paso

Si cumples al menos uno de los requisitos anteriores, necesitas:

1. Póngase en contacto con la organización más cercana a usted que tenga la condición de inversor cualificado. Por ejemplo, a un banco, al menos al mismo Sberbank. Puede encontrar una lista de oficinas que brindan dichos servicios en el sitio web oficial del banco de interés. Si tu ciudad tiene oficinas de corretaje, por ejemplo BCS, es mejor ponerse en contacto con ellos, ya que los empleados son más competentes y entenderán inmediatamente cómo resolver su problema.
2. Proporcionar documentación que confirman tu cumplir al menos uno de los criterios condición de inversor cualificado. Podría ser un informe que confirme las transacciones financieras, un diploma o certificado, o un extracto del libro de trabajo.
3. Rellenar y firmar cuestionario y solicitud para calificarlo como inversionista calificado.

Una vez aprobada la solicitud, sus datos serán ingresados ​​en Registro de personas cualificadas.

Privilegios de inversores calificados

Un inversor cualificado debe, sin duda, profesional. En consecuencia, en el mundo de las inversiones, la confianza en las personas con este estatus es mayor. Se puede controlar instrumentos financieros más riesgosos, no necesitan una protección integral.

Además, se abre la condición de inversor cualificado. el camino para trabajar con muchos activos interesantes, a continuación hablaré un poco sobre ellos.

Valores de empresas extranjeras.

Y eso no es sólo Acciones de Apple, Microsoft o Facebook. En el mercado bursátil ruso cotizan unas 300 empresas, mientras que Hay más de 7.000 de ellos en EE. UU.. Por ahora sin estado de CI Los corredores rusos dan acceso a 646 acciones de empresas americanas y europeas a través de la bolsa de valores de San Petersburgo. La lista de acciones disponibles se puede ver en el sitio web de la bolsa. SpbExchange .

mercado estadounidense cubre aproximadamente la mitad del mercado de valores mundial. Además, las bolsas de valores estadounidenses están menos politizadas; la crisis financiera no impedirá que los precios suban como ocurre en Rusia. Añadir a esto comisiones más bajas, y la ventaja será obvia. Si está interesado en acciones, le recomiendo comenzar leyendo el artículo. Describe los principios generales del comercio de divisas, hay Consejos útiles.

Además de negociarse, las acciones son interesantes porque sus titulares pueden recibir dividendos de la empresa emisora. Ya lo hice, te aconsejo que te familiarices con él también.

Notas estructurales

Este es un activo muy interesante. Representa nota un conjunto de diversos instrumentos financieros y condiciones cuyo cumplimiento afecta a la rentabilidad. En este caso, una nota sólo puede contener un activo, pero su característica distintiva siguen siendo siempre las condiciones de funcionamiento.

Vamos a tomarlo Por ejemplo, una nota basada sobre la dinámica de crecimiento del índice RTS(Índice bursátil ruso). Potencial de rentabilidad las notas serán 20 % , el billete tiene protección contra la pérdida de valor.

Y aquí hay tres escenarios posibles. En caso de una caída los valores del índice al final del período de cálculo serán devueltos al inversor Todo su inversión. Si el índice crece dentro del 20%, el inversor recibirá los fondos invertidos y el beneficio correspondiente al porcentaje de crecimiento del índice. Si el índice crece más del 20%, el inversor podrá recibir los fondos invertidos y una cantidad igual a un determinado porcentaje previamente acordado del valor nominal del pagaré.

Los corredores tienen estos activos bajo el nombre “ productos estructurales». Herramienta difícil de entender., está diseñado para inversores que dedican poco tiempo a su dinero invertido y no profundizan en el mercado. De hecho tus pérdidas son promedio, si el mercado bajaba, y recortar los beneficios si superaba los objetivos previstos.

Recibos de depósito ADR y GDR

Para un inversor, esta es una oportunidad para comprar acciones de empresas extranjeras, permanecer dentro de la jurisdicción de su país. Para esto hay bancos depositarios. Compran valores de empresas emisoras para luego emitir y vender certificados de depósito de diversas denominaciones respaldados por estos valores.

• ADR (recibos de depósito americanos) son emitidos por bancos depositarios ubicados en EE.UU.
• Recibos de depósito globales (GDR) disponible de depositarios europeos.

Inversor(un individuo o una gran empresa como Gazprom), en este caso es iniciador de la liberación recibo de depósito.

Eurobonos o eurobonos

Este cautiverio, que libero en una moneda que sea extranjera para el emisor. Se llaman eurobonos porque aparecieron por primera vez en Europa. Si una empresa ubicada en Francia emite bonos en dólares, estos serán eurobonos. Y si están en euros, entonces en euros, ya que el euro es la "propia" moneda de Francia.

Este activo es interesante para un inversor privado. mayor rentabilidad que un simple depósito bancario en moneda extranjera.

