Ყოფნა არ ყოფნა? კვალიფიციური ინვესტორი. სტატუსი

სტატუსი კვალიფიციური ინვესტორი. ვეთანხმები, მყარად ჟღერს. უმაღლეს დონეზეა. ინვესტიციის გურუ. უორენ ბაფეტი ადგილობრივია. ასეა? და მაინც რატომ გვჭირდება სტატუსი? რა სარგებელს იძლევა იგი? და რაც მთავარია, მართლა საჭიროა? ან უბრალოდ ლამაზი სურათია, მედალი, რომელიც ალამაზებს მფლობელის ამაოებას. როგორც რუსეთის გმირის ვარსკვლავი.

ჩვენ შევხედავთ კვალიფიციურ ინვესტორს (QI) ჩვეულებრივი პიროვნების პერსპექტივიდან. ანუ მე და შენ, მცირე და საშუალო კერძო ინვესტორები და მოვაჭრეები.

ვინ შეიძლება ჩაითვალოს CI-ად?

თუ თქვენ აღიარებთ საკუთარ თავს ქვემოთ ჩამოთვლილი სამი მოთხოვნიდან ერთ-ერთში, შეგიძლიათ ჩათვალოთ კვალიფიცირებული ინვესტორი.

• უმაღლესი ეკონომიკური განათლება + ერთ-ერთი საჭირო სერთიფიკატი;
• სამუშაო გამოცდილება კომპანიაში ფინანსური ბაზრების სფეროში - 2 ან 3 წელი. კომპანიის სტატუსზეა დამოკიდებული.
• ანგარიშებზე 6 მილიონი რუბლის ხელმისაწვდომობა;
• ფასიანი ქაღალდებით სავაჭრო ოპერაციების ჩატარება წელიწადში მინიმუმ 6 მილიონი რუბლის ოდენობით. მაგრამ მინიმუმ 10 ტრანზაქცია კვარტალში და 1 ტრანზაქცია თვეში.

რას იძლევა სტატუსი?

კვალიფიციური ინვესტორის ტიტულის მოპოვება დაუყოვნებლივ იძლევა ბევრ უდავო უპირატესობას. სუსტთა წინაშე კერძო მოვაჭრეების სახით. უფასო მგზავრობა საზოგადოებრივი ტრანსპორტით, ფასდაკლებები კომუნალურ გადასახადებზე, გაზრდილი პენსია, ინსაიდერ ინფორმაციაზე წვდომა.))))

ზოგადად, როგორც კი მიიღებთ CI-ს, მაშინვე გექნებათ ცხოვრება შოკოლადში. ფული მდინარესავით მოედინება. იქნება საყოველთაო პატივი და პატივისცემა.

მაგრამ სერიოზულად, სტატუსი იძლევა უფლებას იყიდოს ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც არ არის ხელმისაწვდომი ფართო საზოგადოებისთვის:

• უცხოური კომპანიების აქციები;
• ევროობლიგაციები;
• სტრუქტურული შენიშვნები;
• წილების შეძენა დახურულ ურთიერთდახმარების ფონდებში (დახურული ურთიერთდახმარების ფონდები);
• უცხოური აქციების ETF.

გჭირდება?

იმისათვის, რომ გაიგოთ CI სტატუსის მოპოვების აუცილებლობა, ჯერ უნდა იცოდეთ, რატომ არის ყველა ეს შეზღუდვა ფასიანი ქაღალდების შეძენაზე და წვდომის მისაღებად აუცილებელი მოთხოვნები.

Მოკლედ.

კვალიფიციური ინვესტორი არის ინვესტორთა კატეგორია, რომელსაც გააჩნია საჭირო კაპიტალი. და რაც მთავარია, ფინანსურ ბაზრებზე ფასიანი ქაღალდებით ვაჭრობის ცოდნისა და გამოცდილების ქონა. საშუალებას აძლევს მათ გააკეთონ ინფორმირებული არჩევანი სარისკო ინსტრუმენტებში ინვესტირებისას საკუთარი ანალიზის საფუძველზე.

Სხვა სიტყვებით,

კვალიფიციური ინვესტორების აქტი იცავს კერძო ინვესტორებს ზედმეტად სარისკო ინსტრუმენტებისგან. სადაც მათ შეუძლიათ ადვილად დაკარგონ, თუ არა ყველა, მაშინ ფულის მნიშვნელოვანი ნაწილი.

და ყველა ამ მოთხოვნაში დაუყოვნებლივ წარმოიქმნება მრავალი შეუსაბამობა.

მე მოგცემ რამდენიმე ზემოდან.

არის 6 მილიონიდა ავტომატურად ხდები კვალიფიციური ინვესტორი. ბებიამ დაგიტოვათ მემკვიდრეობა და ლატარიაში მოიგეთ საჭირო თანხა.

სიმპათიური ხარ! ფული გაქვს - აი შენი სამკერდე ნიშანი. შეგიძლიათ სარისკო ინსტრუმენტებით ვაჭრობა.

ცოდნა? გამოცდილება? Რაზე ლაპარაკობ? კანონი შავ-თეთრად ამბობს: თუ 6 მილიონი გაქვს ანგარიშებზე, მზად ხარ. ((((

ეს იგივე ოპერიდანაა, მაგალითად, ადამიანს სურს გახდეს ქირურგი. მას აქვს არჩევანი: წავიდეს სამედიცინო სკოლაში. გაატარეთ თქვენი ცხოვრების რამდენიმე წელი ცოდნის მისაღებად. და ის ფაქტი არ არის, რომ ბოლომდე მიაღწევს. და ის არ უნდა გააძევოს მეორე და მესამე წელს.

ან შეგიძლიათ სხვა გზით წახვიდეთ. გახსენით საკუთარი კლინიკა. და დაუყოვნებლივ მიიღეთ "ქერქები". და მიიღე (ჩემი ხელი არ მომიბრუნა სიტყვა „მკურნალობა“-ს დასაწერად) პაციენტები.

არის აღჭურვილობა, ოთახი, ფულიც კი დავხარჯეთ თეთრ ხალათებში, ფეხსაცმლის გადასაფარებლებში და კეპებში - მობრძანდით და იმკურნალეთ. მკაცრი.

გაზრდილი რისკები. CI სტატუსის არარსებობა შეგიშლით ხელს ინვესტირებას სარისკო პროექტებში (როგორიცაა ვენჩურული კაპიტალი და ჰეჯ-ფონდები). სისულელე. რაც შეეხება წარმოებულების ბაზარს? თავისი ფიუჩერსებით და ვარიანტებით. და ასევე ბერკეტები ვაჭრობაში. დიახ, აქ შეგიძლიათ დაკარგოთ მთელი თქვენი ფული ფაქტიურად 1 დღეში. თუ გაგიმართლა, ერთ კვირაში.

რაც შეეხება ფორექსს? ვაჭრობდით 1-დან 100-მდე და 1-დან 500-მდე ბერკეტებით? აქ გადარჩენის შანსი უბრალოდ არ არის. და მიუხედავად იმისა, რომ ნებისმიერი სკოლის მოსწავლე, პენსიონერი ან უბრალოდ ადამიანი, რომელსაც აბსოლუტურად არაფერი ესმის ვაჭრობის შესახებ, შეუძლია ჩააგდოს გარკვეული თანხა და დაკარგოს მთელი ფული.

რისკები რამდენჯერმე (ან თუნდაც ათობით ან ასჯერ) მეტია, ვიდრე, მაგალითად, უცხოური აქციების ან ETF-ების (რომლებზეც წვდომა დახურულია) შესყიდვისას.

ბრუნვა წელიწადში 6 მილიონი.ბიჭებო სერიოზულად ხართ?

ჩვეულებრივ ტრეიდერს, რომელსაც აქვს საშუალო კაპიტალი 100-200 ათასი (რა თქმა უნდა, რუბლი) ადვილად შეუძლია ასეთი ბრუნვის გაკეთება, არა მხოლოდ წელიწადში, არამედ რამდენიმე თვეში.

მაგრამ ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ის გახდა კვალიფიციური ინვესტორი. მეჩვენება, რომ თუ საფუძვლად ავიღებთ წლიურ ბრუნვას, მაშინ ალბათ ასევე დაგვჭირდება წარმატებული (მომგებიანი) ვაჭრობის დამატება. ნებისმიერ სულელს შეუძლია ღილაკების დაჭერა. იყიდე და გაყიდე. Შემდეგ ისევ. Და ისევ.

