Menjadi atau tidak menjadi? Investor yang berkualitas. Status

Status Investor yang memenuhi syarat. Setuju, kedengarannya solid. Ini seperti level tertinggi. Guru investasi. Warren Buffett adalah orang lokal. Apakah begitu? Dan mengapa kita memerlukan status? Apa manfaat yang diberikannya? Dan yang terpenting, apakah itu benar-benar diperlukan? Atau sekedar gambar yang indah, sebuah medali yang menyanjung kesombongan pemiliknya. Sebagai bintang Pahlawan Rusia.

Kami akan melihat Qualified Investor (QI) dari sudut pandang individu biasa. Artinya, Anda dan saya, investor dan pedagang swasta skala kecil dan menengah.

Siapa yang dapat dianggap sebagai CI?

Jika Anda memenuhi salah satu dari tiga persyaratan yang tercantum di bawah ini, Anda dapat menganggap diri Anda sebagai Investor Berkualitas.

• Pendidikan ekonomi tinggi + salah satu sertifikat yang diperlukan;
• Pengalaman kerja di sebuah perusahaan di bidang pasar keuangan - 2 atau 3 tahun. Tergantung pada status perusahaan.
• Ketersediaan 6 juta rubel di rekening;
• Melakukan transaksi perdagangan sekuritas dalam setahun dengan jumlah minimal 6 juta rubel. Tapi minimal 10 transaksi per kuartal dan 1 transaksi per bulan.

Apa yang diberikan status?

Mendapatkan gelar Investor Berkualitas segera memberikan banyak keuntungan yang tidak dapat disangkal. Dihadapan pihak lemah berupa pedagang swasta. Perjalanan gratis dengan transportasi umum, diskon utilitas, peningkatan pensiun, akses ke informasi orang dalam.))))

Secara umum, begitu Anda mendapatkan CI, Anda akan hidup dalam coklat. Uang akan mengalir seperti sungai. Akan ada kehormatan dan rasa hormat universal.

Tapi serius, status tersebut memberikan hak untuk membeli surat berharga yang tidak tersedia untuk masyarakat umum:

• saham perusahaan asing;
• Eurobond;
• catatan struktural;
• pembelian saham pada reksa dana tertutup (closed mutual fund);
• ETF saham asing.

Apakah Anda membutuhkannya?

Untuk memahami kebutuhan untuk memperoleh status CI, pertama-tama Anda perlu mengetahui mengapa semua pembatasan pembelian sekuritas ini dan persyaratan yang diperlukan untuk mendapatkan akses.

Pendeknya.

Investor yang memenuhi syarat adalah kategori investor yang memiliki modal yang diperlukan. Dan yang terpenting, memiliki pengetahuan dan pengalaman dalam memperdagangkan sekuritas di pasar keuangan. Memungkinkan mereka membuat pilihan yang tepat ketika berinvestasi pada instrumen berisiko berdasarkan analisis mereka sendiri.

Dengan kata lain,

Qualified Investor Act melindungi investor swasta dari instrumen yang terlalu berisiko. Dimana mereka dapat dengan mudah kehilangan, jika tidak seluruh, maka sebagian besar uangnya.

Dan dalam semua persyaratan ini, banyak ketidakkonsistenan yang segera muncul.

Saya akan memberi Anda beberapa hal yang terlintas di kepala saya.

Ada 6 juta dan secara otomatis Anda menjadi investor yang berkualitas. Nenek Anda meninggalkan warisan untuk Anda dan Anda memenangkan jumlah yang diperlukan dalam lotere.

Anda tampan! Anda punya uang - ini lencana Anda. Anda dapat memperdagangkan instrumen berisiko.

Pengetahuan? Pengalaman? Apa yang kamu bicarakan? Undang-undang menyatakannya secara hitam dan putih: Jika Anda memiliki 6 juta di rekening Anda, Anda siap. ((((

Ini dari opera yang sama, misalnya seseorang ingin menjadi ahli bedah. Dia punya pilihan: pergi ke sekolah kedokteran. Habiskan beberapa tahun hidup Anda untuk memperoleh pengetahuan. Dan bukan fakta bahwa dia akan mampu mencapai akhir. Dan dia tidak boleh dikeluarkan pada tahun kedua atau ketiga.

Atau Anda bisa pergi ke arah lain. Buka klinik Anda sendiri. Dan segera dapatkan “kerak”. Dan menerima (tangan saya tidak berputar untuk menulis kata “mengobati”) pasien.

Ada peralatan, kamar, kami bahkan menghabiskan uang untuk membeli jubah putih, penutup sepatu dan topi - datang dan berobat. Keras.

Peningkatan risiko. Kurangnya status CI akan menghalangi Anda berinvestasi pada proyek berisiko (seperti modal ventura dan dana lindung nilai). Omong kosong. Bagaimana dengan pasar derivatif? Dengan masa depan dan pilihannya. Dan juga leverage dalam perdagangan. Ya, di sini Anda bisa kehilangan semua uang Anda hanya dalam 1 hari. Jika Anda beruntung, dalam waktu seminggu.

Bagaimana dengan Valas? Apakah Anda berdagang dengan leverage 1 hingga 100, dan 1 hingga 500? Tidak ada peluang untuk bertahan hidup di sini. Dan terlepas dari kenyataan bahwa setiap anak sekolah, pensiunan, atau hanya orang yang tidak mengerti apa pun tentang perdagangan dapat membuang sejumlah uang dan kehilangan semua uangnya.

Risikonya beberapa kali (atau bahkan puluhan atau ratusan kali lipat) lebih tinggi dibandingkan, misalnya, membeli saham asing atau ETF (yang aksesnya ditutup).

Omset 6 juta per tahun. Apakah kalian serius?