ETF extranjeros.

ETF (de fondo cotizado en bolsa - fondo cotizado en bolsa) según su estructura y finalidad similar al fondo mutuo. Cada acción del fondo contiene varias acciones u otros activos, como metales preciosos o índices. Por ejemplo, teletipo SPY es un ETF para el índice SnP 500(500 empresas más grandes de EE. UU.).

Las ventajas de un ETF sobre un fondo mutuo son trabajar con el precio de mercado actual y comisiones más bajas.

Además, el interés se debe a que comprar solo una acción ETF, el inversor ya está diversifica sus inversiones. Elaborar una cartera de inversiones de acciones ordinarias es una tarea mucho más costosa y que requiere más tiempo. Lo tengo en mi blog. Cubre en detalle la cuestión de la compra de acciones y la recepción de dividendos por parte de particulares.

Cómo saltarse la restricción y comprar todo tipo de activos

Los privilegios descritos anteriormente suenan extremadamente tentador, ¿No lo es? Al mismo tiempo requisitos a un individuo, lo que le permitirá obtener el codiciado estatus, por muchos parece deprimente. Es posible que no tenga educación económica o el deseo de dedicar mucho tiempo a adquirir experiencia para poder ser reconocido como un inversionista calificado. Comer manera de eludir las restricciones Mercado de valores ruso. Y el mucho más fácil de lo que piensas!

Es posible y necesario trabajar con activos extranjeros. Para hacer esto, debe celebrar un acuerdo con un corredor que esté registrado en una jurisdicción extranjera y no esté sujeto a las leyes vigentes en la Federación de Rusia. podría ser como corredor extranjero, entonces Rusa, con filiales en Chipre, Estados Unidos o Asia.

Corredores interactivos

Este el corredor más confiable de EE. UU., que abre cuentas para los residentes del espacio postsoviético si tu capital es más de $10,000. Interactive Brokers tiene una excelente reputación y es la mejor opción para los inversores de la CEI. Probé este corredor, recomiendo echarle un vistazo. Resumiré brevemente sus características a continuación.

Just2trade

Si tu capital es inferior a $10,000, la forma más económica ingresar al mercado extranjero: abrir una cuenta de corretaje en las filiales extraterritoriales de corredores rusos. Corredor Just2trade esta es mi hija Finama. Mi cuenta comercial está abierta con este corredor, compartí mi experiencia personal con él.

Características del corredor:

También sucursales con costa afuera los corredores tienen registro Otkritie, BKS y Zerich.

Abra una cuenta con Just2trade

Comerciantes Unidos

Si de todos los mercados exteriores te interesa intercambios específicamente EE. UU., entonces el corredor más rentable para usted será Comerciantes Unidos. El monto del depósito mínimo, así como las comisiones por transacciones, dependen de arancel.

• Comienzo. El depósito mínimo es de $300, el servicio de cuenta se realiza de forma gratuita. Comisión $0,02 por acción, apalancamiento 1:10.
• Comerciante del día. Depósito mínimo $1,000, mantenimiento $60 por mes. Comisión 0,0066 por acción, apalancamiento 1:20.
• Inversor. El depósito mínimo es de $5.000, el servicio es gratuito. Comisión 0,05% por facturación, apalancamiento 1:5.

El resto de condiciones son las mismas para todas las tarifas. Apalancamiento nocturno 1:2, 10% anual para transferir posiciones.

Abrir una cuenta con United Traders

United Traders tiene acceso a los intercambios NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS - Acciones y ETF. Para obtener una revisión detallada de este corredor, consulte esto.

resumámoslo

Te dije qué es el estado de inversionista calificado y cómo puedes prescindir de ello. Surge una pregunta natural: ¿Vale la pena obtener este estatus?? Después de todo, ¿un inversor privado tiene acceso a los mercados extranjeros sin ningún papeleo?

Veamos la situación actual del mercado ruso. Se puede observar que ser un inversor cualificado menos rentable que trabajar con un corredor en una jurisdicción extranjera. Mercados de valores extranjeros según la variedad de activos, condiciones y su fidelidad al lugar donde más atractivo que los intercambios rusos. En la práctica Los privilegios de un inversor calificado en la Federación de Rusia se acercan a cero.. Probablemente esto se deba a que esta clase de inversores apareció en nuestro país hace relativamente poco tiempo y en el futuro habrá muchas más oportunidades.

Sólo debe preocuparse por obtener el estatus si, por alguna razón, es importante para usted permanecer en la jurisdicción rusa y no involucrarse con activos extranjeros. Si lo que más le interesa es el retorno de su inversión, elige el broker que más te convenga y actúa.

Con esto me despido de vosotros. Asegúrese de suscribirse para recibir actualizaciones; encontrará mucha información útil en mi blog. ¡Buena suerte!

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