მაგრამ ფულის გამომუშავება (ან თუნდაც თქვენი ანგარიშის არდაკარგვა) ბევრია.

ჩვენს მეგობარს, მომავალ სტომატოლოგიურ ქირურგს, არ სურს მრავალი წლის განმავლობაში სწავლა. და მას არ აქვს ფული კლინიკის გასახსნელად. Არაა პრობლემა. წელიწადში ათამდე ოპერაციის ჩატარებაა საჭირო. განკურნე კარიესი, პულპიტი, ამოიღეთ ვინმეს რამდენიმე კბილი (არ აქვს მნიშვნელობა რომელი - ავადმყოფი თუ ჯანმრთელი). შედეგი არავის აინტერესებს. მთავარია სტატისტიკა ოპერაციების რაოდენობის შესახებ.

ჩაატარა საჭირო რაოდენობის ექსპერიმენტები პაციენტებზე - მიიღეთ ქერქები. კარგად გააკეთე. ახლა თქვენ დამსახურებული ექიმი ხართ.

Ყველაზე საინტერესო.დაფიქრდით - "კვალიფიცირებული ინვესტორი". სახელსა და ამ სტატუსის მისაღებად მოთხოვნებს შორის შეუსაბამობა.

ვინ არის ინვესტორი? პირი, რომელიც ახორციელებს გრძელვადიან კაპიტალდაბანდებას მოგების მიღების მიზნით.

საკვანძო სიტყვა ამ ფრაზაში არის "გრძელვადიანი".

მე მყავს მეგობარი, რომელსაც რამდენიმე მილიონი (თუ არა ათეული მილიონი) აქვს ანგარიშებზე. წელიწადში მხოლოდ 5-6 ტრანზაქციას ახორციელებს. მას მხარს უჭერს პასიური ინვესტიციის პრინციპი. და ის ახორციელებს ტრანზაქციებს მხოლოდ პორტფელის შესავსებად ან წლიური რებალანსით. თუ არ გავითვალისწინებთ კაპიტალის ოდენობას, მაშინ მოთხოვნების მიხედვით, თუ მას დასჭირდება CI-ის მოპოვება, ამას ვერ შეძლებს.

კანონი მოითხოვს (CI სტატუსის მოპოვების ერთ-ერთ პირობას) წელიწადში მინიმუმ 10 ტრანზაქციის განხორციელებას კვარტალში.

ანუ საშუალოდ 1 ვაჭრობა კვირაში ერთხელ. ჯანდაბა, ეს არის ვაჭრობა აშკარა ფორმით. რა სახის ინვესტიცია?

როგორ ვიყიდოთ საბუთები სტატუსის გარეშე?

თუ გაწუხებთ CI-ის შესაძლებლობა, მოიპოვოს წვდომა ასეთ აუცილებელ ფინანსურ ინსტრუმენტებზე, მაგრამ არ გაქვთ ფული, ასევე წელიწადში 6 მილიონი ბრუნვა. განათლებისა და სერთიფიკატების მიღების სურვილი არ არის. Რა უნდა ვქნა?

უცხოური აქციები. შეიძლება შეიცვალოს მოსკოვის ბირჟაზე ვაჭრობით. შესყიდვა ხელმისაწვდომია აბსოლუტურად ყველასთვის.

ასევე პირდაპირ, იგივე ამერიკული აქციების შეძენა შესაძლებელია. სტატუსის გარეშე. Apple, Facebook, Coca-Cola, Johnson & Johnson. და კიდევ რამდენიმე ასეული ქაღალდი.

ევროობლიგაციების შეძენა შესაძლებელია არა უშუალოდ საერთაშორისო ბაზრებზე, არამედ მოსკოვის ბირჟის მეშვეობით. ან ინდივიდუალური ფასიანი ქაღალდების სახით (მაგრამ რამდენიმე მათგანია, მხოლოდ რამდენიმე ათეული), ან ისევ ETF-ების მეშვეობით.

რუსული ბროკერების მეშვეობით, რამდენიმე ათასი დოლარით, შეგიძლიათ მიიღოთ წვდომა უცხოურ საიტებზე ვაჭრობაზე ოფშორული კომპანიების მეშვეობით. მართალია, საკომისიო საკმაოდ ძვირი იქნება.

შეგიძლიათ შეიძინოთ "სტატუსები". რამდენიმე წლის წინ ბროკერმა ღიად შემომთავაზა ამის გაკეთება მცირე თანხით. რაღაც 5 - 6 ათასი რუბლის დიაპაზონში. და არანაირი დანაშაული. ყველაფერი კანონის მიხედვითაა.

ბროკერმა კლიენტის ანგარიშზე გარკვეული დროით გადარიცხა საჭირო თანხა (6 მილიონი). მერე ჩამოართვა. მაგრამ კლიენტის ანგარიშზე ექვსი მილიონის არსებობის პირობა შესრულებულია, რაც ნიშნავს, რომ შეიძლება მიენიჭოს კვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი. და შედეგად, უზრუნველყოთ წვდომა უცხოურ საიტებზე ვაჭრობაზე.

ამაში არის ერთი დაჭერა. სტატუსი მოქმედებს მხოლოდ ამ ბროკერისთვის. თუ შეცვლით, ხელახლა უნდა დაადასტუროთ თქვენი სტატუსი.

და ბოლოს, 10-20 ათასი დოლარით ხელში, შეგიძლიათ პირდაპირ ამერიკულ ან ევროპელ ბროკერებთან მიხვიდეთ. გააფორმეთ მომსახურების ხელშეკრულება და... მთელი მსოფლიო ღია იქნება თქვენთვის. თითქმის ნებისმიერი ბაზარი. შეგიძლიათ სადმე ინვესტიცია. Უსაზღვრო.

ბედნიერი ინვესტიცია!

Მოკლე პასუხი: გქონდეთ 6 მილიონი რუბლი, აქტიურად ვაჭრობთ ფასიანი ქაღალდებით ან მიიღეთ განათლება.

გრძელი პასუხი.

მათ, ვინც ახლა იწყებენ ინვესტირებას, კანონით ეკრძალებათ ინვესტირებას გარკვეულ ფინანსურ ინსტრუმენტებში. ისინი ზედმეტად სარისკოდ ითვლება დამწყებთათვის ან საჭიროებენ პროფესიონალურ მომზადებას ამის გასაგებად. ასეთი ინსტრუმენტები მოიცავს:

უცხოური ფასიანი ქაღალდები (ობლიგაციები, აქციები), რომლებიც არ ბრუნავს რუსეთში;
- ზოგიერთი დახურული ურთიერთდახმარების ფონდის აქციები: საკრედიტო, პირდაპირი ინვესტიციები, ჰეჯ-ფონდები, განსაკუთრებით სარისკო (ვენჩურული) ინვესტიციები და ზოგიერთი უძრავი ქონების ფონდი (თუ ეს მითითებულია მათ საინვესტიციო დეკლარაციაში);
- სპეციალურად კვალიფიციური ინვესტორებისთვის გამოშვებული სხვა ფასიანი ქაღალდები.