Seorang pedagang biasa dengan modal rata-rata 100-200 ribu (tentu saja rubel) dapat dengan mudah menghasilkan omset seperti itu, tidak hanya dalam satu tahun, tetapi dalam beberapa bulan.

Namun hal ini tidak berarti bahwa ia telah menjadi Qualified Investor. Bagi saya, jika kita mengambil omset tahunan sebagai dasar, maka kita mungkin juga perlu menambahkan perdagangan yang sukses (menguntungkan). Orang bodoh mana pun bisa menekan tombol. Jual beli. Kemudian lagi. Dan lagi.

Namun menghasilkan uang (atau setidaknya tidak kehilangan akun Anda) adalah hal yang sulit.

Teman kami, seorang calon ahli bedah gigi, tidak mau belajar selama bertahun-tahun. Dan dia tidak punya uang untuk membuka klinik. Tidak masalah. Sekitar selusin operasi perlu dilakukan dalam setahun. Menyembuhkan karies, pulpitis, mencabut beberapa gigi seseorang (tidak peduli yang mana - sakit atau sehat). Tidak ada yang peduli dengan hasilnya. Yang utama adalah statistik jumlah operasi.

Melakukan sejumlah percobaan yang diperlukan pada pasien - mendapatkan kerak. Bagus sekali. Sekarang Anda adalah seorang dokter terhormat.

Yang paling menarik. Coba pikirkan - “Investor yang memenuhi syarat”. Ketidaksesuaian antara nama dan persyaratan untuk memperoleh status tersebut.

Siapa investornya? Seseorang yang melakukan penanaman modal jangka panjang dengan tujuan memperoleh keuntungan.

Kata kunci dalam frasa ini adalah “Jangka Panjang.”

Saya punya teman yang memiliki beberapa juta (jika bukan puluhan juta) di akunnya. Hanya melakukan sekitar 5-6 transaksi dalam setahun. Hal ini didukung oleh prinsip investasi pasif. Dan dia melakukan transaksi hanya untuk mengisi kembali portofolionya atau melakukan penyeimbangan kembali tahunan. Jika kita tidak memperhitungkan jumlah modalnya, maka sesuai persyaratan, jika dia perlu mendapatkan CI, dia tidak akan bisa.

Undang-undang mewajibkan (salah satu syarat untuk memperoleh status CI) untuk melakukan setidaknya 10 transaksi per kuartal sepanjang tahun.

Artinya, rata-rata 1 perdagangan seminggu sekali. Sial, ini perdagangan dalam bentuk eksplisit. Investasi seperti apa?

Bagaimana cara membeli kertas tanpa status?

Jika Anda merasa terganggu dengan kemampuan CI untuk mendapatkan akses ke instrumen keuangan yang diperlukan, tetapi Anda tidak punya uang, omzetnya juga 6 juta per tahun. Tidak ada keinginan untuk menerima pendidikan dan sertifikat. Apa yang harus dilakukan?

Saham asing. Dapat digantikan oleh mereka yang berdagang di Bursa Moskow. Pembelian ini tersedia untuk semua orang.

Juga secara langsung, saham Amerika yang sama dapat dibeli melalui. Tanpa status. Apple, Facebook, Coca-Cola, Johnson & Johnson. Dan beberapa ratus makalah lainnya.

Eurobonds tidak dapat dibeli secara langsung di pasar internasional, tetapi melalui Bursa Moskow. Baik dalam bentuk sekuritas individual (tetapi jumlahnya sedikit, hanya sekitar beberapa lusin), atau melalui ETF di .

Melalui broker Rusia, dengan beberapa ribu dolar, Anda bisa mendapatkan akses ke perdagangan di situs asing melalui perusahaan luar negeri. Benar, komisinya akan cukup mahal.

Anda dapat membeli "status". Beberapa tahun yang lalu, seorang broker secara terbuka menawari saya untuk melakukan ini dengan sejumlah kecil uang. Sesuatu di kisaran 5 - 6 ribu rubel. Dan tidak ada kejahatan. Semuanya sesuai hukum.

Broker mentransfer jumlah yang diperlukan (6 juta) ke rekening klien untuk beberapa waktu. Lalu dia menyitanya. Namun syarat memiliki enam juta di akun klien terpenuhi, yang berarti status Investor Berkualitas dapat diberikan. Dan sebagai hasilnya, memberikan akses perdagangan di situs asing.

Ada satu batasan dalam hal ini. Status ini hanya berlaku untuk broker ini. Jika Anda berubah, Anda perlu mengonfirmasi status Anda lagi.

Dan terakhir, dengan uang 10-20 ribu dollar di tangan, Anda bisa langsung ke broker Amerika atau Eropa. Buat perjanjian layanan dan... Seluruh dunia akan terbuka untuk Anda. Hampir semua pasar. Anda bisa berinvestasi di mana saja. Tanpa batas.

Selamat berinvestasi!

Jawaban singkat: memiliki 6 juta rubel, aktif memperdagangkan sekuritas atau mendapatkan pendidikan.

Jawaban panjang.

Mereka yang baru mulai berinvestasi dilarang oleh hukum untuk berinvestasi pada instrumen keuangan tertentu. Mereka dianggap terlalu berisiko untuk pemula atau memerlukan pelatihan profesional untuk memahaminya. Alat-alat tersebut meliputi:

Sekuritas asing (obligasi, saham) yang tidak beredar di Rusia;
- saham beberapa reksa dana tertutup: kredit, investasi langsung, dana lindung nilai, terutama investasi berisiko (venture) dan beberapa dana real estat (jika hal ini ditunjukkan dalam deklarasi investasinya);
- surat berharga lainnya yang diterbitkan khusus untuk investor yang memenuhi syarat.

Untuk mendapatkan hak bekerja dengan sekuritas ini, Anda harus memperoleh status khusus sebagai “investor yang memenuhi syarat”. Ini tidak terlalu sulit. Seorang investor yang memenuhi syarat harus memenuhi salah satu persyaratan berikut:

1) nilai total sekuritas (dan instrumen derivatif) yang Anda miliki tidak kurang dari 6 juta rubel;

2) selama 5 tahun terakhir, Anda telah bekerja minimal 2 tahun di organisasi (termasuk asing) yang berstatus investor yang memenuhi syarat, atau minimal 3 tahun di organisasi yang tidak berstatus tersebut, tetapi memperdagangkan sekuritas atau derivatif. Pekerjaan tersebut harus berhubungan langsung dengan sekuritas;

3) selama 4 triwulan terakhir Anda cukup aktif bertransaksi dengan surat berharga (misalnya perdagangan di bursa). Yang kami maksud dengan “cukup aktif” adalah kepatuhan terhadap ketiga persyaratan PADA SAAT YANG SAMA:
- minimal 1 transaksi per bulan;
- setidaknya 40 transaksi selama 4 kuartal;
- setidaknya 6 juta rubel dari total omset;

4) Nilai properti Anda setidaknya 6 juta rubel. “Properti” berarti rekening bank dan deposito, rekening “logam” dan surat berharga (termasuk yang ditransfer ke manajemen perwalian);

5) Anda memiliki pendidikan ekonomi yang lebih tinggi dari beberapa universitas (tanyakan kepada broker apakah diploma Anda sesuai) atau sertifikat kualifikasi spesialis pasar keuangan, sertifikat kualifikasi auditor, sertifikat kualifikasi aktuaris asuransi, Chartered Financial Analyst (CFA), sertifikat Certified International Investment Analyst (CIIA), sertifikat Financial Risk Manager (FRM).

Lagi: itu cukup untuk berhubungan dengan satu titik mana pun dari daftar ini. Hal paling sederhana adalah memiliki lebih dari 6 juta rubel dalam bentuk apa pun - dalam bentuk saham, obligasi, sekuritas yang ditempatkan dalam perwalian, atau sekadar uang pada deposito di bank. Jika tidak ada, tetapi Anda ingin mendapatkan status “memenuhi syarat”, Anda harus menunggu satu tahun sejak awal aktivitas Anda di pasar saham, di mana Anda perlu melakukan beberapa lusin transaksi dengan sekuritas “biasa”. di bursa saham. Besaran transaksi tidak menjadi masalah, yang utama adalah jumlah totalnya untuk tahun ini melebihi 6 juta rubel. Misalnya, seminggu sekali, beli dan jual beberapa saham dengan harga sekitar 100 ribu rubel setiap kali. Totalnya akan ada lebih dari 100 transaksi dan omset sekitar 10 juta rubel, yang secara signifikan melebihi nilai ambang batas. Pada saat yang sama, Anda akan mendapatkan pengalaman (dan jika Anda beruntung, maka untung).

Seperti yang disarankan pembaca di komentar, Anda dapat menghindari persyaratan hukum dengan bantuan transaksi yang tidak sepenuhnya nyata yang diselesaikan dengan bantuan broker. Misalnya, Anda bisa mendapatkan pinjaman sebesar 6 juta rubel darinya untuk satu hari dan mendokumentasikan ketersediaan uang ini dengan sertifikat dari broker itu sendiri. Saya tidak dapat merekomendasikan tindakan tersebut, karena meragukan dari sudut pandang hukum.

Jika Anda yakin memenuhi syarat untuk menerima status tersebut, Anda perlu menghubungi broker Anda dan mengajukan permohonan yang sesuai. Broker mungkin memiliki formulir aplikasi yang menunjukkan data Anda dan alasan memperoleh status tersebut. Permohonan harus disertai dengan salinan paspor dan dokumen yang mengonfirmasi kepatuhan Anda terhadap salah satu kriteria di atas. Yaitu, laporan rekening bank, laporan rekening perantara, sertifikat, dll.

Sebenarnya itu saja: jika semuanya baik-baik saja dengan dokumen Anda, Anda pasti akan menerima statusnya.

PS Jika Anda memiliki pertanyaan tentang keuangan pribadi, investasi dan perbankan, tanyakan di komentar. Saya akan mencoba menjawabnya sedetail dan sejelas mungkin.

Investor yang memenuhi syarat adalah tipe investor paling profesional yang memiliki peluang investasi lebih besar, namun juga diharuskan memenuhi lebih banyak kriteria spesifik.

Investor yang memenuhi syarat (CI) diyakini adalah peserta pasar sekuritas yang berpengalaman, mampu mengambil risiko yang jauh lebih besar daripada peserta perdagangan biasa, memiliki modal yang jauh lebih besar, memiliki keterampilan analitis, dan juga mampu memahami instrumen saham yang kompleks dan menggunakannya dengan kompeten.

Wikipedia mendefinisikan CI sebagai individu atau perusahaan yang memperoleh akses ke transaksi di pasar sekuritas yang diperdagangkan, sehubungan dengan jenis aset tertentu yang diterbitkan, atau instrumen perdagangan lainnya, jenis layanan tertentu, yang ditentukan secara eksklusif untuk memenuhi syarat.

Apa kelebihannya?

Status ini memberikan akses terhadap aset pasar saham yang tidak dapat diakses oleh pemain lain. Surat berharga tersebut antara lain surat berharga luar negeri dan sejumlah obligasi tertentu. Hal ini juga memungkinkan Anda untuk terlibat dalam investasi yang sangat berisiko tinggi, yang disebut modal ventura.

Banyak dana ventura hanya bekerja dengan pemegang status penelitian.

Kebijakan yang sama juga digunakan oleh beberapa perusahaan pialang yang menyediakan akses perdagangan internasional. Ini juga mencakup sejumlah reksa dana tertutup, yang mengatur pekerjaan mereka dengan fokus hanya pada kelas klien ini.