ამ ფასიან ქაღალდებთან მუშაობის უფლების მისაღებად, თქვენ უნდა მიიღოთ „კვალიფიცირებული ინვესტორის“ სპეციალური სტატუსი. არ არის ძალიან რთული. კვალიფიციური ინვესტორი უნდა აკმაყოფილებდეს ერთ-ერთ შემდეგ მოთხოვნას:

1) თქვენს საკუთრებაში არსებული ფასიანი ქაღალდების (და წარმოებული ინსტრუმენტების) ჯამური ღირებულება არ არის არანაკლებ 6 მილიონი რუბლი;

2) ბოლო 5 წლის განმავლობაში, თქვენ მუშაობდით მინიმუმ 2 წლის განმავლობაში ორგანიზაციაში (მათ შორის უცხოურში), რომელსაც აქვს კვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი, ან მინიმუმ 3 წლის განმავლობაში ორგანიზაციაში, რომელსაც არ აქვს ეს სტატუსი, მაგრამ ვაჭრობდა ფასიანი ქაღალდებით ან წარმოებულებით. სამუშაო პირდაპირ უნდა იყოს დაკავშირებული ფასიან ქაღალდებთან;

3) ბოლო 4 კვარტალის მანძილზე საკმაოდ აქტიური იყავით ფასიანი ქაღალდებით ტრანზაქციებში (მაგალითად, ბირჟაზე ვაჭრობა). „საკმაოდ აქტიური“-ში ჩვენ ვგულისხმობთ სამივე მოთხოვნის ერთდროულად შესრულებას:
- თვეში მინიმუმ 1 ტრანზაქცია;
- მინიმუმ 40 ტრანზაქცია 4 კვარტალში;
- მთლიანი ბრუნვის მინიმუმ 6 მილიონი რუბლი;

4) თქვენი ქონების ღირებულება მინიმუმ 6 მილიონი რუბლია. „ქონება“ ნიშნავს საბანკო ანგარიშებს და დეპოზიტებს, „ლითონის“ ანგარიშებს და ფასიან ქაღალდებს (მათ შორის, ნდობის მენეჯმენტში გადაცემული);

5) გაქვთ უმაღლესი ეკონომიკური განათლება ზოგიერთი უნივერსიტეტიდან (ჰკითხეთ ბროკერს, არის თუ არა თქვენი დიპლომი შესაფერისი) ან ფინანსური ბაზრის სპეციალისტის კვალიფიკაციის სერთიფიკატი, აუდიტორის კვალიფიკაციის სერტიფიკატი, სადაზღვევო აქტუარის კვალიფიკაციის სერტიფიკატი, ოფიციალური ფინანსური ანალიტიკოსი. (CFA) სერთიფიკატი, სერტიფიცირებული საერთაშორისო საინვესტიციო ანალიტიკოსის სერტიფიკატი (CIIA), ფინანსური რისკის მენეჯერის (FRM) სერთიფიკატი.

ისევ: საკმარისია შეესაბამებოდეს რომელიმე პუნქტსამ სიიდან. უმარტივესი ის არის, რომ გქონდეთ 6 მილიონ რუბლზე მეტი ნებისმიერი ფორმით - აქციებში, ობლიგაციებში, ნდობაში მოთავსებულ ფასიან ქაღალდებში ან უბრალოდ ბანკებში დეპოზიტებზე. თუ ისინი არ არიან, მაგრამ გსურთ მიიღოთ „კვალიფიცირებული“ სტატუსი, მოგიწევთ ლოდინი ერთი წელი საფონდო ბირჟაზე თქვენი საქმიანობის დაწყებიდან, რომლის დროსაც მოგიწევთ რამდენიმე ათეული ტრანზაქციის განხორციელება „ჩვეულებრივი“ ფასიანი ქაღალდებით. ბირჟაზე. ტრანზაქციების ზომას მნიშვნელობა არ აქვს, მთავარია, რომ მათი მთლიანი თანხა წელიწადში 6 მილიონ რუბლს აღემატება. მაგალითად, კვირაში ერთხელ, ყოველ ჯერზე იყიდეთ და გაყიდეთ რამდენიმე აქცია დაახლოებით 100 ათასი რუბლით. მთლიანობაში იქნება 100-ზე მეტი ტრანზაქცია და ბრუნვა დაახლოებით 10 მილიონი რუბლი, რაც მნიშვნელოვნად აღემატება ზღვრულ მნიშვნელობას. ამავე დროს, თქვენ მიიღებთ გამოცდილებას (და თუ გაგიმართლათ, მაშინ მოგება).

როგორც მკითხველები ვარაუდობენ კომენტარებში, თქვენ შეგიძლიათ გვერდი აუაროთ კანონის მოთხოვნებს ბროკერის დახმარებით დადებული არა მთლად რეალური გარიგებების დახმარებით. მაგალითად, შეგიძლიათ მიიღოთ მისგან სესხი 6 მილიონი რუბლის ოდენობით ერთი დღით და ამ თანხის ხელმისაწვდომობა დააფიქსიროთ თავად ბროკერის სერთიფიკატით. ასეთ ქმედებებს ვერ გირჩევ, რადგან სამართლებრივი თვალსაზრისით საეჭვოა.

თუ დარწმუნებული ხართ, რომ სტატუსის მიღების უფლება გაქვთ, უნდა დაუკავშირდეთ თქვენს ბროკერს და წარადგინოთ შესაბამისი განაცხადი. ბროკერს ალბათ ექნება განაცხადის ფორმა, რომელშიც მითითებულია თქვენი მონაცემები და სტატუსის მოპოვების მიზეზები. განაცხადს უნდა დაერთოს თქვენი პასპორტის ასლი და დოკუმენტები, რომლებიც ადასტურებს თქვენს შესაბამისობას ზემოთ ჩამოთვლილ ერთ-ერთ კრიტერიუმთან. ანუ საბანკო ანგარიშის ამონაწერები, საბროკერო ანგარიშის ანგარიშები, სერთიფიკატები და ა.შ.

სინამდვილეში, ეს ყველაფერია: თუ ყველაფერი კარგად არის თქვენს დოკუმენტებთან დაკავშირებით, თქვენ აუცილებლად მიიღებთ სტატუსს.

PS თუ გაქვთ შეკითხვები პირად ფინანსებთან, ინვესტიციებთან და საბანკო საქმესთან დაკავშირებით, დასვით კომენტარებში. შევეცდები მათ რაც შეიძლება დეტალურად და ნათლად ვუპასუხო.

კვალიფიციური ინვესტორი არის ინვესტორის ყველაზე პროფესიონალი ტიპი, რომელსაც აქვს უფრო დიდი საინვესტიციო შესაძლებლობები, მაგრამ ასევე მოეთხოვება უფრო მეტი კონკრეტული კრიტერიუმის დაკმაყოფილება.

ითვლება, რომ კვალიფიციური ინვესტორი (CI) არის ფასიანი ქაღალდების ბაზრის გამოცდილი მონაწილე, რომელსაც შეუძლია მიიღოს ბევრად მეტი რისკი, ვიდრე ჩვეულებრივი სავაჭრო მონაწილეები, აქვს მნიშვნელოვნად მეტი კაპიტალი, აქვს ანალიტიკური უნარები და ასევე შეუძლია გაიგოს რთული საფონდო ინსტრუმენტები და გამოიყენეთ ისინი კომპეტენტურად.

ვიკიპედია განსაზღვრავს CI-ს, როგორც ინდივიდს ან კომპანიას, რომელიც იღებს წვდომას ვაჭრობის ფასიანი ქაღალდების ბაზრებზე ტრანზაქციებზე, გარკვეული ტიპის გამოშვებულ აქტივებთან ან სხვა სავაჭრო ინსტრუმენტებთან, სპეციფიურ სერვისებთან მიმართებაში, რომელიც განსაზღვრულია მხოლოდ კვალიფიციური .

რა უპირატესობა აქვს?

ეს სტატუსი იძლევა წვდომას საფონდო ბირჟის იმ აქტივებზე, რომლებიც მიუწვდომელია სხვა მოთამაშეებისთვის. ასეთი ფასიანი ქაღალდები მოიცავს უცხოურ ფასიან ქაღალდებს და გარკვეულ ობლიგაციებს. ის ასევე საშუალებას გაძლევთ ჩაერთოთ უკიდურესად მაღალი რისკის ინვესტიციებში, ე.წ. ვენჩურული კაპიტალი.

ბევრი ვენჩურული ფონდი მუშაობს მხოლოდ კვლევის სტატუსის მფლობელებთან.

იგივე პოლიტიკას იყენებს ზოგიერთი საბროკერო კომპანია, რომლებიც უზრუნველყოფენ საერთაშორისო ვაჭრობაზე წვდომას. ეს ასევე მოიცავს უამრავ დახურული ურთიერთდახმარების ფონდებს, რომლებიც აწყობენ სამუშაოს მხოლოდ ამ კლასის კლიენტებზე.

ასევე ფართოვდება ინფორმაციის ნაკადი. თავისი სტატუსის გამოყენებით CI-ს შეუძლია მოითხოვოს დიდი მოცულობის ანგარიშგება ემიტენტი კომპანიებისგან და მონაწილეობა მიიღოს სპეციალურ ვაჭრობაში მოსკოვის ბირჟაზე, თუ ვსაუბრობთ რუსულ ბაზარზე.