Arus informasi juga semakin meluas. Dengan menggunakan statusnya, CI dapat meminta pelaporan dalam jumlah besar dari perusahaan penerbit dan berpartisipasi dalam perdagangan khusus di Bursa Moskow, jika kita berbicara tentang pasar Rusia.

Risiko dan Kerugian

Terlepas dari kelebihannya, tentu saja, ketika bekerja pada struktur khusus seperti itu, CI juga menghadapi tingkat risiko tertentu, yang beberapa kali lebih tinggi dibandingkan dengan perdagangan standar. Risiko apa yang dihadapi investor jenis ini?

Pertama-tama, mereka ditentukan oleh bentuk-bentuk investasi. Di sini, tidak hanya saham dan obligasi tradisional yang tersedia untuk semua individu yang digunakan, tetapi juga kontrak berjangka dan derivatif - derivatif.

Partisipasi dalam reksa dana tertutup juga dapat menghadapi sejumlah bahaya. Seringkali reksa dana jenis ini difokuskan pada strategi agresif dan dikaitkan dengan aset dengan keandalan rendah. Ini termasuk pekerjaan pada sekuritas perusahaan berkembang, dukungan ventura perusahaan, portofolio agregat dari berbagai jenis instrumen spekulatif, dll.

Badan Usaha Kelembagaan

Status investor institusional yang memenuhi syarat juga dapat ditentukan untuk badan hukum. Ini terutama dana besar, organisasi perbankan dan rumah pialang.

Contoh yang bagus adalah Bank Tabungan. Ini adalah perusahaan besar dengan arus kas yang dapat diandalkan. Untuk memperluas peluang perdagangannya, Bank Tabungan harus memenuhi kriteria yang ditetapkan oleh hukum sehubungan dengan kelas pemain ini.

Untuk menggunakan haknya untuk memperoleh status, uang kertas dikeluarkan, serta dokumen dan laporan keuangan diserahkan. Mereka membantu perusahaan menggambarkan kemampuan mereka dan mendapatkan izin masuk ke tingkat perdagangan baru.

Peraturan perundang-undangan

Undang-undang Rusia dengan jelas mendefinisikan persyaratan untuk memperoleh status CI baik bagi individu maupun badan hukum. Saat ini, peraturan utama tersebut adalah instruksi Bank Rusia, nomor 3629, yang mulai berlaku pada tanggal 29 April 2015.

Dokumen peraturan inilah yang menjadi yang utama, yang mendefinisikan konsep peserta yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat, menjelaskan daftar parameter, prosedur dan persyaratan untuk mengakui seseorang dalam peran CI.

Selain itu, pembuatan registri juga ditentukan. Register ini berfungsi sebagai database tunggal yang digunakan oleh broker dan manajer reksa dana untuk memeriksa ketika memutuskan apakah akan menerima trader sebagai CI.

Daftar persyaratan

Sesuai dengan undang-undang di atas, semua orang yang mengajukan status penelitian harus memenuhi setidaknya salah satu kriteria:

• Ketersediaan sekuritas atau instrumen keuangan lainnya dengan jumlah total minimal 6 juta rubel.
• Pengalaman bekerja di struktur yang bertanggung jawab untuk bekerja dengan Bank Sentral. Pengalaman khusus penting di sini. Jika perusahaan tempat pelamar bekerja memiliki izin yang dipersyaratkan, maka pengalaman kerja minimal dua tahun. Dalam kasus lain - 3 tahun.
• Saya memiliki ijazah yang diakui negara di bidang ekonomi. Pada saat pengajuan aplikasi, universitas terus beroperasi dan meluluskan stafnya. Ya, jika Anda belajar dan lulus ujian, maka ini merupakan nilai tambah.
• Kualifikasi seorang spesialis yang ada juga dapat memberikan peluang. Kita berbicara tentang sertifikat spesialis atau auditor perdagangan saham.
• Ketersediaan sertifikat asing: “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” atau “Financial Risk Manager (FRM)”
• Properti bernilai setidaknya enam juta rubel Rusia. Properti harus dalam mata uang Bank Sentral, dana dalam rekening berbunga, atau logam mulia dengan jumlah yang sama.
• Setiap kuartal, penawar menandatangani 10 kontrak atau lebih di pasar. Jumlah totalnya juga harus minimal 6 juta. Frekuensi transaksinya minimal sebulan sekali.

Bagaimana cara mendapatkan statusnya?

Jika Anda memenuhi setidaknya salah satu kriteria di atas, maka Anda dapat mencoba mendapatkan izin investor yang memenuhi syarat. Untuk melakukan ini, Anda harus menghubungi perusahaan yang menyediakan layanan perantara. Ini termasuk bank atau organisasi investasi.

Pemohon menulis lamaran dalam formulir yang ditentukan. Dokumen yang mengonfirmasi kepatuhan terhadap poin-poin di atas terlampir di dalamnya. Kalau kriterianya lebih banyak, lebih baik.

Daftar dokumen

• Salinan catatan kerja Anda yang diaktakan, mengonfirmasi pengalaman kerja Anda di organisasi. Jika organisasi memiliki lisensi CI, salinannya akan diperlukan.
• Ijazah, jika Anda seorang ekonom profesional, dari universitas yang mensertifikasi Anda.
• Sertifikat “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” atau “Financial Risk Manager (FRM)”.
• Laporan pialang yang mengonfirmasi bahwa Anda telah melakukan perdagangan. Perantara Anda akan memberikannya kepada Anda.
• Juga minta pernyataan yang menunjukkan bahwa Anda memiliki sekuritas di neraca Anda dengan jumlah yang sama yaitu 6.000.000 rubel.
• Laporan bank dari rekening atau deposit tempat Anda menyimpan jumlah penerimaannya.
• Jika harta benda Anda dipegang oleh wali, maka diperlukan sertifikatnya, juga dalam bentuk kertas.
• Jika asetnya berupa logam mulia, ubahlah menjadi uang tunai dan berikan dokumentasinya.