რისკები და ნაკლოვანებები

უპირატესობების მიუხედავად, რა თქმა უნდა, ასეთ სპეციალურ სტრუქტურებზე მუშაობისას, CI ასევე იღებს რისკების გარკვეულ დონეს, რაც რამდენჯერმე აღემატება სტანდარტულ ვაჭრობაში. რა რისკების წინაშე დგას ამ ტიპის ინვესტორი?

პირველ რიგში, ისინი განისაზღვრება ინვესტიციების ფორმებით. აქ გამოიყენება არა მხოლოდ ტრადიციული აქციები და ობლიგაციები, რომლებიც ხელმისაწვდომია ყველა ფიზიკური პირისთვის, არამედ ფიუჩერსული და წარმოებული კონტრაქტები – წარმოებული.

დახურული ურთიერთდახმარების ფონდებში მონაწილეობა ასევე შეიძლება ექვემდებარებოდეს რიგ საფრთხეებს. ხშირად ამ ტიპის ურთიერთდახმარების ფონდები ორიენტირებულია აგრესიულ სტრატეგიებზე და ასოცირდება დაბალი საიმედოობის აქტივებთან. ეს მოიცავს განვითარებადი კომპანიების ფასიან ქაღალდებზე მუშაობას, საწარმოების საწარმოს მხარდაჭერას, სხვადასხვა სახის სპეკულაციური ინსტრუმენტების პორტფელებს და ა.შ.

ინსტიტუციონალური საწარმოები

ინსტიტუციური კვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი შეიძლება განისაზღვროს იურიდიული პირისთვისაც. ეს არის ძირითადად მსხვილი ფონდები, საბანკო ორგანიზაციები და საბროკერო სახლები.

კარგი მაგალითია Sberbank. ეს არის უზარმაზარი კომპანია სანდო ფულადი ნაკადებით. სავაჭრო შესაძლებლობების გასაფართოებლად, Sberbank უნდა აკმაყოფილებდეს კანონით დადგენილ კრიტერიუმებს ამ კლასის მოთამაშეებთან მიმართებაში.

სტატუსის მოპოვების უფლების განსახორციელებლად გაიცემა საბანკო კუპიურა, ასევე წარედგინება დოკუმენტები და ფინანსური ანგარიშები. ისინი ეხმარებიან კომპანიებს აღწერონ თავიანთი შესაძლებლობები და მიიღონ სასურველი დაშვება ვაჭრობის ახალ დონეზე.

საკანონმდებლო რეგულირება

რუსეთის კანონმდებლობა მკაფიოდ განსაზღვრავს CI სტატუსის მოპოვების პირობებს როგორც ფიზიკური, ასევე იურიდიული პირებისთვის. დღეს, მთავარი ასეთი მარეგულირებელი აქტი არის რუსეთის ბანკის ინსტრუქცია, ნომერი 3629, რომელიც ძალაში შევიდა 2015 წლის 29 აპრილს.

სწორედ ეს მარეგულირებელი დოკუმენტი ხდება მთავარი, რომელიც განსაზღვრავს კვალიფიციურ და არაკვალიფიციურ მონაწილეთა ცნებებს, აღწერს პარამეტრების ჩამონათვალს, პროცედურას და მოთხოვნებს CI-ის როლში პირის ამოცნობისთვის.

გარდა ამისა, დადგენილია რეესტრის შექმნა. ეს რეესტრი ემსახურება როგორც ერთიან მონაცემთა ბაზას, რომლის წინააღმდეგაც ბროკერები და ურთიერთდახმარების ფონდების მენეჯერები ამოწმებენ, როდესაც გადაწყვეტენ, მიიღონ თუ არა ტრეიდერი CI-ად.

მოთხოვნების ჩამონათვალი

ზემოაღნიშნული აქტის შესაბამისად, ყველა პირი, ვინც განიხილავს სტატუსს, უნდა აკმაყოფილებდეს ერთ-ერთ კრიტერიუმს მაინც:

• ფასიანი ქაღალდების ან სხვა ფინანსური ინსტრუმენტების ხელმისაწვდომობა სულ მცირე 6 მილიონი რუბლი.
• ცენტრალურ ბანკთან მუშაობაზე პასუხისმგებელ სტრუქტურებში მუშაობის გამოცდილება. აქ განსაკუთრებული გამოცდილება მნიშვნელოვანია. თუ კომპანიას, რომელშიც განმცხადებელი მუშაობდა, აქვს საჭირო ლიცენზია, მაშინ გამოცდილება მინიმუმ ორი წელია. სხვა შემთხვევაში - 3 წელი.
• მაქვს სახელმწიფოს მიერ აღიარებული დიპლომი ეკონომიკაში. განცხადების შეტანის მომენტისთვის უნივერსიტეტი აგრძელებს მუშაობას და აგრძელებს კადრების დამთავრებას. დიახ, თუ ისწავლე და ჩააბარე გამოცდა, მაშინ ეს არის პლუსი.
• სპეციალისტის არსებული კვალიფიკაცია ასევე იძლევა შესაძლებლობას. საუბარია საფონდო ვაჭრობის სპეციალისტის ან აუდიტორის სერთიფიკატებზე.
• უცხოური სერთიფიკატების ხელმისაწვდომობა: "Chartered Financial Analyst (CFA)", "Certified International Investment Analyst (CHA)" ან "Financial Risk Manager (FRM)"
• მინიმუმ ექვსი მილიონი რუსული რუბლის ღირებულების ქონება. ქონება უნდა იყოს დენომინირებული ცენტრალურ ბანკში, თანხები ანგარიშებზე პროცენტით, ან ძვირფასი ლითონები იმავე ოდენობით.
• ყოველ კვარტალში, პრეტენდენტი დებს 10 ან მეტ კონტრაქტს ბაზარზე. მათი ჯამური თანხაც არანაკლებ 6 მილიონი უნდა იყოს. ტრანზაქციების სიხშირე თვეში ერთხელ მაინც.

როგორ მივიღოთ სტატუსი?

თუ აკმაყოფილებთ ზემოთ ჩამოთვლილთაგან მინიმუმ ერთ კრიტერიუმს, მაშინ შეგიძლიათ სცადოთ კვალიფიციური ინვესტორის ლიცენზიის მოპოვება. ამისათვის თქვენ უნდა დაუკავშირდეთ კომპანიას, რომელიც უზრუნველყოფს საბროკერო მომსახურებას. ეს მოიცავს ბანკებს ან საინვესტიციო ორგანიზაციებს.

განმცხადებელი წერს განაცხადს დადგენილი ფორმით. მას თან ერთვის ზემოაღნიშნულ პუნქტებთან შესაბამისობის დამადასტურებელი დოკუმენტები. თუ მეტი კრიტერიუმია, მაშინ უკეთესია.

დოკუმენტების სია

• თქვენი სამუშაო ჩანაწერის ნოტარიულად დამოწმებული ასლი, რომელიც ადასტურებს თქვენს სამუშაო გამოცდილებას ორგანიზაციაში. თუ ორგანიზაციას აქვს CI ლიცენზია, მაშინ საჭირო იქნება მისი ასლი.
• დიპლომი, თუ პროფესიონალი ეკონომისტი ხართ, იმ უნივერსიტეტიდან, რომელმაც დაგადასტურა.
• სერთიფიკატი „Chartered Financial Analyst (CFA)“, „Certified International Investment Analist (CHA)“ ან „Financial Risk Manager (FRM)“.
• საბროკერო ანგარიში, რომელიც ადასტურებს, რომ თქვენ გააკეთეთ ვაჭრობა. თქვენი შუამავალი მოგაწვდით მას.
• ასევე მოითხოვეთ განცხადება, რომელიც აჩვენებს, რომ თქვენს ბალანსზე გაქვთ ფასიანი ქაღალდები იმავე ოდენობით 6,000,000 რუბლისთვის.
• ანგარიშის საბანკო ამონაწერი ან ანაბარი, რომელშიც ინახავთ დაშვების თანხას.
• თუ თქვენი აქტივები ფლობს რწმუნებულს, მაშინ მისი სერთიფიკატი, ასევე ქაღალდის სახით, იქნება საჭირო.
• თუ აქტივები ძვირფას ლითონებშია, გადააკეთეთ ისინი ნაღდი ფულით და მიაწოდეთ დოკუმენტაცია.