Apakah Anda memerlukan status ini?

Semakin banyak laporan datang dari broker yang menyatakan bahwa jumlah investor yang memenuhi syarat semakin bertambah. Namun apakah mereka memanfaatkan hak istimewa mereka?

Sekitar setengah dari pemegang lisensi tersebut terus bekerja di jalur lama, sama sekali tidak menggunakan produk yang ditujukan untuk status CI.

Sebuah pertanyaan logis muncul: mengapa dokumen seperti itu harus diperoleh? Mungkin orang tertarik pada status. Di sisi lain, peserta tersebut mendapat tekanan lebih besar dari organisasi dana dan pialang yang menawarkan peluang investasi yang terkadang tidak memenuhi harapan.

Kami juga memperhatikan pengendalian pajak yang lebih ketat. Faktanya, perbedaan antara orang pribadi yang memiliki dan tanpa izin sangatlah kecil. Saat ini, pasar saham menawarkan banyak peluang yang sangat menguntungkan bagi kedua kubu. Hanya karyawan organisasi pialang yang menjadi kelompok terpisah, yang dokumen semacam itu memungkinkan mereka menampilkan diri dengan lebih baik. Ini adalah taktik pemasaran, sekaligus peningkatan kualifikasi yang dangkal sebagai karyawan.

Investor yang memenuhi syarat adalah kategori investor khusus yang memiliki pengetahuan dan pengalaman tertentu di pasar sekuritas, serta kemampuan finansial yang memungkinkan mereka menilai risiko dengan benar dan secara cerdas berinvestasi pada instrumen pasar saham yang lebih berisiko. Sederhananya, mereka adalah individu yang mampu secara mandiri membuat keputusan investasi yang kompleks dan memiliki hak khusus di pasar keuangan.

Apa yang diberikan oleh status investor yang memenuhi syarat?

Investor yang memenuhi syarat diperbolehkan untuk bekerja dengan sekuritas yang tidak dapat diakses oleh pelaku pasar lainnya. Pertama-tama, ini termasuk surat berharga asing.

Manfaat kedua menjadi investor yang berkualitas adalah kemampuan untuk menginvestasikan uang pada dana berisiko tinggi. Daftar sekuritas yang ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat tersedia di situs web Moscow Exchange. Perlu juga dicatat bahwa investor yang memenuhi syarat memiliki akses terhadap informasi yang tidak ditujukan untuk pelaku pasar lainnya.

Siapa yang dapat dianggap sebagai investor yang memenuhi syarat?

Setiap individu yang memenuhi setidaknya satu dari persyaratan berikut:

• Memiliki sekuritas dan (atau) instrumen keuangan lainnya dengan nilai total 6 juta rubel.
• Memiliki pengalaman bekerja di perusahaan Rusia atau asing yang telah melakukan transaksi dengan sekuritas dan (atau) menandatangani perjanjian yang merupakan instrumen keuangan derivatif. Lamanya pengalaman kerja sangatlah penting: setidaknya dua tahun jika organisasi itu sendiri adalah investor yang memenuhi syarat, setidaknya tiga tahun dalam kasus lain.
• Memiliki ijazah negara di bidang ekonomi. Penting bahwa pada saat penerbitan dokumen, universitas melakukan sertifikasi warga negara di bidang kegiatan profesional di pasar sekuritas.
• Memiliki kualifikasi sebagai spesialis pasar keuangan, auditor atau aktuaris asuransi, yang dibuktikan dengan sertifikat yang sesuai.
• Memiliki salah satu sertifikat berikut: “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” atau “Financial Risk Manager (FRM)”.
• Memiliki properti senilai setidaknya 6 juta rubel. Tetapi tidak semua properti diperhitungkan, tetapi hanya surat berharga, dana di rekening di bank Rusia dan asing dengan bunga yang masih harus dibayar, serta logam mulia dalam bentuk setara kas.
• Melakukan transaksi dengan surat berharga dan (atau) menyelesaikan kontrak yang merupakan instrumen keuangan derivatif selama empat kuartal terakhir rata-rata minimal 10 kali dalam triwulan, tetapi minimal sebulan sekali. Selain itu, total harga transaksi (perjanjian) tersebut harus minimal 6 juta rubel.

Bagaimana cara mendapatkan status investor yang memenuhi syarat?

Untuk menjadi investor yang berkualitas, Anda perlu menghubungi perusahaan penyedia jasa broker (bank atau broker).

Anda harus memberikan Aplikasi Investor Berkualitas yang lengkap. Permohonan harus disertai dengan dokumen yang mengonfirmasi bahwa individu tersebut memenuhi salah satu persyaratan di atas:

• Salinan resmi dari buku catatan kerja, dan, jika perlu, juga salinan lisensi yang menyatakan bahwa pemberi kerja adalah investor yang memenuhi syarat.
• Ijazah pendidikan tinggi ekonomi yang dikeluarkan oleh universitas yang pada saat itu mensertifikasi warga negara di bidang kegiatan profesional di pasar sekuritas.
• Salah satu kualifikasi atau sertifikat di atas.
• Laporan Broker mengenai penyelesaian transaksi dan operasional lainnya selama 4 (empat) triwulan terakhir sebelum tanggal pengajuan permohonan untuk mengakui seseorang sebagai Qualified Investor (dalam hal transaksi melibatkan broker).
• Laporan perantara yang menunjukkan jumlah uang tunai, surat berharga, atau instrumen keuangan lainnya yang dimiliki oleh pemohon.
• Pernyataan dari rekening deposito atau dari rekening bank.
• Laporan wali amanat, yang menurutnya pemohon memiliki sekuritas, instrumen keuangan, dan dana.
• Sebuah dokumen di mana pemohon meminta lembaga kredit untuk membayar uang tunai yang setara dengan logam mulia.