გჭირდებათ ეს სტატუსი?

სულ უფრო ხშირად მოდის ბროკერების ანგარიშები, სადაც ამბობენ, რომ კვალიფიციური ინვესტორების რაოდენობა იზრდება. მაგრამ სარგებლობენ ისინი თავიანთი პრივილეგიებით?

ასეთი ლიცენზიის მფლობელთა დაახლოებით ნახევარი აგრძელებს მუშაობას ძველ მიმართულებებში, სრულიად არ იყენებს CI სტატუსისთვის განკუთვნილ პროდუქტებს.

ჩნდება ლოგიკური კითხვა: რატომ უნდა მოიპოვოს ასეთი დოკუმენტი? ალბათ ადამიანებს სტატუსი იზიდავს. მეორეს მხრივ, ასეთი მონაწილეები ექვემდებარებიან უფრო დიდ ზეწოლას ფონდებისა და საბროკერო ორგანიზაციების მხრიდან, რომლებიც სთავაზობენ მათ საინვესტიციო შესაძლებლობებს, რომლებიც ზოგჯერ არ აკმაყოფილებენ მოლოდინს.

ასევე აღვნიშნავთ უფრო მკაცრ საგადასახადო კონტროლს. ფაქტობრივად, ლიცენზიის მქონე და მის გარეშე კერძო პირს შორის განსხვავება მცირეა. დღეს საფონდო ბაზარი უამრავ, ძალიან მომგებიან შესაძლებლობებს სთავაზობს ორივე ბანაკს. ცალკე ჯგუფი ხდებიან მხოლოდ საბროკერო ორგანიზაციების თანამშრომლები, რომელთათვისაც ასეთი დოკუმენტი საშუალებას აძლევს მათ უკეთ წარმოაჩინონ თავი. ეს არის მარკეტინგული ხრიკი, ისევე როგორც თანამშრომლის კვალიფიკაციის ბანალური ამაღლება.

კვალიფიციური ინვესტორები არის ინვესტორების განსაკუთრებული კატეგორია, რომლებსაც აქვთ გარკვეული ცოდნა და გამოცდილება ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე, ასევე ფინანსური შესაძლებლობები, რაც მათ საშუალებას აძლევს სწორად შეაფასონ რისკები და ინტელექტუალურად განახორციელონ ინვესტიცია საფონდო ბირჟის უფრო სარისკო ინსტრუმენტებში. მარტივად რომ ვთქვათ, ესენი არიან პირები, რომლებსაც შეუძლიათ დამოუკიდებლად მიიღონ რთული საინვესტიციო გადაწყვეტილებები და დაჯილდოვებულნი არიან ფინანსურ ბაზარზე კონკრეტული უფლებებით.

რას იძლევა კვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი?

კვალიფიციურ ინვესტორს უფლება აქვს იმუშაოს ფასიანი ქაღალდებით, რომლებიც მიუწვდომელია ბაზრის სხვა მონაწილეებისთვის. პირველ რიგში, ეს მოიცავს უცხოურ ფასიან ქაღალდებს.

მეორე სარგებელი, რომ გახდე კვალიფიციური ინვესტორი, არის მაღალი რისკის ფონდებში ფულის დაბანდების შესაძლებლობა. კვალიფიციური ინვესტორებისთვის განკუთვნილი ფასიანი ქაღალდების სია მოცემულია მოსკოვის ბირჟის ვებსაიტზე. ასევე აღსანიშნავია, რომ კვალიფიციურ ინვესტორს აქვს წვდომა ინფორმაციაზე, რომელიც არ არის განკუთვნილი ბაზრის სხვა მონაწილეებისთვის.

ვინ შეიძლება ჩაითვალოს კვალიფიციურ ინვესტორად?

ნებისმიერი პირი, რომელიც აკმაყოფილებს ქვემოთ ჩამოთვლილთაგან მინიმუმ ერთ-ერთ მოთხოვნას:

• ფლობს ფასიან ქაღალდებს და (ან) სხვა ფინანსურ ინსტრუმენტებს საერთო ღირებულებით 6 მილიონი რუბლი.
• აქვს რუსულ ან უცხოურ კომპანიაში მუშაობის გამოცდილება, რომელმაც დადო ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით და (ან) გაფორმებული ხელშეკრულებები, რომლებიც წარმოებულია ფინანსური ინსტრუმენტები. სამუშაო სტაჟის ხანგრძლივობას დიდი მნიშვნელობა აქვს: მინიმუმ ორი წელი, თუ ორგანიზაცია თავად არის კვალიფიციური ინვესტორი, სხვა შემთხვევაში მინიმუმ სამი წელი.
• აქვს სახელმწიფო დიპლომი ეკონომიკის განხრით. მნიშვნელოვანია, რომ დოკუმენტის გაცემის მომენტში უნივერსიტეტი ახორციელებს მოქალაქეთა სერტიფიცირებას ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე პროფესიული საქმიანობის სფეროში.
• აქვს ფინანსური ბაზრის სპეციალისტის, აუდიტორის ან სადაზღვევო აქტუარის კვალიფიკაცია, დადასტურებული შესაბამისი სერტიფიკატით.
• აქვს ერთ-ერთი შემდეგი სერთიფიკატი: "Chartered Financial Analyst (CFA)", "Certified International Investment Analyst (CHA)" ან "Financial Risk Manager (FRM)".
• ფლობს მინიმუმ 6 მილიონი რუბლის ღირებულების ქონებას. მაგრამ არა ყველა ქონება გათვალისწინებულია, არამედ მხოლოდ ფასიანი ქაღალდები, სახსრები რუსულ და უცხოურ ბანკებში ანგარიშებზე დარიცხული პროცენტით, ასევე ძვირფასი ლითონი ფულადი სახსრების ექვივალენტში.
• ახორციელებს ოპერაციებს ფასიანი ქაღალდებით და (ან) დებს კონტრაქტებს, რომლებიც წარმოებულია ფინანსური ინსტრუმენტები ბოლო ოთხი კვარტლის განმავლობაში საშუალოდ კვარტალში 10-ჯერ მაინც, მაგრამ თვეში ერთხელ მაინც. უფრო მეტიც, ასეთი ტრანზაქციების (ხელშეკრულებების) ჯამური ფასი უნდა იყოს მინიმუმ 6 მილიონი რუბლი.

როგორ მივიღოთ კვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი?

იმისათვის, რომ გახდეთ კვალიფიციური ინვესტორი, თქვენ უნდა დაუკავშირდეთ კომპანიას, რომელიც უზრუნველყოფს საბროკერო მომსახურებას (ბანკი ან ბროკერი).

თქვენ უნდა წარმოადგინოთ დასრულებული კვალიფიციური ინვესტორის განაცხადი. განაცხადს უნდა დაერთოს დოკუმენტები, რომლებიც ადასტურებენ, რომ პირი აკმაყოფილებს ზემოთ ჩამოთვლილ ერთ-ერთ მოთხოვნას:

• სამუშაო ჩანაწერების წიგნის დამოწმებული ასლი და, საჭიროების შემთხვევაში, ასევე ლიცენზიის ასლი, რომელიც ადასტურებს, რომ დამსაქმებელი არის კვალიფიციური ინვესტორი.
• უნივერსიტეტის მიერ გაცემული უმაღლესი ეკონომიკური განათლების დიპლომი, რომელიც იმ დროს ამოწმებდა მოქალაქეებს ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე პროფესიული საქმიანობის სფეროში.
• ნებისმიერი ზემოაღნიშნული კვალიფიკაცია ან სერთიფიკატი.
• ბროკერის ანგარიშები დასრულებული ტრანზაქციებისა და სხვა ოპერაციების შესახებ ბოლო 4 (ოთხი) კვარტალის შესახებ, რომელიც წინ უძღვის პირის კვალიფიციურ ინვესტორად აღიარების თარიღს (ბროკერთან დაკავშირებული გარიგებების შემთხვევაში).
• საბროკერო ანგარიში, რომელიც აჩვენებს განმცხადებლის საკუთრებაში არსებული ფულადი სახსრების, ფასიანი ქაღალდების ან სხვა ფინანსური ინსტრუმენტების ოდენობას.
• ამონაწერი სადეპოზიტო ანგარიშიდან ან საბანკო ანგარიშიდან.
• რწმუნებულის დასკვნა, რომლის მიხედვითაც განმცხადებელი ფლობს ფასიან ქაღალდებს, ფინანსურ ინსტრუმენტებს და სახსრებს.
• დოკუმენტი, რომელშიც განმცხადებელი ითხოვს საკრედიტო დაწესებულებას ძვირფასი ლითონის ფულადი ექვივალენტის გადახდას.