Ini adalah prosedur standar untuk mendapatkan pengakuan sebagai investor yang memenuhi syarat. Untuk informasi lebih detail, ada baiknya menghubungi bank atau perusahaan pialang tempat Anda berencana mendapatkan status yang diidamkan.

Daftar dokumen dapat berubah. Informasi terkini diposting di situs web Otkritie Broker JSC https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval.

Halo, para pembaca dan tamu blog saya yang budiman. Apakah kamu tahu itu Pasar sekuritas dalam negeri memberikan sedikit kebebasan kepada investor. Meminimalkan risiko dan banyak pembatasan bagi individu, di satu sisi, diperlukan untuk keselamatan pemula. Di sisi lain, hal ini menghalangi investor untuk benar-benar mewujudkan potensinya. Tapi itu tidak terlalu buruk. Di Rusia status investor yang memenuhi syarat (selanjutnya dapat digunakan singkatannya CI) pertama kali mulai bekerja pada tahun 2007 ketika undang-undang diubah" Tentang pasar sekuritas”, dan khususnya artikelnya yang menjelaskan tentang peraturan CI Institute.

Dalam artikel ini, saya akan membahas tentang cara menjadi Investor Berkualitas, apa manfaatnya bagi Anda, dan apakah Anda bisa menjadi investor sukses tanpanya.

Siapa investornya

Singkatnya, kalau begitu investor- Ini menghadapi, alami atau legal, yang mana berinvestasi suatu tempat sarana untuk memperoleh keuntungan atau keuntungan lainnya. Dana yang diinvestasikan dapat berupa milik Anda sendiri atau dipinjam. Dan kisaran kemungkinan investasi saat ini cukup luas:

• Sekuritas;
• reksa dana;
• Deposito bank;
• Logam mulia;
• Mata uang dan mata uang kripto;
• Bisnis dan startup dan sebagainya.

Klasifikasi

Saya sarankan Anda mencari tahu dulu, jenis investor apa yang ada di sana?. Investor dapat diklasifikasikan menurut kriteria yang berbeda.

• Misalnya, investor mungkin kecil atau besar, tergantung pada jumlah dana yang diinvestasikan.
• Sehubungan dengan tempat tinggal ada luar negeri Dan lokal investor.
• Jangka pendek, menengah dan panjang investor tergantung pada waktu investasinya.
• Perilaku investasi, atau strategi yang diikuti oleh seorang investor, membedakannya konservatif, agresif dan moderat deposan.
• Tergantung pada bentuk hukumnya, investornya mungkin negara, sekelompok besar badan hukum (misalnya holding), perkumpulan orang perseorangan dengan badan hukum ( perjanjian usaha patungan ), individu.
• Dan terakhir, menurut status profesionalnya, investor dibagi menjadi tidak memenuhi syarat x dan memenuhi syarat.

Yang terakhir inilah yang ingin saya bicarakan secara rinci.

Siapa yang dapat dianggap sebagai investor yang memenuhi syarat?

Baik perorangan maupun badan hukum dapat menjadi investor yang berkualitas. DAN kriteria bagi mereka sangat berbeda.

Individu

• Jumlah total seluruh aset keuangan(sekuritas, instrumen derivatif, dana dalam rekening atau deposito) yang harus dibuang oleh investor setidaknya 6 juta rubel.
• Pengalaman bekerja di bidang investasi harus berbaikan minimal 2 tahun di perusahaan tersebut, yang memiliki status investor yang berkualitas, atau minimal 3 tahun di perusahaan lain.
• Selama setahun terakhir, minimal sebulan sekali dan triwulanan harus dilakukan minimal 10 transaksi dengan sekuritas berjumlah total 6 juta rubel. Atau, pada periode yang sama, kontrak yang merupakan instrumen keuangan derivatif harus diselesaikan dengan jumlah yang sama.
• Ketersediaan pendidikan tinggi di bidang kegiatan profesional di pasar sekuritas(diploma negara Federasi Rusia). Atau sertifikat berikut: kualifikasi sertifikat aktuaris asuransi, kualifikasi sertifikat auditor, kualifikasi sertifikat spesialis pasar keuangan, sertifikat Analis Keuangan Chartered (CFA), Sertifikat Analis Investasi Internasional Bersertifikat (CIIA), Sertifikat Manajer Risiko Keuangan (FRM).

Masing-masing persyaratan tampaknya cukup mengesankan bagi investor swasta, Bukankah begitu? Tapi untuk menetapkan status itu cukup untuk menyelesaikan setidaknya satu dari mereka, lebih jarang – dua.

Perusahaan

Untuk perusahaan, ingin menjadi investor yang berkualitas, telah ditentukan kriteria yang lebih serius:

• Ekuitas organisasi harus menyusun tidak kurang dari 200 juta rubel.
• Selama setahun perusahaan harus berkomitmen penawaran dengan aset keuangan untuk total biaya tidak kurang dari 50 juta rubel. Dalam hal ini transaksi harus dilakukan minimal 5 kali triwulan dan minimal 1 kali dalam sebulan.
• Umum jumlah aset neraca perusahaan tahun lalu harus setidaknya 2 miliar rubel.

Selain itu ada investor institusi, yaitu persegi. investor yang memenuhi syarat secara default karena mereka memiliki lisensi yang sesuai. Misalnya:

• Bank Sentral Federasi Rusia;
• Pialang;
• Bank dan organisasi kredit;
• Perusahaan asuransi;
• Dana pensiun non-negara;
• Organisasi keuangan internasional seperti Bank Dunia.