ეს არის სტანდარტული პროცედურა კვალიფიციურ ინვესტორად აღიარებისთვის. უფრო დეტალური ინფორმაციისთვის უმჯობესია დაუკავშირდეთ ბანკს ან საბროკერო კომპანიას, სადაც გეგმავთ სასურველი სტატუსის მიღებას.

დოკუმენტების სია შეიძლება შეიცვალოს. მიმდინარე ინფორმაცია განთავსებულია Otkritie Broker JSC-ის ვებგვერდზე https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval.

გამარჯობა, ძვირფასო მკითხველებო და ჩემი ბლოგის სტუმრებო. Იცი, რომ ფასიანი ქაღალდების შიდა ბაზარი ინვესტორებს მცირე თავისუფლებას აძლევს. რისკების მინიმიზაცია და ბევრი შეზღუდვა ინდივიდებისთვის, ერთი მხრივ, აუცილებელია დამწყებთათვის უსაფრთხოებისთვის. მეორეს მხრივ, ეს ხელს უშლის ინვესტორებს საკუთარი პოტენციალის ჭეშმარიტად რეალიზებაში. მაგრამ ეს არც ისე ცუდია. Რუსეთშიკვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი (შემდგომში შეიძლება გამოყენებულ იქნას აბრევიატურა CI) ჯერ დაიწყო მუშაობა 2007 წელსროცა კანონი შეიცვალა" ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ“ და კონკრეტულად მისი სტატია, რომელიც აღწერს CI ინსტიტუტის დებულებას.

ამ სტატიაში მე ვისაუბრებ იმაზე, თუ როგორ გახდე კვალიფიციური ინვესტორი, რას გააკეთებს ის შენთვის და შეგიძლია თუ არა გახდე წარმატებული ინვესტორი ამის გარეშე.

ვინ არის ინვესტორი

მოკლედ, მაშინ ინვესტორი- ეს სახებუნებრივი თუ იურიდიული, რომელიც ინვესტირებასსადღაც მოგების ან სხვა სარგებლის მიღების საშუალება. ინვესტირებული სახსრები შეიძლება იყოს როგორც საკუთარი, ასევე ნასესხები. და შესაძლო ინვესტიციების სპექტრი დღეს საკმაოდ ფართოა:

• ფასიანი ქაღალდები;
• ურთიერთდახმარების ფონდები;
• საბანკო დეპოზიტები;
• Ძვირფასი მეტალები;
• ვალუტა და კრიპტოვალუტა;
• ბიზნესი და სტარტაპები და ასე შემდეგ.

კლასიფიკაცია

გირჩევ ჯერ გაარკვიო, რა ტიპის ინვესტორები არსებობს?. ინვესტორები შეიძლება დაიყოს სხვადასხვა კრიტერიუმების მიხედვით.

• მაგალითად, ინვესტორები შეიძლება იყვნენ პატარაან დიდი,დაბანდებული სახსრების ოდენობიდან გამომდინარე.
• საცხოვრებელთან დაკავშირებით არის უცხოურიდა შინაურიინვესტორები.
• მოკლევადიანი, საშუალო და გრძელვადიანიინვესტორები ინვესტიციების დროიდან გამომდინარე.
• საინვესტიციო ქცევა, ანუ ინვესტორის მიერ გატარებული სტრატეგია განასხვავებს კონსერვატიული, აგრესიული და ზომიერიმეანაბრეები.
• სამართლებრივი ფორმის მიხედვით ინვესტორი შეიძლება იყოს სახელმწიფო, იურიდიული პირების დიდი ჯგუფი (მაგალითად, ჰოლდინგი), ფიზიკური პირების გაერთიანება იურიდიულ პირებთან (ერთობლივი საწარმოს ხელშეკრულება ), ინდივიდუალური.
• და ბოლოს, პროფესიული სტატუსის მიხედვით, ინვესტორები იყოფა არაკვალიფიციური x და კვალიფიციური.

სწორედ ამ უკანასკნელზე მინდა დეტალურად ვისაუბრო.

ვინ შეიძლება ჩაითვალოს კვალიფიციურ ინვესტორად?

კვალიფიციური ინვესტორი შეიძლება გახდეს როგორც ფიზიკური, ასევე იურიდიული პირი. და კრიტერიუმებიმათთვის მნიშვნელოვნად განსხვავდება.

Ინდივიდუალური

• ყველა ფინანსური აქტივის მთლიანი ოდენობა(ფასიანი ქაღალდები, წარმოებული ინსტრუმენტები, სახსრები ანგარიშებში ან დეპოზიტებში), რომელთა განკარგვაც ინვესტორს შეუძლია მინიმუმ 6 მილიონი რუბლი.
• გამოცდილებამუშაობა ინვესტიციების სფეროშიუნდა შეადგინოს მინიმუმ 2 წელი კომპანიაში, რომელსაც აქვს სტატუსი კვალიფიციური ინვესტორი, ან მინიმუმ 3 წელი სხვა კომპანიაში.
• გასული წლის განმავლობაში, თვეში ერთხელ მაინც და კვარტალში ერთხელუნდა გაკეთდეს მინიმუმ 10 ტრანზაქციაფასიანი ქაღალდებით 6 მილიონი რუბლიდან. ან იმავე პერიოდში უნდა დაიდოს კონტრაქტები, რომლებიც წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტები იყო.
• ხელმისაწვდომობა უმაღლესი განათლება ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე პროფესიული საქმიანობის სფეროში(რუსეთის ფედერაციის სახელმწიფო დიპლომი). ან შემდეგი სერთიფიკატები: კვალიფიკაცია სადაზღვევო აქტუარის მოწმობა, შესარჩევი აუდიტორის მოწმობა, შესარჩევი ფინანსური ბაზრის სპეციალისტის სერთიფიკატი, ფინანსური ანალიტიკოსის სერთიფიკატი (CFA),სერტიფიცირებული საერთაშორისო საინვესტიციო ანალიტიკოსის სერთიფიკატი (CIIA),ფინანსური რისკის მენეჯერის სერთიფიკატი (FRM).

თითოეული მოთხოვნა საკმარისია შთამბეჭდავია კერძო ინვესტორისთვის, ეს არ არის? მაგრამ სტატუსის მინიჭება საკმარისია ერთის დასრულება მაინცმათგან, ნაკლებად ხშირად - ორი.

კომპანიები

ამისთვის კომპანიები,მსურველი გახდეს კვალიფიციური ინვესტორი, დადგინდა უფრო სერიოზული კრიტერიუმები:

• კაპიტალიორგანიზაციამ უნდა შეადგინოს არანაკლებ 200 მილიონი რუბლი.
• ერთი წლის განმავლობაშიკომპანიამ უნდა მიიღოს ვალდებულება გარიგებებიფინანსური აქტივებით მთლიანი ღირებულებისთვის არანაკლებ 50 მილიონი რუბლი. ამ შემთხვევაში ტრანზაქციები უნდა განხორციელდეს მინიმუმ კვარტალში 5-ჯერ და თვეში მაინც 1-ჯერ.
• გენერალი აქტივების რაოდენობაკომპანიის ბოლო წლის ბალანსი უნდა იყოს მინიმუმ 2 მილიარდი რუბლი.

გარდა ამისა, არსებობს ინსტიტუციური ინვესტორები, რომლებიც კვ. სტანდარტულად კვალიფიციური ინვესტორებიშესაბამისი ლიცენზიის არსებობის გამო. Მაგალითად:

• რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი;
• ბროკერები;
• ბანკები და საკრედიტო ორგანიზაციები;
• Სადაზღვევო კომპანიები;
• არასახელმწიფო საპენსიო ფონდები;
• საერთაშორისო ფინანსური ორგანიზაციები, როგორიცაა მსოფლიო ბანკი.

როგორ მივიღოთ კვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი: ნაბიჯ-ნაბიჯ ინსტრუქციები

თუ თქვენ აკმაყოფილებთ ზემოთ ჩამოთვლილთაგან ერთ-ერთ მოთხოვნას მაინც, გჭირდებათ:

1. დაუკავშირდით თქვენთან ყველაზე ახლოს მყოფ ორგანიზაციას, რომელსაც აქვს კვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი. მაგალითად, ბანკში, ყოველ შემთხვევაში, იგივე სბერბანკი. ოფისების სია, რომლებიც უზრუნველყოფენ ასეთ მომსახურებას, შეგიძლიათ იხილოთ ინტერესთა ბანკის ოფიციალურ ვებსაიტზე. თუ თქვენს ქალაქს აქვს საბროკერო ოფისები, მაგალითად BCSსჯობს მათ დაუკავშირდეთ, რადგან თანამშრომლები უფრო კომპეტენტურები არიან და მაშინვე გაიგებენ, როგორ მოაგვარონ თქვენი პრობლემა.
2. Უზრუნველყოფა დოკუმენტაციარომელიც ადასტურებს თქვენს ერთ-ერთ კრიტერიუმს მაინც აკმაყოფილებსკვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი. ეს შეიძლება იყოს ფინანსური ტრანზაქციების დამადასტურებელი ანგარიში, დიპლომი ან სერთიფიკატი, ან ამონაწერი სამუშაო წიგნიდან.
3. შეავსეთ და მოაწერეთ ხელი კითხვარი და განაცხადირომ მოგაწოდოთ კვალიფიციური ინვესტორი.

განაცხადის დამტკიცების შემდეგ, თქვენი მონაცემები შეიტანება კვალიფიციური პირების რეესტრი.

კვალიფიციური ინვესტორის პრივილეგიები

კვალიფიციურმა ინვესტორმა უდავოდ უნდა პროფესიონალი. შესაბამისად, ინვესტიციების სამყაროში ამ სტატუსის მქონე პირების მიმართ ნდობა უფრო მაღალია. მისი კონტროლი შესაძლებელია უფრო რისკიანი ფინანსური ინსტრუმენტები, მათ არ სჭირდებათ ყოვლისმომცველი დაცვა.

გარდა ამისა, იხსნება კვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი გზა ბევრ საინტერესო აქტივთან მუშაობისკენ, ქვემოთ მათზე ცოტას ვისაუბრებ.

უცხოური კომპანიების ფასიანი ქაღალდები.

და ეს არ არის მხოლოდ Apple, Microsoft ან Facebook აქციები. რუსეთის საფონდო ბირჟაზე 300-მდე კომპანია ვაჭრობს, ხოლო მათგან 7000-ზე მეტია აშშ-ში. Ახლა CI სტატუსის გარეშერუსი ბროკერები აძლევენ ამერიკული და ევროპული კომპანიების 646 აქციაზე წვდომაპეტერბურგის საფონდო ბირჟის მეშვეობით. ხელმისაწვდომი აქციების სია შეგიძლიათ იხილოთ ბირჟის ვებსაიტზე SpbExchange .

აშშ ბაზარიგადასაფარებლები მსოფლიო საფონდო ბირჟის დაახლოებით ნახევარი. გარდა ამისა, ამერიკული საფონდო ბირჟები ნაკლებად პოლიტიზირებულია; ფინანსური კრიზისი არ შეაჩერებს ფასების ზრდას, როგორც ეს ხდება რუსეთში. ამას დაუმატე დაბალი საკომისიოები, და უპირატესობა აშკარა გახდება. თუ თქვენ დაინტერესებული ხართ აქციებით, გირჩევთ დაიწყოთ სტატიის წაკითხვით. იგი აღწერს სავალუტო ვაჭრობის ზოგად პრინციპებს, არსებობს სასარგებლო რჩევები.

ვაჭრობის გარდა, აქციები საინტერესოა, რადგან მათ მფლობელებს შეუძლიათ მიიღონ დივიდენდებიემიტენტი კომპანიისგან. მე უკვე გავაკეთე, გირჩევთ თქვენც გაეცნოთ.

სტრუქტურული შენიშვნები

ეს ძალიან საინტერესო აქტივია. წარმოადგენს შენიშვნასხვადასხვა ფინანსური ინსტრუმენტების ნაკრები და პირობები, რომელთა შესრულება გავლენას ახდენს მომგებიანობაზე. ამ შემთხვევაში, შენიშვნა შეიძლება შეიცავდეს მხოლოდ ერთ აქტივს, მაგრამ მისი განმასხვავებელი თვისება ყოველთვის რჩება საოპერაციო პირობებზე.

ავიღოთ Მაგალითად, შენიშვნაზე დაფუძნებული RTS ინდექსის ზრდის დინამიკაზე(რუსული საფონდო ინდექსი). მომგებიანობის პოტენციალიშენიშვნები იქნება 20 % , შენიშვნას აქვს დაცვა ღირებულების შემცირებისგან.

და აქ არის სამი შესაძლო სცენარი. დაცემის შემთხვევაშიინდექსის მნიშვნელობები საანგარიშო პერიოდის ბოლოს დაუბრუნდება ინვესტორს ყველამისი ინვესტიცია. თუ ინდექსი იზრდება 20% ფარგლებშიინვესტორი მიიღებს დაბანდებულ სახსრებს და მოგებას ინდექსის ზრდის პროცენტის შესაბამისი. თუ ინდექსი იზრდება 20%-ზე მეტით, ინვესტორს შეეძლება მიიღოს ინვესტირებული სახსრები და თანხა, რომელიც უდრის კუპიურის ნომინალური ღირებულების წინასწარ შეთანხმებულ პროცენტს.

ბროკერებს აქვთ ეს აქტივები სახელწოდებით " სტრუქტურული პროდუქტები». რთული გასაგები ინსტრუმენტი, განკუთვნილია ინვესტორებისთვის, რომლებიც ცოტა დროს ხარჯავენ თავიანთ დაბანდებულ ფულზე და არ იკვლევენ ბაზარზე. Სინამდვილეში თქვენი დანაკარგები საშუალოათუ ბაზარი დაეცა და მოგების შემცირება, თუ ის პროგნოზირებულ მიზნებს აჭარბებდა.

დეპოზიტარის ქვითრები ADR და GDRs

ინვესტორისთვის ეს არის უცხოური კომპანიების აქციების შეძენის შესაძლებლობა, რჩება თქვენი ქვეყნის იურისდიქციის ფარგლებში. ამისათვის არსებობს სადეპოზიტო ბანკები. ისინი ყიდულობენ ფასიან ქაღალდებს ემიტენტი კომპანიებისგან, რათა შემდეგ გამოუშვან და გაყიდონ ამ ფასიანი ქაღალდებით მხარდაჭერილი სხვადასხვა დასახელების სადეპოზიტო ქვითრები.

• ADR (ამერიკული დეპოზიტარის ქვითრები)გაიცემა მასში მდებარე სადეპოზიტო ბანკების მიერ აშშ.
• გლობალური დეპოზიტარის ქვითრები (GDRs)ხელმისაწვდომი ევროპული დეპოზიტარებიდან.

ინვესტორი(ფიზიკური ან მსხვილი კომპანია, როგორიცაა გაზპრომი), ამ შემთხვევაში არის გათავისუფლების ინიციატორისადეპოზიტო ქვითარი.

ევროობლიგაციები ან ევრობონდები

ეს ობლიგაციები,რომელსაც ვათავისუფლებ ემიტენტისთვის უცხო ვალუტაში. მათ ევროობლიგაციებს იმიტომ უწოდებენ, რომ პირველად ევროპაში გაჩნდნენ. თუ კომპანია, რომელიც მდებარეობს საფრანგეთში, გამოსცემს ობლიგაციებს დოლარში, მაშინ ეს იქნება ევრობონდები. და თუ ევროში, მაშინ ჩვეულებრივი, რადგან ევრო არის "საკუთარი" ვალუტა საფრანგეთისთვის.