Cara mendapatkan status investor yang memenuhi syarat: petunjuk langkah demi langkah

Jika Anda memenuhi setidaknya salah satu persyaratan di atas, Anda memerlukan:

1. Hubungi organisasi terdekat Anda yang berstatus investor berkualitas. Misalnya ke bank, minimal sama Bank Tabungan. Daftar kantor yang menyediakan layanan tersebut dapat ditemukan di situs resmi bank yang diminati. Jika kota Anda punya kantor broker, misalnya BCS, lebih baik menghubungi mereka, karena karyawannya lebih kompeten dan akan segera memahami cara mengatasi masalah Anda.
2. Menyediakan dokumentasi yang mengkonfirmasi Anda memenuhi setidaknya salah satu kriteria status investor yang memenuhi syarat. Ini bisa berupa laporan yang mengkonfirmasi transaksi keuangan, ijazah atau sertifikat, atau kutipan dari buku kerja.
3. Isi dan tandatangani kuesioner dan aplikasi untuk membuat Anda memenuhi syarat sebagai investor yang memenuhi syarat.

Setelah permohonan disetujui, data Anda akan dimasukkan Daftar orang yang memenuhi syarat.

Hak Istimewa Investor Berkualitas

Seorang investor yang memenuhi syarat, tanpa diragukan lagi, harus profesional. Oleh karena itu, dalam dunia investasi, kepercayaan terhadap orang-orang dengan status tersebut lebih tinggi. Itu bisa dikendalikan instrumen keuangan yang lebih berisiko, mereka tidak membutuhkan perlindungan menyeluruh.

Selain itu, status investor yang memenuhi syarat terbuka jalan untuk bekerja dengan banyak aset menarik, dibawah ini saya akan membahas sedikit tentangnya.

Sekuritas perusahaan asing.

Dan itu tidak hanya Saham Apple, Microsoft atau Facebook. Sekitar 300 perusahaan berdagang di pasar saham Rusia ada lebih dari 7.000 di antaranya di AS. Untuk sekarang tanpa status CI Broker Rusia memberi akses ke 646 saham perusahaan Amerika dan Eropa melalui bursa saham St. Petersburg. Daftar saham yang tersedia dapat dilihat di situs bursa Pertukaran Spb .

pasar AS meliputi sekitar setengah dari pasar saham dunia. Selain itu, bursa saham Amerika kurang terpolitisasi; krisis keuangan tidak akan menghentikan kenaikan harga seperti yang terjadi di Rusia. Tambahkan ke ini komisi yang lebih rendah, dan keuntungannya akan menjadi jelas. Jika Anda tertarik dengan saham, saya sarankan memulainya dengan membaca artikel. Ini menjelaskan prinsip-prinsip umum perdagangan bursa, yaitu tips bermanfaat.

Selain untuk diperdagangkan, saham juga menarik karena pemegangnya bisa menerima dividen dari perusahaan penerbit. Saya sudah melakukannya, saya menyarankan Anda untuk membacanya juga.

Catatan struktural

Ini adalah aset yang sangat menarik. Mewakili catatan satu set berbagai instrumen keuangan dan kondisi yang pemenuhannya mempengaruhi profitabilitas. Dalam hal ini, sebuah wesel hanya dapat berisi satu aset, namun ciri pembedanya selalu tetap pada kondisi pengoperasiannya.

Mari kita ambil Misalnya, berdasarkan catatan tentang dinamika pertumbuhan indeks RTS(Indeks saham Rusia). Potensi profitabilitas catatannya akan menjadi 20 % , uang kertas tersebut mempunyai perlindungan terhadap penurunan nilai.

Dan di sini ada tiga kemungkinan skenario. Jika terjatuh nilai indeks pada akhir periode perhitungan akan dikembalikan kepada investor Semua investasinya. Jika indeks tumbuh dalam 20%, investor akan menerima dana yang diinvestasikan dan keuntungan sesuai dengan persentase pertumbuhan indeks. Jika indeks tumbuh lebih dari 20%, investor akan dapat menerima dana yang diinvestasikan dan jumlah yang sama dengan persentase tertentu dari nilai nominal surat utang yang telah disepakati sebelumnya.

Pialang memiliki aset ini dengan nama “ produk struktural». Alat yang sulit dipahami, dirancang untuk investor yang menghabiskan sedikit waktu pada uang yang mereka investasikan dan tidak mendalami pasar. nyatanya kerugian Anda rata-rata, jika pasar turun, dan memangkas keuntungan jika melampaui target perkiraan.

Penerimaan penyimpanan ADR dan GDR

Bagi seorang investor, ini adalah kesempatan untuk membeli saham perusahaan asing, tetap berada dalam yurisdiksi negara Anda. Untuk ini ada bank penyimpanan. Mereka membeli sekuritas dari perusahaan penerbit untuk kemudian menerbitkan dan menjual kuitansi penyimpanan berbagai denominasi yang didukung oleh sekuritas tersebut.

• ADR (Penerimaan Penyimpanan Amerika) diterbitkan oleh bank penyimpanan yang berlokasi di Amerika Serikat.
• Penerimaan Penyimpanan Global (GDR) tersedia dari tempat penyimpanan Eropa.

Investor(perorangan atau perusahaan besar seperti Gazprom), dalam hal ini adalah pemrakarsa rilis tanda terima penyimpanan.

Eurobond atau Eurobond

Ini obligasi, yang saya lepaskan dalam mata uang yang asing bagi penerbitnya. Disebut Eurobonds karena pertama kali muncul di Eropa. Jika sebuah perusahaan yang berlokasi di Perancis menerbitkan obligasi dalam dolar, maka ini adalah Eurobonds. Dan jika dalam euro, maka yang biasa, karena euro adalah mata uang “sendiri” untuk Prancis.