ეს აქტივი საინტერესოა კერძო ინვესტორისთვის უფრო მაღალი მომგებიანობავიდრე უბრალოდ საბანკო სავალუტო ანაბარი.

უცხოური ETFs.

ETF (გაცვლითი სავაჭრო ფონდიდან - საბირჟო ვაჭრობის ფონდიდან)მისი სტრუქტურისა და დანიშნულების მიხედვით ურთიერთდახმარების ფონდის მსგავსი. ფონდის თითოეული წილი შეიცავს რამდენიმე აქციას ან სხვა აქტივს, როგორიცაა ძვირფასი ლითონები ან ინდექსები. მაგალითად, ტიკერი SPY არის ETF SnP 500 ინდექსისთვის(500 უმსხვილესი ამერიკული კომპანია).

ETF-ის უპირატესობები ერთობლივ ფონდთან შედარებით არის მუშაობა მიმდინარე საბაზრო ფასთან და დაბალი საკომისიოები.

ასევე, ინტერესი განპირობებულია იმით, რომ ყიდვა მხოლოდ ერთი ETF წილი, ინვესტორი უკვე დივერსიფიკაციას უკეთებს თავის ინვესტიციებს. ჩვეულებრივი აქციების საინვესტიციო პორტფელის შედგენა ბევრად უფრო შრომატევადი და ძვირადღირებული საქმეა. ჩემს ბლოგზე მაქვს. იგი დეტალურად მოიცავს ფიზიკური პირების მიერ აქციების შესყიდვისა და დივიდენდების მიღების საკითხს.

როგორ გადავლახოთ შეზღუდვა და ვიყიდოთ ყველა სახის აქტივი

ზემოთ აღწერილი პრივილეგიები უკიდურესად ჟღერს მაცდური, ეს არ არის? Ამავე დროს მოთხოვნებიინდივიდს, რაც მათ საშუალებას მისცემს მოიპოვონ სასურველი სტატუსი, ბევრისთვის დეპრესიულად გამოიყურება. შეიძლება არ გქონდეთ ეკონომიკური განათლება ან სურვილი, დახარჯოთ დიდი დრო გამოცდილების მოსაპოვებლად, რათა კვალიფიციურ ინვესტორად აღიაროთ. ჭამე შეზღუდვების გვერდის ავლით გზარუსეთის ფასიანი ქაღალდების ბაზარი. Და ის ბევრად უფრო ადვილია, ვიდრე ფიქრობთ!

შესაძლებელია და აუცილებელია უცხოურ აქტივებთან მუშაობა. ამისათვის თქვენ უნდა დადოთ ხელშეკრულება ბროკერთან, რომელიც რეგისტრირებულია უცხოურ იურისდიქციაში და არ ექვემდებარება რუსეთის ფედერაციაში მოქმედ კანონებს. ეს შეიძლება იყოს მსგავსი უცხოელი ბროკერი, ისე რუსული, შვილობილი კვიპროსში, აშშ-ში ან აზიაში.

ინტერაქტიული ბროკერები

ეს ყველაზე სანდო ბროკერი აშშ-ში, რომელიც ხსნის ანგარიშებს პოსტსაბჭოთა სივრცის მცხოვრებთათვის თუ თქვენი კაპიტალი $10000-ზე მეტია. Interactive Brokers-ს აქვს შესანიშნავი რეპუტაცია და საუკეთესო არჩევანია დსთ-ს ინვესტორებისთვის. მე ვცადე ეს ბროკერი, გირჩევთ შეამოწმოთ იგი. მოკლედ შევაჯამებ მის მახასიათებლებს ქვემოთ.

Just2trade

თუ თქვენი კაპიტალი 10000 დოლარზე ნაკლებია, ყველაზე ხელმისაწვდომი გზა შედით უცხოურ ბაზარზე - გახსენით საბროკერო ანგარიში რუსი ბროკერების ოფშორულ ფილიალებში. ბროკერი Just2tradeეს არის ჩემი ქალიშვილი ფინამა.ჩემი სავაჭრო ანგარიში გახსნილია ამ ბროკერთან, მე გავუზიარე მას ჩემი პირადი გამოცდილება.

ბროკერის მახასიათებლები:

ასევე ფილიალებით ოფშორულიბროკერებს აქვთ რეგისტრაცია Otkritie, BKS და Zerich.

გახსენით ანგარიში Just2trade-თან

გაერთიანებული მოვაჭრეები

თუ ყველა უცხოური ბაზრიდან გაინტერესებთ ბირჟები კონკრეტულად აშშ-ში, მაშინ თქვენთვის ყველაზე მომგებიანი ბროკერი იქნება გაერთიანებული მოვაჭრეები. მინიმალური დეპოზიტის ოდენობა, ისევე როგორც საკომისიო ტრანზაქციებზე, დამოკიდებულია ტარიფი.

• Დასაწყისი. მინიმალური დეპოზიტი არის $300, ანგარიშის მომსახურება უფასოა. საკომისიო $0.02 თითო აქციაზე, ბერკეტი 1:10.
• დღის მოვაჭრე. მინიმალური ანაბარი $1,000, მოვლა $60 თვეში. საკომისიო 0.0066 აქციაზე, ბერკეტი 1:20.
• ინვესტორი. მინიმალური დეპოზიტი არის $5000, მომსახურება უფასოა. საკომისიო 0.05% ბრუნვაზე, ბერკეტი 1:5.

დარჩენილი პირობები ყველა ტარიფისთვის იგივეა. ღამისთევის ბერკეტი 1:2, 10% წელიწადში პოზიციების გადაცემისთვის.

ანგარიშის გახსნა United Traders-თან

United Traders-ს აქვს წვდომა ბირჟებზე NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS - აქციები და ETFs. ამ ბროკერის დეტალური მიმოხილვისთვის იხილეთ ეს.

მოდით შევაჯამოთ

მე გითხარით, რა არის საკვალიფიკაციო ინვესტორის სტატუსი და როგორ შეგიძლიათ ამის გარეშე. ჩნდება ბუნებრივი კითხვა: ა ღირს საერთოდ ამ სტატუსის მიღება?? ბოლოს და ბოლოს, კერძო ინვესტორს აქვს წვდომა უცხოურ ბაზრებზე ყოველგვარი დოკუმენტაციის გარეშე?

მოდით შევხედოთ დღევანდელ ვითარებას რუსეთის ბაზარზე. ჩანს, რომ იყო კვალიფიციური ინვესტორი ნაკლებად მომგებიანივიდრე უცხოურ იურისდიქციაში ბროკერთან მუშაობა. უცხოური საფონდო ბაზრებიაქტივების მრავალფეროვნების, პირობების და მათი ლოიალობის მიხედვით სად უფრო მიმზიდველი ვიდრე რუსული ბირჟები. პრაქტიკაში რუსეთის ფედერაციაში კვალიფიციური ინვესტორის პრივილეგიები ნულს უახლოვდება. ეს ალბათ იმით არის განპირობებული, რომ ინვესტორების ეს კლასი შედარებით ცოტა ხნის წინ გამოჩნდა ჩვენს ქვეყანაში და მომავალში გაცილებით მეტი შესაძლებლობა იქნება.

სტატუსის მოპოვებით მხოლოდ მაშინ უნდა იდარდოთ, თუ რაიმე მიზეზით თქვენთვის მნიშვნელოვანია დარჩეთ რუსეთის იურისდიქციაში და არ ჩაერთოთ უცხოურ აქტივებში. თუ თქვენ პირველ რიგში დაინტერესებული ხართ თქვენი ინვესტიციის ანაზღაურებით, აირჩიეთ თქვენთვის შესაფერისი ბროკერი და იმოქმედეთ.

ამით გემშვიდობებით. დარწმუნდით, რომ გამოიწერეთ განახლებები - ჩემს ბლოგზე ნახავთ ბევრ სასარგებლო ინფორმაციას. Წარმატებები!

თუ ტექსტში შეცდომას იპოვით, გთხოვთ, აირჩიოთ ტექსტის ნაწილი და დააწკაპუნეთ Ctrl+Enter. გმადლობთ, რომ დამეხმარეთ ჩემი ბლოგის გაუმჯობესებაში!