Aset ini menarik bagi investor swasta profitabilitas yang lebih tinggi dari sekedar simpanan mata uang asing di bank.

ETF asing.

ETF (dari dana yang diperdagangkan di bursa - dana yang diperdagangkan di bursa) menurut struktur dan tujuannya mirip dengan reksa dana. Setiap dana saham berisi beberapa saham atau aset lain, seperti logam mulia atau indeks. Misalnya, ticker SPY adalah ETF untuk indeks SnP 500(500 perusahaan terbesar AS).

Keunggulan ETF dibandingkan reksa dana adalah sesuai dengan harga pasar saat ini dan komisi yang lebih rendah.

Selain itu, minat ini disebabkan oleh fakta bahwa pembelian itu adil satu saham ETF, investor sudah mendiversifikasi investasinya. Menyusun portofolio investasi saham biasa adalah pekerjaan yang jauh lebih memakan waktu dan mahal. Saya memilikinya di blog saya. Ini mencakup secara rinci masalah pembelian saham dan penerimaan dividen oleh individu.

Cara melewati batasan dan membeli semua jenis aset

Keistimewaan yang dijelaskan di atas terdengar sangat luar biasa menggoda, Bukankah begitu? Dalam waktu yang bersamaan persyaratan kepada seorang individu, yang akan memungkinkan mereka memperoleh status yang didambakan banyak orang terlihat menyedihkan. Anda mungkin tidak memiliki pendidikan ekonomi atau keinginan untuk menghabiskan waktu lama untuk mendapatkan pengalaman agar Anda dapat diakui sebagai investor yang berkualitas. Makan cara untuk melewati batasan pasar sekuritas Rusia. Dan dia jauh lebih mudah dari yang Anda kira!

Adalah mungkin dan perlu untuk bekerja dengan aset asing. Untuk melakukan ini, Anda harus membuat perjanjian dengan broker yang terdaftar di yurisdiksi asing dan tidak tunduk pada hukum yang berlaku di Federasi Rusia. Bisa jadi seperti itu pialang asing, Jadi Rusia, dengan anak perusahaan di Siprus, AS, atau Asia.

Broker Interaktif

Ini broker paling andal di AS, yang membuka rekening bagi penduduk ruang pasca-Soviet jika modal Anda lebih dari $10.000. Broker Interaktif memiliki reputasi yang sangat baik dan merupakan pilihan terbaik bagi investor CIS. Saya mencoba broker ini, saya sarankan untuk memeriksanya. Saya akan merangkum secara singkat fitur-fiturnya di bawah ini.

Hanya 2 perdagangan

Jika modal Anda kurang dari $10.000, cara paling terjangkau memasuki pasar luar negeri - membuka rekening pialang di anak perusahaan luar negeri pialang Rusia. Makelar Hanya 2 perdagangan ini anak perempuanku akhir. Akun trading saya dibuka dengan broker ini, saya berbagi pengalaman pribadi saya dengannya.

Karakteristik pialang:

Juga bercabang dengan di lepas pantai broker memiliki registrasi Otkritie, BKS dan Zerich.

Buka akun dengan Just2trade

Pedagang Bersatu

Jika dari semua pasar luar negeri Anda tertarik pertukaran khusus Amerika Serikat, maka broker yang paling menguntungkan bagi Anda adalah Pedagang Bersatu. Besarnya setoran minimum, serta komisi untuk transaksi, tergantung pada tarif.

• Awal. Setoran minimum adalah $300, akun dilayani secara gratis. Komisi $0,02 per saham, leverage 1:10.
• Pedagang harian. Setoran minimum $1.000, pemeliharaan $60 per bulan. Komisi 0,0066 per saham, leverage 1:20.
• Investor. Setoran minimum adalah $5.000, layanan ini gratis. Komisi 0,05% per turnover, leverage 1:5.

Ketentuan lainnya sama untuk semua tarif. Leverage semalam 1:2, 10% per tahun untuk transfer posisi.

Membuka akun dengan United Traders

United Traders memiliki akses ke bursa NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS - Saham dan ETF. Untuk ulasan rinci tentang broker ini, lihat ini.

Mari kita simpulkan

Saya sudah memberi tahu Anda apa itu status investor yang memenuhi syarat dan bagaimana Anda bisa melakukannya lakukan tanpa itu. Sebuah pertanyaan wajar muncul: a Apakah layak mendapatkan status ini?? Lagi pula, investor swasta memiliki akses ke pasar luar negeri tanpa dokumen apa pun?

Mari kita lihat situasi terkini di pasar Rusia. Terlihat bahwa menjadi investor yang berkualitas kurang menguntungkan daripada bekerja dengan broker di yurisdiksi asing. Pasar saham luar negeri sesuai dengan keragaman aset, kondisi dan kesetiaannya di mana lebih menarik daripada bursa Rusia. Dalam praktek hak istimewa investor yang memenuhi syarat di Federasi Rusia mendekati nol. Hal ini mungkin disebabkan oleh fakta bahwa kelas investor ini baru muncul di negara kita, dan di masa depan akan ada lebih banyak peluang.

Anda hanya perlu repot mendapatkan status jika, karena alasan tertentu, penting bagi Anda untuk tetap berada di yurisdiksi Rusia dan tidak terlibat dengan aset asing. Jika Anda terutama tertarik pada laba atas investasi Anda, pilih broker yang cocok untuk Anda dan bertindak.

Dengan ini aku mengucapkan selamat tinggal padamu. Pastikan untuk berlangganan pembaruan - Anda akan menemukan banyak informasi berguna di blog saya. Semoga beruntung!

Jika Anda menemukan kesalahan pada teks, silakan pilih sepotong teks dan klik Ctrl+Masuk. Terima kasih telah membantu blog saya menjadi lebih baik!